南财债市通出品

21世纪资管研究院研究员唐曜华 实习生王云杉部分房企寻求债券延期兑付并不顺利，11月30日，阳光城的控股股东福建阳光集团有限公司的本金展期及票息上调议案未获债券持有人会议通过；同一天超半数债权人不同意佳兆业4亿美元债券交换要约方案。

城投公司最近发债融资不太顺利，龙城产业投资控股集团公告，鉴于近期市场波动较大取消发行5亿中期票据“21龙控MTN001”。此外上交所终止审核成都西盛投资及巢湖城投合计60亿元私募债项目。

公司方面，11月30日，东方金诚公告，维持大业股份主体信用等级为AA-，评级展望调整为负面；深交所对巴安水务及相关当事人给予通报批评处分，其业绩预告不准确且修正不及时；永泰能源控股股东合并重整草案获债权人会议表决通过。

监管方面，11月30日，中国证监会原主席、全国政协经济委员会委员肖钢在2021年搜狐财经峰会上表示，要进一步规范地方政府项目、融资平台以及房地产行业的融资，降低其在金融资源配置中的比重，腾出更多资源支持先进制造业；浙江省实施金融顾问制度，将提供协助政府搭建政融协作机制，防范和处置区域金融风险等服务。

重点关注：1、福建阳光集团：“18福建阳光MTN001”本金展期及票息上调等议案未获持有人会议通过

11月30日，福建阳光集团有限公司公告，“18福建阳光MTN001”持有人会议审议了六项议案。其中审议通过以下两项议案。议案一：关于豁免本次持有人会议召集、召开、表决程序的相关要求的议案；议案三：有条件豁免违反资产池约定，同意福建阳光对本期债务融资工具增加担保的议案。

剩余四项议案均未获审议通过。议案二：关于无条件豁免违反资产池约定的议案；议案四：有条件豁免违反资产池约定，同意福建阳光对本期债务提高100BP的票面利率的议案；议案五：有条件豁免违反资产池约定，同意福建阳光自公告之日起直至本期债务融资工具到期之日不得新增发行债务融资工具；议案六：关于同意发行人支付本期利息，并将本金展期一年，展期期间利率保持不变，到期后兑付本金及展期期内利息的议案。

阳光城集团股份有限公司（简称：阳光城）2020年报显示，福建阳光集团为阳光城的控股股东。

2、超半数债权人不同意佳兆业4亿美元债券交换要约方案

11月30日，佳兆业将于2021年12月7日到期的4亿美元债券的部分债权人委托财务顾问公司Lazard Asia (Hong Kong) Limited向佳兆业发函，称持有上述票据过半票面价值的投资人团体不愿意支持佳兆业于11月25日提出的交换要约。

函件显示，投资人团体已向该财务顾问公司表明其不愿意支持佳兆业于11月25日提出的交换要约。投资人团体认为，此次交换要约的条款不可接受，且其表明佳兆业不愿意考虑采取更合适且更为全面的方式来解决佳兆业当前面临的短期流动性挑战。

投资人团体以及众多持类似意见的佳兆业境外债券投资人表示，愿意支持佳兆业渡过当前的市场错位时期，并提出了包括无担保融资方案在内的多种新资金方案。这些新资金方案得到了佳兆业境外债券投资人的广泛支持。

据佳兆业11月25日公告，佳兆业提出2021年12月7日到期4亿美元债券的交换要约方案，换成18个月后到期的新票据，相关要约征求意见期限将于伦敦时间2021年12月2日下午四点到期。

佳兆业曾表示，如果该要约未获得支持( 至少95%的持有人同意 )，则该公司可能无法偿还债券，并可能考虑进行债务重组。

3、大业股份：东方金诚将大业股份主体评级展望调整为负面

11月30日，东方金诚公告，维持大业股份主体信用等级为AA-，评级展望调整为负面，维持“大业转债”信用等级为AA，并移出信用评级观察名单。跟踪期内，公司胎圈钢丝生产规模位居行业前列,保持较强的市场竞争力。钢帘线及胶管钢丝销量保持增长。另一方面，公司有息债务继续增长，应付票据占比较高，对胜通钢帘线等的资产重组所产生的并购贷款将增加公司债务负担。受限资产比例仍较高，对资产流动性形成较大影响。

4、泰禾集团：未来12个月对控股子公司授权担保总额度799亿元

11月30日，泰禾集团股份有限公司发布关于未来十二个月对外担保预计情况的公告，预计公司未来十二个月对控股子公司的授权担保总额度为799亿元。其中，对资产负债率为70%以上的子公司授权担保总额度为769亿元，对资产负债率低于70%的子公司授权担保总额度为30亿元。具体来看，泰禾集团预计未来十二个月将对以下参股公司提供担保，对佛山市顺德区中维房地产开发有限公司预计授权担保额度8亿元，对厦门泰世房地产开发有限公司预计授权担保额度5亿元，对南昌茵梦湖置业有限公司预计授权担保额度10亿元，对福州泰盛置业有限公司预计授权担保额度1亿元，对苏州禾发房地产开发有限公司预计授权担保额度1亿元。截至目前，公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产100%；对资产负债率超过70%的单位担保金额超过上市公司最近一期经审计净资产50%。公司同时公告称，董事会审议通过了《关于授权经营管理层处理日常融资事项的议案》。董事会提请公司股东大会批准，授权公司经营管理层根据房地产业务经营和需要，在单笔借款金额不超过100亿元，连续12个月内累计新增借款金额不超过公司最近一期经审计总资产的 50%的额度内决定并处理向银行或其他机构借款的事宜。

5、巴安水务：深交所对巴安水务及相关当事人给予通报批评处分

11月30日，深交所公告，上海巴安水务股份有限公司业绩预告披露的预计净利润与年度报告经审计净利润相比，盈亏性质发生变化且未及时修正；巴安水务与上海捷兰商贸有限公司2020年发生的1,263万元资金往来构成实际控制人及其关联方的非经营性资金占用。深交所对上海巴安水务股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分，本所将记入上市公司诚信档案，并向社会公开。

6、龙城产投：取消发行5亿元“21龙控MTN001”

11月30日，龙城产业投资控股集团公告，鉴于近期市场波动较大，公司与主承协商决定取消本次龙城产业投资控股集团有限公司2021年度第一期中期票据（“21龙控MTN001”）的发行，公司将另择机重新发行。“21龙控MTN001”计划于11月25日-11月29日发行，拟发行总额为5亿元。

7、远洋控股：上交所终止审核远洋控股集团20亿元ABS项目

11月30日，据上交所披露，平安-万和二号应收账款资产支持专项计划审核获终止，品种为ABS，拟发行金额20亿元，原始权益人为远洋控股集团（中国）有限公司。

8、成都西盛：上交所终止审核成都西盛投资及巢湖城投合计60亿元私募债项目

11月30日，据上交所披露，成都西盛投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券、巢湖市城镇建设投资有限公司2021年非公开发行公司债券审核获终止。品种均为私募，拟发规模分别为20亿元、40亿元，发行人分别为成都西盛投资集团有限公司及巢湖市城镇建设投资有限公司。

9、甘肃电投集团：原副总经理刘晓黎严重违纪违法被开除党籍

据甘肃省纪委监委消息：日前，经甘肃省委批准立案审查调查的甘肃省电力投资集团有限责任公司原党委委员、副总经理刘晓黎严重违纪违法案，甘肃省纪委监委已审查调查终结。

经查，刘晓黎身为国有企业领导干部，丧失理想信念，背离初心使命，丢弃党性原则。罔顾中央八项规定精神，接受私营企业主提供的旅游安排；经济上贪婪，借逢年过节之机，大肆收受礼品礼金，利令智昏，不顾公职人员身份，长期违规兼职取酬，并充当“工程掮客”，谋取钱款；公权私用，靠企吃企，与不法商人沆瀣一气，将管理国有企业的权力作为攫取私利的工具，视工程项目为待价商品，论价出售，个人确定中标企业，大搞权钱交易，收受巨额贿赂等。

刘晓黎严重违反党的政治纪律、中央八项规定精神、组织纪律、廉洁纪律，构成职务违法并涉嫌受贿犯罪，经甘肃省纪委常委会会议暨省监委委务会议审议并报省委批准，决定给予刘晓黎开除党籍处分，按规定调整其退休待遇；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物随案移送。

10、永泰能源：控股股东合并重整草案获债权人会议表决通过

永泰能源(600157.SH)公告，2021年11月30日，公司间接控股股东永泰科技投资有限公司(“永泰科技”)与控股股东永泰集团有限公司(“永泰集团”)、海南祥源投资有限公司、海南新海基投资有限公司、永泰城建集团有限公司五家公司(合称“永泰科技与永泰集团等五家公司”)实质合并重整第二次债权人会议表决通过了《永泰科技与永泰集团等五家公司实质合并重整计划(草案)》(“重整计划草案”)。

公告显示，永泰科技与永泰集团等五家公司重整计划尚需获得江苏省南京市中级人民法院(“南京中院”)裁定批准。

此外，永泰科技与永泰集团等五家公司实质合并重整不会对公司控制权和公司治理等产生影响;公司目前生产经营正常，业绩稳定增长，发展持续向好。

11、大航控股：中诚信国际关注大航控股集团子公司股权转让事宜进展情况

11月30日，中诚信国际发布公告称，针对大航控股集团有限公司子公司股权转让一事，中诚信国际认为该事项将对公司的业务结构及财务状况产生影响，但此次股权挂牌转让结果尚存在不确定性，中诚信将持续关注该事项进展，并及时评估其对公司经营和整体信用状况可能产生的影响。

12、泛海控股：终止转让民生证券部分股权，将返还3.36亿元交易款

11月30日，泛海控股公告，该公司终止向合伙企业转让民生证券股份有限公司部分股份，泛海控股退还交易价款及对应的资金占用补偿金。此前，泛海控股董事会同意公司向天津同享咨询服务合伙企业(有限合伙)、天津同成咨询服务合伙企业(有限合伙）、天津同创咨询服务合伙企业(有限合伙)转让民生证券股份有限公司部分股份，合计转让金额不超过5亿元。泛海控股与合伙企业于2020年12月21日、2020年12月301日签订了《关于民生证券股份有限公司之股份转让协议》(以下简称“原协议”)，合伙企业已按照原协议约定向公司支付了交易价款3.364亿元，但目前尚未完成股份交割。综合考虑民生证券上述股份尚未交割以及合伙企业意愿等因素，经各方协商一致，泛海控股与合伙企业于2021年11月26日签订了《<关于民生证券股份有限公司之股份转让协议>之补充协议》。根据补充协议，合伙企业同意泛海控股自2021年11月26日起，向合伙企业指定账户分批或一次性退还交易价款及对应的资金占用补偿金。同时，公司退还交易价款的，对应部分的股份转让不再执行，在合伙企业收到款项后向公司出具对应部分股份的终止交易确认书。

13、中国银行：甘肃银保监局同意中国银行兰州分行终止营业

中国银保监会甘肃监管局发布关于同意中国银行兰州分行终止营业的批复，一、同意中国银行股份有限公司兰州分行终止营业；二、中国银行兰州分行应按规定妥善处理好终止营业后的业务清理移交及其他相关事宜，做好对外公告和解释工作；三、中国银行兰州分行应自本批复之日起10日内将中国银行股份有限公司兰州分行的《金融许可证》缴回甘肃监管局，及时办理工商、税务变更等手续，并在完成相关手续后1个月内向甘肃监管局报告。

1、证监会原主席肖钢：应进一步规范地方政府项目、融资平台以及房地产行业的融资

11月30日，据北京商报，中国证监会原主席、全国政协经济委员会委员肖钢在2021年搜狐财经峰会上表示，金融支持制造业高质量发展取得很大成效，但在推动金融与制造业协同发展中仍面临不少困难，存在一些堵点，主要表现在信息不对称、供求不匹配、能力不适应等方面。

肖钢建议，疏通金融服务制造业的堵点，增强金融创新能力。同时，要营造金融与制造业协同发展的良好生态，健全风险防范化解机制。肖钢认为，要进一步规范地方政府项目、融资平台以及房地产行业的融资，降低其在金融资源配置中的比重，腾出更多资源支持先进制造业。完善宏观审慎评估体系，引导大型银行发挥支持制造业的头雁效应。

2、天津市开展规范房地产市场秩序专项行动

11月30日，据天津市政府官网披露，为全面整治规范房地产市场秩序，切实维护人民群众合法权益，日前，市住房城乡建设委、市发展改革委、市公安局、市规划资源局、市市场监管委、市税务局、天津银保监局、市委网信办等八部门联合印发通知，利用3年时间，在全市范围内开展规范房地产市场秩序专项行动，打击房地产领域违法违规问题。据了解，此次专项行动聚焦房地产开发、房屋买卖、住房租赁、物业服务领域突出问题进行重点整治。在房地产开发方面，重点整治房地产开发企业未依法依规取得土地、规划、建设等手续开工建设的问题；未按照建设工程规划许可证内容实施建设的行为；未按房屋买卖合同约定如期交付；房地产开发企业未组织督促参建单位对房屋渗漏、开裂、空鼓等住宅工程质量常见问题进行有效治理等问题。此次专项行动自2021年11月起至2024年9月结束，力争利用3年左右时间，实现房地产秩序明显好转，房地产领域违法违规行为得到有效遏制，长效监管机制不断健全，部门齐抓共管工作格局逐步形成，群众信访投诉量显著下降，不断促进我市房地产市场平稳健康发展。

3、浙江省实施金融顾问制度：提供协助搭建政融协作机制，防范和处置区域金融风险等服务

11月30日，据衢州市政府官网显示，浙江省地方金融监管局关于印发《关于在全省实施金融顾问制度的指导意见（试行）》的通知，本指导意见自2021年11月15日起施行。

金融顾问提供的服务包含：政策咨询、投融资服务、风险防范、综合服务、参谋助手及信息反馈等，将帮助企业制订投资计划，拓宽融资渠道，合理运用金融工具；协助企业优化融资结构，落实融资方案，降低融资成本；以及协助地方政府加强金融管理，完善金融发展规划和政策措施，推进金融改革创新，搭建政融协作机制，防范和处置区域金融风险等。

4、贵州省办印发扩大有效投资攻坚行动方案(2021—2023年)

11月30日，贵州省人民政府办公厅印发贵州省扩大有效投资攻坚行动方案(2021—2023年)。争取国家地方政府新增专项债券支持，充分运用专项债券用作项目资本金政策，有效发挥专项债券撬动作用。整合各类财政资金，优化财政支出结构，按照“资金跟着项目走”原则，创新财政资金使用方式，进一步发挥“四化”及生态环保基金引导放大带动作用，募集更多社会资本投资贵州省重点产业领域。对高质量发展绩效考核排名靠前的市(州)，在中央预算内投资既有专项及省预算内投资等统筹安排上予以倾斜。对交通、水利、“三改”等领域项目实施较好的市(州)，优先列入相关行业年度投资计划，优先安排有关专项资金。

建立省市县三级定期定点融资对接机制，继续实施“引金入黔”工程，2021—2023年累计新增社会融资规模18000亿元以上。落实银保共担的政策性担保机制，确保3年累计新增贷款12000亿元以上。发挥“信易贷”作用，为中小微企业发展提供有效金融支持。2021—2023年累计发行公司信用类债券融资3000亿元以上。规范有序推进PPP项目，加快推进固定资产投资项目投转固工作，在完成4929个项目投转固工作的基础上，加快1654个项目投转固进度，“一项一策”制定资产盘活方案，推动成果转化利用。

探索通过基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)等资产证券化方式盘活基础设施存量资产，形成投资良性循环。2021—2023年省、市、县分别成功试点资产规模10亿元以上基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)项目3个、2个、1个。探索“投建运管退”一体化投融资新模式，大力引进专业化市场主体或战略投资者，参股地方国有企业组建项目公司，共同参与项目规划设计、投资建设、运营管理。

【20阳城04】

11月30日，福建阳光集团有限公司公告，“18福建阳光MTN001”持有人会议审议了六项议案。其中审议通过以下两项议案：议案一：关于豁免本次持有人会议召集、召开、表决程序的相关要求的议案；议案三：有条件豁免违反资产池约定，同意福建阳光对本期债务融资工具增加担保的议案。剩余四项议案均未获审议通过：议案二：关于无条件豁免违反资产池约定的议案议案四：有条件豁免违反资产池约定，同意福建阳光对本期债务提高100BP的票面利率的议案；议案五：有条件豁免违反资产池约定，同意福建阳光自公告之日起直至本期债务融资工具到期之日不得新增发行债务融资工具；议案六：关于同意发行人支付本期利息，并将本金展期一年，展期期间利率保持不变，到期后兑付本金及展期期内利息的议案。

【恩捷转债】

恩捷股份（002812）11月30日早间公告，公司实际控制人家族成员之李晓华、Jerry Yang Li和Sherry Lee以及公司董事冯洁和马伟华、监事陈涛和张涛、财务总监李见计划自2021年12月22日至2022年6月21日以集中竞价方式或自2021年12月6日至2022年6月2日以大宗交易方式合计减持公司股份不超过2454万股，拟减持数量占公司总股本的2.75%。

YUZHOU 8.625 01/23/22（禹洲集团控股有限公司）

11月3日，惠誉评级宣布将禹洲集团控股有限公司的长期外币发行人违约评级从“B+”下调至“B”，展望“负面”，高级无抵押评级及未偿美元优先票据评级从“B+”下调至“B”，回收率评级“RR4”。同时，上述评级均已从评级标准观察名单中移除。

数据来源： 21世纪经济报道、第一财经、澎湃新闻、政府官网、企业官微、评级公司公告、上市公司公告、DM，Wind等。

（作者：唐曜华,实习生王云杉 编辑：马春园）