欢迎各位方粉来到【元芳说投资】栏目，今天咱们来聊聊三个话题，市场，硅片降价、光伏制氢。
11月完美收官，成长优于价值
2021年11月的A股已经正式收官，成长继续优于价值，11月沪指上涨0.47%，创业板上证4.33%，科创50上涨5.69%，沪深300和上证50均绿色收盘。
29日A股走独立行情之后，今日依旧是延续震荡行情，两市个股涨多跌少，涨停个股数近100只，市场挣钱效应仍然较好，但节奏较难把握。
早盘市场一度冲高，以超跌反弹为主，煤炭、化工、证券等权重为主，随后震荡回落。军工今日继续大涨，主要是海工装备方向，部分核心个股航天彩虹、三角防务等均冲高回落。
中午，工信部连发《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》、《“十四五”大数据产业发展规划》、《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》三份规划文件，对十四五期间大数据、国产软件等产业做了发展规划，受此影响，午后大数据、国产软件、信息安全、区块链等板块均出现大幅上涨，特别是国产软件个股出现涨停潮。整体来看，数字经济是十四五期间重要的发展方向，目前大方向已经基本确定，后续期待更加细节深入的政策扶持，2022年新基建仍然有望继续加码，特别是在全球开始争夺元宇宙的话语权的背景下。
临近尾盘，A股一度跳水翻绿，主要是受外围影响，直接刺激是莫德纳CEO预测，现有疫苗在应对变异毒株Omicron方面，效果将远不如之前。受此影响，美股股指期货盘中一度下跌1.7%，原油一度下跌4%，创出近期新低。尾盘，受12月沪深300、上证180等成分股调整，部分主动性买盘尾盘介入，指数最终翻红。
此外，数字货币今日再度大涨，主要受微信互联互通消息的刺激，但整体上依旧是一日游行情，谨慎去追高。
总体上看，11月A股完美收官，成长明显优于价值。两市连续28个交易日成交额破万亿，市场整体的流动性还是保持较为充足，跨年行情可期，但依旧是延续结构性的行情。周期资源股仍是反弹逢高减仓为主，新能源赛道，随着股价持续拉升，资金分歧也在逐步加大，要警惕中期调整风险，当前已经是风险大于机会，追高需要谨慎对待。跨年行情更多还是倾向低位低估值、具有业绩支持的中小盘股以及半导体、军工等科技赛道。
硅片降价了，利好谁？
今日A股收盘后，隆基股份最新的报价出炉显示，各尺寸硅片价格下降了0.41元/片~0.67元/片，降幅为7.2%~9.8%，这是从2020年下半年以来隆基首次下调硅片价格。
对于此次降价，隆基股份表示，主要因近日来硅料价格的松动。事实上在隆基这次宣布降价之前，上周硅片的市场价格已经下降了，所以产业对这个事有一定预期。
12月1日将会公布新一轮硅料价格，若硅片价格下降，硅料价格不降，则会大幅压缩硅片缓解的毛利，比如中环、上机数控这些公司将直接受负面影响；值得注意的是，硅片价格下降，对下游组件和光伏运营商来说，有利于降低成本，推动下游装机量需求提升。按照本次隆基硅片调价幅度，对应组件端成本下降7-8分/W，预计将有大量项目进入“可装机”成本区间，有效激发年底抢装需求，组件和光伏运营商来说将直接受益，边际效应迎来改善。
氢能源继续大涨
今日氢能源继续大涨，主要受到中国石化新疆库车绿氢示范项目正式启动建设的刺激，该项目投资金额近30亿元，预计2023年6月建成投产，投产后年产绿氢可达2万吨。该项目标志着我国首个万吨级光伏绿氢示范项目正式启动，同时也意味着光伏制氢可能成为碳中和背景下我国绿氢生产核心路线。
氢能源也是新能源车的一个重要分支，在碳中和背景下，清洁能源多条腿走路，氢作为最清洁的能源，已经成为世界各国发展清洁能源的主要方向之一。
当前国内制氢有四条路线：
首先，煤制氢占比最大，占比62%。主要得益于该路线成本低、煤资源丰富，成本大概是1-1.2元/Nm2，但其问题在于碳排放量很高，在碳中和的背景下，该路线不是好选项。
其次，是天然气制氢，占比19%，约占世界制氢量的 70%。成本比煤制氢还低，并且碳排放也小于煤制氢，但是问题在于我国天然气资源并不是很丰富，所以这条路线也是受限的。
再次是，焦炉气制氢，也就是工业副产物制氢，占比18%，这个成本低、碳排放小，但问题是产量太小，根本没法规模化制氢。
最后就是电解水制氢，包括光伏制氢，目前占比只有1%，这条路线的最大优势在于可以实现零碳排放，是真正的零碳绿氢，之前制约发展的核心问题在于成本高，不过随着后续新能源产业链的发展以及碳中和政策的推进，这个路线的优势正在凸显。
因此，氢能源作为新能源发展的一个重要发展，也已经出台顶层设计的方案，随着氢能源成本逐步降低，有望成为下一个炒作赛道。
（注意：再好的逻辑，也需要结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。）