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年化收益16.9%,最大回撤3.78%,这么优秀的基金经理却不为人知

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川三石 2021-11-30 13:14

“每一条净值曲线,都是基金经理价值观、人生观的折射,是基金管理人不断叩问自身、穿越光阴的过程。投资,始于技,臻于艺,止于道。”

【我们做这个专栏的目的】

筛选出极少数的靠谱基金经理和基金产品;

我们参考的指标:

1、基金经理代表作品要跨越一个完整的牛熊周期,且跑赢沪深300指数;

2、在历史上股灾极端情形下,要表现出优秀的控制回撤能力;

3、重仓股买卖点选择较好,重仓板块经历完整爆发期;

4、基金经理有自己清晰的投资理念,且言行表现一致。

【基金名称】

富兰克林国海新机遇灵活配置混合基金

【基金代码】

A类:002087 C类:002088

产品成立于2015年11月19日 / 25.039亿份,截至2021年9月30日,规模是8.11亿元。

【基金公司】

国海富兰克林基金管理有限公司

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【基金业绩比较基准】

沪深300指数收益率*50%+中债国债总指数收益率*50%

【基金经理】

刘晓(累计任职时间:4年10个月)

【代表产品】

002087 国富新机遇混合A

【业绩表现】

点评:

看一个偏固收+的产品怎么样,其实就看它的产品规模变化也能看得出来大概,刘晓女士接手后产品规模从稳步下降到稳步上升,3年来,收益50.75%,抗住了2020年疫情、近两年市场风格急剧切换的波动,做的的确是很优秀。

【回撤控制】

点评:

可以看到刘晓女士的最大回撤发生在今年3月,最大回撤3.78%,而不是发生在2020年,从侧面说明刘晓女士的分散持仓还是偏向于行业龙头品种。

【仓位变化】

点评:可以看到刘晓女士在股票仓位还是有择时的痕迹,越来越趋向保守。

【重仓股表现】

招商银行:

晨光文具:

五粮液:

美的集团:

长江电力:

点评:

波段做的很优秀,之前我们也说过几个逮着行业龙头长期做波段的基金经理,但都是从业很久的老将,刘晓女士从业时间不长却能做的这么老辣,颇为难得。

【投资理念】

“流水不争先,争的是滔滔不绝。”持股比较均衡,这样做会分散风险,关注的领域比较广,力争在多个行业里找到优秀的公司,行业之间的波动就会相互抵消。

【结论】

王晓女士的名气不怎么彰显,这从她管理的产品规模可以看出来,而且是同时管理偏股型(国富深化价值混合)和固收+(国富新机遇混合),能同时做好更是难得,但是从她股票仓位的持续收缩来看,短期内固收+产品的净值会趋于平稳,性子着急的朋友们注意这一点。

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