1月14日，兴业转债上市（详情见下文）
兴业转债规模较大，第一大股东福建省财政厅近乎全额配售，第二大股东中国烟草总公司放弃配售，结合AAA评级，我们预计兴业转债上市首日平价溢价率在38%附近，预估兴业转债上市合理价格在114元左右。
转债基本信息
兴业转债发行规模500亿元，债项与主体评级为AAA/AAA级；转股价25.51元，截至2021年1月13日收盘，正股兴业银行报21.24元，转股价值83.26元（转股价值较低）。
正股概况
正股为兴业银行，是我国首批设立的股份制商业银行之一，目前业务主要包括企业金融、零售金融、同业金融。得益于境内渠道网点优势、广泛的客户基础和同业业务的先发优势，公司近年来保持了较快的业务增长，且在同业业务方面形成了较强的竞争地位与市场认可度。
根据公司业绩快报，2021年兴业银行实现营业收入2212.36亿元，同比增长8.91%，实现归母净利润826.8亿元，同比增长24.10%。公司2021年总资产同比增长8.96%，与营收保持同步，利润增速远超营收增速系公司资产质量夯实后减值提计减少，同时投资银行、财富管理等非息收入增长较快。
与其他股份行存续转债正股相比，兴业银行在资产和负债结构特点较为突出，金融投资和同业占比较高。2016年以来，兴业银行不良贷款率持续下降。2020年年报显示兴业银行的不良贷款比率为1.25%，较2016年下降0.4个百分点；2021年三季报不良贷款率1.12%，与上年末继续下降。横向比较看，兴业银行不良率低于现存股份行转债正股。
转债分析
兴业转债规模较大，债底保护较高，平价低于面值，左右结合AAA评级，我们预计兴业转债上市首日平价溢价率在38%附近，预估兴业转债上市合理价格在114元左右。
可转债埋伏抢权配售
下面是获得批文和通过证监会审核即将发行可转债的上市公司数据，分享给大家。未来会不定期更新，为了不迷路，大家可以关注，收藏，转发！
已经获得批文
已经获得证监会批文，即将发行可转债的正股列表，等待正式发行可转债：
发审委通过
已经经发审委通过的正股，即将获得批文：
更多内容，参见公众号【财经问投】往期文献 ：
本文系【财经问投】原创，上述内容，仅用作学习交流，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎，特此声明！您的点赞、关注、转发，是我们创作的最大动力，小编先行谢过！