本周是北交所开市后的第三周，场内的人气逐步恢复到正常状态，从创新层报北交所辅导期的公司却渐渐多了起来。比如，上周报北交所上市辅导的还只有6家，这周已经达到了14家。可见，北交所对于大部分新三板企业还是很有吸引力的，预计未来大部分要IPO的新三板企业都会首选北交所。
本周北交所和新三板涨跌幅排行
北证A股涨幅前20
本周涨幅居前的个股，除了诺思兰德涨幅达到20%以上，像鹿得医疗、利通科技、国源科技都是基本没涨，82只北交所上市公司中78只周收益为负，市场赚钱效应较差。
诺思兰德涨幅靠前的原因在交易日其实并没有什么体现，周五收盘后公司发布了募资公告，计划通过定增再度募集3个亿资金用于药物研发项目、生物工程新药产业化项目和补充流动资金。这是北交所第一笔定增。
诺思兰德是一家研发基因治疗新药的公司，目前有多条在研新药管线，其中NL003、NL005、NL002为公司重点产品，NL003预计在2022年进入III期临床、2023年获批上市；NL005计划2025年上市；NL002计划在2022年获得新药证书；三款药品中NL003具有最大的市场发展前景，主要用于治疗下肢缺血性疾病，预估市场空间可达千亿。详细情况可以参考之前的分析文章
本次定向募资有望加快公司新药的研发进度，从股价上看，市场对其观点应该是持积极态度的，这周大幅上涨估计是有先知资金提前进入。
北证A股跌幅前20
连城数控、德瑞锂电、吉林碳谷、晶赛科技等跌幅居前。连城数控主要产品包括光伏硅片、半导体硅片等。公司和隆基股份的老板系同一人，在光伏硅片领域公司下游主要大客户也是隆基股份，消息面上，隆基股份于11月30日调整了单晶硅片的官方报价，各尺寸硅片价格下降了0.41元/片至0.67元/片，降幅为7.2%至9.8%。这也是一年多来隆基股份首次下调单晶硅片价格。
受此消息影响，隆基股份股价应声下跌，而连城数控自然也逃脱不了下跌的命运，再加上原始股东的不断减持，三季度业绩不振，短期内市场情绪很悲观。但是，从长期视角看，光伏行业发展前景好，连城数控具有不错的竞争优势，走出当前的阴霾是早晚的事。
德瑞锂电、吉林碳谷、晶赛科技上周均处于涨幅榜前五，上涨幅度超过15%，本周却进入了跌幅榜前五。算是让人看到了“贼既有吃肉，也有贼挨打的时候”。估值偏高的个股随时可能一周天上一周地下，波动较大，买此类股投资者应该做好充足的心理准备。
新三板创新层涨幅前20（剔除了周成交额低于10万的）
中视文化、金百汇、贯石发展、天朔医疗涨幅均超过50%，涨幅靠前。中视文化主要从事电影院线、广告传媒、演艺娱乐、影视投资等业务，公司业务的净利率很低，连续四年扣非净利润都是负的，基本没有跟踪观察价值。金百汇、贯石发展、天朔医疗成交额都很少，涨跌的参考价值不大。在涨幅榜中成交额较高的有五轮科技、托球股份、通领科技、中溶科技、卓硕电子。中溶科技上周也位列涨幅榜，这周继续上涨应该还是对氢气项目炒作的延续 。
五轮科技是电子烟产业链上的公司，12月2日，国家烟草专卖局起草《电子烟管理办法（征求意见稿）》，电子烟行业准入门槛提高，行业进入重构期部分企业可能在新一轮洗牌中崛起，公司中报扣非净利润同比增长177.41% 。托球股份主营农药相关业务，公司历年业绩很不稳定，2021年中报同比大幅下滑；通领科技主营业务为汽车内饰件、模具，属于汽车零部件行业，2020年、2021年业绩爆发性增长 ；卓硕电子主营电源适配器、智能投影设备，公司历年业绩稳定性较差，经营规模小 。
新三板创新层跌幅前20（剔除了周成交额低于10万的）
双龙电机、东日环保、物润船联、亿玛在线、轩慧科技、群智合跌幅均超过40%，排名靠前，在跌幅榜中成交量较大的有亿玛在线、雅达股份、国航远洋。亿玛在线大跌系公司撤回精选层（北交所）挂牌的申请，从这家公司主营业务上来看，公司本质上就是一家互联网广告代理商，净利率仅有2%左右，没啥高科技含量，被否实属正常。雅达股份与此类似，11月30日公司撤回了科创板上市的申请，股价由此应声下跌。国航远洋主要从事国际远洋、国内沿海与长江中下游干散货运输业务。2021年中利润大涨，达到1.87亿，本周跌幅较大主要系前期上涨较多的正常回调，这个股票与中远海控的逻辑类似。
新三板基础层涨幅前20（剔除了周成交额低于10万的）
亚华医美、深蓝股份、华财会计、优美特、海斯比幅超过100%（包含100%），基础层涨幅榜中成交额超500万的有优美特、长峰医院、三联盛。三联盛主要从事半导体分立器件、集成电路的生产，本周交易量较大系公司股东通过大宗交易减持；长峰医院系股东减持。
新三板基础层跌幅前20（剔除了周成交额低于10万的）
大众创智、ST恒泰、宏天信业、辉腾科技、枫海影业跌幅靠前，超过40%。可见，基础层比北交所、创新层的风险更大，部分个股一周跌幅能达到70%以上。
本周北交所和新三板成交额排行榜
北证A股成交额排名前20
贝特瑞、吉林碳谷、连城数控、长虹能源、德瑞锂电等成交额排名靠前，这些公司多少都和新能源有关系，可见北交所最受资金关注的还是高景气的新能源行业。
北证A股成交额排名后20
常辅股份还是成交额最少的公司，公司主营业务为核电机组的阀门控制驱动装置，成长性较差，资金对其兴趣很弱，旭杰股份、大唐药业、方大股份、国义招标等都是榜单上的常客，从成交额绝对值上，本周场内资金交易额继续下降，北交所开市第一周常辅股份有3000万以上的成交额，上周有900多万，这周直接降低到500多万，反映了赚钱效应较弱下场内资金的活跃度降低，也难以吸引更多的场外资金流入。
新三板创新层成交额排名前20
安达科技、中讯四方、英雄互娱、东方碳素、世优电气等排名靠前。在成交榜中本周涨幅较好的有中讯四方、圣博润。
新三板基础层成交额排名前20
宏天信业、亚锦科技、开泰石化、天盛股份、南麟电子排名靠前，成交量大而且涨幅相对较好的有亚锦科技、雪郎生物、优美特。亚锦科技从事电池的研发、生产、销售，旗下拥有南孚电池、丰蓝电池等品牌。雪郎生物、优美特系大宗交易，盘面上竞价成交量较少，参考意义不大。
北交所和新三板估值排行榜
北证A股市盈率（PE）最低的20只股票
排名前五的依旧是诺思兰德、同力股份、华维设计、国义招标、利通科技，和上周没有变化，诺思兰德是因为研发创新基因治疗类药物，需要持续投入，业绩亏损，其他四家估值低是因为处于传统行业，成长性较差。
北证A股市净率（PB）最低的20只股票
颖泰生物、润农节水、生物谷、球冠电缆、齐鲁华信等PB较低。
北证A股市销率（PS）最低的20只股票
德众汽车、球冠电缆、拾比佰、颖泰生物依旧位居前四位。
新三板市盈率（PE）最低的20只股票。（已剔除周成交额低于10万、亏损的）
澳佳生态、翔博科技、掌游天下、ST现代、瘦西湖排名靠前，在榜单的创新层公司有阖天下、琼中农信、星立方、成达兴。其中阖天下成交额超过2000万，公司主营黄金珠宝的批发销售，毛利净利都很低，主要靠高速周转赚钱，近两年业绩还不错，但从经营上看公司与老凤祥差距比较大。
新三板市净率（PB）最低的20只股票。（已剔除周成交额低于10万的，亏损的）
张铁军、ST亘峰、翔博科技、大业创智、ST蓝天等排名靠前。在榜单的创新层公司有海高通信、微传播、特辰科技、星立方，这些公司基本面都不太好。可见，很多时候低PE低PB多是有问题的企业，是对于企业高风险的一个补偿，所以这类企业需要特别注意其中隐藏的风险。
新三板市销率（PS）最低的20只股票。（已剔除周成交额低于10万的，亏损的）
鹏盾电商、蓝海骆驼、钢银电商、电商老虎网等排名靠前。涨幅较大的有鹏盾电商、裕国股份、环宇建科，但因成交量较小，参考价值并不大。成交额高的有中建信息，这家公司毛利净利都很低，商业模式较差。详细情况可以参考之前的分析文章
新三板市现率（PCF）最低的20只股票。（已剔除周成交额低于10万的，亏损的）
排名靠前的有海通期货、琼中农信、ST亘峰、ST云路桥、掌游天下等。
本周做市企业情况
华强方特、粤开证券、中建信息、先临三维、华岭股份、新道科技、宏远电器、珠海港晟做市商家数均超过20家，排名靠前。
新增加做市商企业：
本周无
做市商家数变动情况：
友诚科技、九州量子、纳科诺尔、金海股份、汇元科技等26家公司新增1家做市商，海阳股份减少1家做市商。
北交所和新三板公司重要公告（请加入知识星球查阅）
重要公告包括:
1、上市辅导(公司准备上市，已发布公告，正在接受辅导)
2、土地使用权(公司未来有扩充产能预期)
3、核心员工认定(公司可能有拟IPO计划)
4、大额定增（公司可能有新项目建设的计划）
5、公司回购(公司股价可能存在低估)
6、股东首次超过200人(公司可能有拟IPO计划)
7、独立董事任命(公司可能有拟IPO计划)
8、主办券商变动(公司可能有拟IPO计划)
【特别说明】文章中的数据和资料来自于公司财报、券商研报、行业报告、企业官网、公众号、百度百科等公开资料，本人力求报告文章的内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。文章中的信息或观点不构成任何投资建议，投资人须对任何自主决定的投资行为负责，本人不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。
一个人前行，不如一群人前行。汇聚A股、港股、新三板价值投资者的交流平台：价值投资交流圈，欢迎加入，一起进步。入群方法：关注公众号“安福双”或直接扫描下方二维码。