【编者按】
数字货币作为时代创新的产物，初露峥嵘。数字货币为何而生？在数字货币领域抢先试水的国家如今境遇如何？未来的货币竞争会呈现怎样的格局？
对全球央行而言，数字货币也是一个“摸着石头过河”的创新试验，前景可期，却依旧充满着不确定性。澎湃新闻特此推出“数字货币全球实践”年终报道，向读者呈现数字货币在全球各地实践的最新面貌。
从全球的视角看，比特币等加密货币扩张迅速，以及2019年夏天脸书的Libra计划横空出世，都是央行们开始启动，或是加快数字货币研发的重要原因。
新冠疫情暴发后，非接触支付成为全球绝大多数地区的趋势，部分欧元区国家也改变了看法，对央行数字货币的态度都转向了行动，但不同央行的态度和决心仍然存在微妙的差异。美国和欧元区的现金使用占比总体仍然较高。
欧洲进展略快于美国
今年7月14日， 在第一阶段公共咨询后，欧洲央行决定批准数字欧元项目，并启动为期24个月的调查阶段。该项目旨在提供可以替代加密的更加稳定的货币。欧央行执行委员会委员帕内塔表示，两年后欧央行将启动开发数字欧元，这将耗时约3年，数字欧元将在2025年或2026年面世。
根据欧洲央行当天发布的新闻公告，在该阶段，欧洲央行与成员国央行组成的欧元系统将对数字欧元进行设计开发，评估优先应用场景和潜在市场影响，与欧洲议会等机构研究相关法律框架，保护使用者隐私并避免对欧元区居民、机构乃至整体经济带来风险。
欧洲央行强调，数字欧元将是对现金的补充，而非替代。数字欧元将像现金一样安全，不会出现流动性风险、信用风险和市场风险。
欧洲央行与欧元区内各国央行对电子欧元技术上的可行性做了各种试验工作。实验显示，欧元现在用于支付的基础设施与分布式账簿技术（DLT）每年可以执行3000亿笔零售交易。实验也显示，也有不同的可行办法能够保护隐私，例如将数据进行隔离和密码学技术。最终实验显示，结算系统所需要的能源几乎是微不足道的，而诸如比特币这样的加密资产需要消耗的电力比希腊或葡萄牙一国都多。
欧洲央行指出，调查研究为期2年。数字欧元的设计需要确保金融稳定，从而需要确保其成为支付的手段，而非用于投资。中心化的账本更简单，操作起来也更有效，而分布式账本则更适用于点对点的交易，还可实现离线交易。也就是说，当前阶段预计将持续到2023年。届时，欧洲央行将会对是否正式推出数字欧元给予明确答案。下一阶段就将开始开发数字欧元，而开发可能需要3年的时间。
央行数字货币是不是一场国际竞争？
欧洲国家较美国更积极，部分缘于美欧之间还有数字税争端。尤其是法、德两国财长认为，让脸书抢占全球支付市场，可能会给美国科技巨头更大的先行者优势。
法国总统马克龙在2018年4月欧洲议会演讲中都提到“数字化欧洲”的建设是实现“欧洲主权”的关键领域之一。2018年5月，欧盟推出《一般数据保护条例》，成为欧洲规则制定的新标杆。欧盟委员会主席冯德莱恩在其施政纲领中明确提出建立适应数字时代的欧洲，并强调欧洲联合为新一代技术制定标准，并成为全球规则。
欧元是全球第二大储备货币。根据国际货币基金组织（IMF）的数据，截至2021年二季度，欧元在全球外汇储备中的份额为20.54%，而第三季度为20.5%，而美元的占比却下降至59%，为25年来的最低水平。而在国际支付市场，特别是得益于欧元区国家之间的贸易往来，欧元占据的市场份额几乎与美元“并驾齐驱”，有时甚至可以反超美元。SWIFT（环球银行金融电信协会）统计的10月份数据显示，美元的国际支付比例由9月份的39.45%下滑至10月份的39.16%，欧元的国际支付市场占比为38.07%，比9月份的37.9%提升了0.17个百分点。
IMF表示，这在一定程度上是由于各国央行在国际交易中使用的其他货币对美元形成竞争，美元在全球经济中的作用正在下降。如果央行储备的货币构成变化足够大，那么外汇和债券市场将受到影响。
从更长期视角来看，自欧元1999年诞生以来，美元资产在央行储备中所占比例从71％下降到59％，降幅为12个百分点。同时，欧元所占比例在20％上下波动，而其他货币（包括澳大利亚元、加拿大元和人民币）所占比例在去年第四季度升至9％。IMF表示，从更长期看，美元币值基本没有变化、而美元在全球储备中所占比例已下降这一事实表明，各国央行确实在逐步减持美元。
1998年6月，欧洲央行开始运行，欧洲央行和当时的16个成员国中央银行共同组成了欧洲央行体系。1999年1月1日欧洲经济货币联盟得以建立，11个国家加入了这一体系。
“欧元之父”蒙代尔在一次公开演讲中曾透露，意大利、法国、德国和英国都想寻回失去的力量，他们也都意识到他们是无法独自实现这个愿望的，但是他们联合起来可以成为更大的政体和经济体。欧洲货币的统一正是推动这种趋势的工具和力量。
法兰克福金融管理学院教授桑德纳（Philipp Sandner）接受澎湃新闻采访时指出，除了前述原因以外，中国央行数字货币进展的加快也加速了欧美国家态度的转变。因为欧洲央行在这方面发展非常缓慢，预计欧洲央行要到2026-2028年才会开发出数字欧元，或许要落后中国4-6年。中国在开发数字货币基础设施的前沿，中国会成为第一个发行数字货币的大国。
至于欧美为何会落后，桑德纳认为，欧美与中国不一样的地方在于，中国只要认为一件事情很重要，就会放到战略规划当中，做事情都有规划。这也是中国能够领先于欧洲和美国的地方。欧洲和美国对科技的重视不是策略上的，而是视市场而定，看市场的需求如何。因此，欧美也落后了。欧洲高速增长的时期已经过去了，欧洲人也建立了较为完善的基础设施，所以在当前的阶段，能够接受较低的增长。但是发展中国家仍需要有更高的增长才能创建社会所需要的基础设施。
各国对电子支付态度不一
不过，在数字欧元项目上，欧元与其他货币的主要区别在于，它被多个成员国同时使用，各国的经济形势也各不相同。例如，此前，德国、奥地利央行行长坚持现金应为零售支付的主要手段，公开研发央行数字货币恐怕会成为不鼓励欧洲公民使用现金的信号。而一些欧洲小国却明显走在了前沿。
2020年7月立陶宛成为欧元区首个发行数字货币的国家。立陶宛将其数字货币命名为LBCoin，并基于区块链技术生产，也是该国试点具有国家支持背景的数字货币和区块链技术的项目的一部分。立陶宛央行副行长Marius Jurgilas表示，LBCoin与所谓的央行数字货币（CBDC）非常相似，在中央银行开始改变其对数字货币的思维前，LBCoin可能是测试央行数字货币的不同形式的试验场。
2020年2月，瑞典央行也宣布启动一项为期一年的电子克朗（e-Krona）试点，该项目将使用分布式账本技术。不过瑞典央行副行长史金斯利（Cecilia Skingsley）今年9月表示，在5年内出现央行数字货币电子克朗的可能性很低。
此外，2020年10月爱沙尼亚央行也宣布已启动了一个研究项目，研究如何建立数字货币的基础设施，该基础设施将与爱沙尼亚电子政务系统中使用的KSI区块链技术兼容。
汇丰银行全球经济学家波默罗伊（James Pomeroy）向澎湃新闻表示，欧洲不同国家之间的差异可能会影响数字欧元开发的速度。例如，德国和意大利是大量使用现金的经济体，因此它们不具有足够的发行数字货币的动力。数字货币的好处可能是巨大的，但可能会有更多的公众反对——即便有数字货币作为替代选项，人们仍选择使用现金。同样，如爱沙尼亚和芬兰等欧元区经济体在数字化程度非常高。因此，欧洲在数字支付方面的进展可能会受到阻碍。
桑德纳肯定地表示，确实大多数德国人普遍都喜欢用现金。这或许是德国、乃至欧洲相比于中国更极端的地方，在德国50多岁的人是非常传统的——他们在学习新的技术上有困难。不过，20-30岁这个年龄阶段是主要使用移动支付的群体，他们会用Apple Pay和Google Pay。所以不同的年龄阶段还有一些不同。总体上，使用移动支付的比例还是在增长的，只不过要花更长的时间。要随着年轻人的年龄增长，社会对新技术的态度才会转变。而瑞典或是瑞士或许会成为欧洲第一个无现金社会。
对隐私的保护或是数字欧元的最重要特征
去年10月，欧洲央行发布首份数字欧元报告，详细阐释了数字欧元的定义和技术方案。在此前进行的民意调查中，数字欧元的隐私保护、安全性以及适用范围成为欧洲民众关心的问题。欧洲央行数字欧元工作组负责人法比奥·帕内塔表示，数字欧元在应用中必须保护个人隐私，欧洲央行也将在数字货币设计过程中谨慎考虑金融稳定性、兼容性等方面的问题。
帕内塔接受英国《金融时报》采访时介绍了可行的保护用户隐私的办法：第一，可以对用户数据进行隔离处理。例如，可以先向开户行发一个支付交易请求，该行收到请求后向支付执行模块发出一个代码，执行模块再将转账金额从一个代码划转到另一个代码。对于交易执行者来说，它并不知道这笔交易中付款人和收款人的真实身份，在这笔交易完成时，支付链条上没有一方可以获取所有的交易信息。第二，可以实现小额线下支付，在此情况下，除了收款方和付款方的电子钱包，再没有第三方会记录交易数据。有望在离线状态下完成70欧元或100欧元以下的小额支付，对于这类小额交易，可以不做身份验证。
桑德纳也表示，他可以设想，对隐私保护的侧重会是数字欧元与其他数字货币系统最不一样的地方。欧洲央行对待隐私的态度是不一样的。对于隐私的态度也植根在欧洲人的心中，尤其是老一辈的群体。他们非常根深蒂固的观念是，除非用纸币支付，都是不安全的。另一方面，数字货币已经在发展了，欧洲央行也必须赶上这一趋势，关注金融科技的发展，这在技术上的可能的。与此同时，欧洲是个高度监管的社会，这些监管使得科技创新很难得以付诸实践。对于发展中国家来说，采用新科技会更容易些。欧洲都还没有启动，但越来越多的央行会逐渐启动，它们会领先欧洲5-10年。
桑德纳分析称，鉴于中国2014年就开始研究央行数字货币，欧洲央行确实需要加快速度，否则会动作太慢。
