10月25日至26日召开的全军装备工作会议提出：要加紧推进“十四五”规划任务落实，加紧构建武器装备现代化管理体系；全面开创武器装备建设新局面；全力以赴加快武器装备现代化，在新的起点上推动我军武器装备建设再上一个大台阶。现代化的核心是信息化、智能化，军工电子仍是核心受益方向。
总的来说，未来军工板块市场容量和军工股市值会是稳步扩大的趋势，最终实现国防实力和经济实力相匹配。而我说的这句话其实也就是表明，目前中国的国防实力和国防支出其实和中国的经济实力是不相匹配的，这就导致了预期差的存在。
从目前的景气度来看，军工的景气度至少将持续到2027年建军百年的时间窗口。在这个过程中，随着景气度在产业链上下游之间传导的次序，是一个此起彼伏的发展阶段，不同公司有的跑得快的，有的跑得慢，最终实现整体军工市值的显著提升。
而之前很多投资者看不上军工股，一方面是觉得军工股的盈利能力太差，整个板块就没有几家赚钱的公司。另一方面是觉得军工股就是个抽风的题材，隔段时间来一波，都是靠事件刺激，从来没有持续性。但我认为，未来军工股的投资将从主题投资向价值投资转变，这也是我看好未来军工股长期上涨的逻辑所在。
而长期逻辑重点在于军民融合。在国家需求的牵引下，把大量的资源投入军工领域，在军品放量的同时，把一些好技术和好产品在相关企业沉淀下来，转为民用，实现军民两条腿走路。而军工产品和技术转为民用，军工的消费属性就能凸显，从而带来价值投资机会。
7只“军工”顶尖龙头
1、沧州明珠
沧州明珠塑料股份有限公司主营业务是PE管道、BOPA薄膜以及锂离子电池隔膜产品。主要产品是多类别管材管件、薄膜、锂离子电池隔膜等。公司是我国最大的BOPA薄膜制造企业之一，是国内第一家通过自主研发全面掌握BOPA薄膜同步双向拉伸工艺的企业。公司在PE管道产品和BOPA薄膜产品方面凭借其规模和技术优势已成为细分行业的领军企业，在锂离子电池隔膜产品方面随着生产技术和生产工艺不断提高和完善，生产规模不断扩大，产品已进入国际龙头企业。
2、中材科技
中材科技股份有限公司从事风电叶片的研发、制造、销售及服务，公司的主要产品是风电叶片、玻璃纤维及制品、锂电池隔膜。2006年至今，公司先后获得省部级以上科技类奖励180项，其中国家技术发明二等奖1项、国家科技进步二等奖2项、中国专利金奖1项、中国专利银奖1项，获得省部级以上工程设计和咨询类奖励116项。
3、中钢天源
中钢天源股份有限公司主要从事磁性材料和检验检测业务，其他业务包含金属制品、矿山、建材及冶金装备等。公司主营产品及服务包括软磁材料、永磁器件、稀土永磁器件和检验检测服务等。公司是我国国防军工领域最重要的金属制品研发制造企业、全国最权威的金属制品检验检测机构、全球最大的四氧化三锰制造商、国内最大的芴酮产品出口商。
4、易事特
易事特集团股份有限公司主要从事5G+智慧电源（5G供电、轨道交通供电、智能供配电、特种电源）、智慧城市&大数据（云计算/边缘计算数据中心、IT基础设施）、智慧能源（光伏发电、储能、充电桩、微电网）三大战略板块业务的研发、生产与销售服务。主要产品有：UPS、IDC微模块、高压直流电源、通讯电源、电力电源、逆变器、充电桩、换电柜、PCS、锂电池系列、精密空调、智能配电等。
5、兴森科技
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司的主营业务是专注于线路板产业链，围绕PCB，半导体两大主线开展。公司的主要产品是PCB印制电路板、半导体测试板、IC封装基板。公司是国内知名的印制电路板样板、快件、小批量板的设计及制造服务商，为该细分领域的龙头企业，在PCB样板、小批量板市场有较强的竞争力和议价能力。
6、江特电机
江西特种电机股份有限公司的主营业务为锂云母采选及碳酸锂加工、特种电机研发生产和销售。公司的主要产品为锂产业、机电、汽车产业，主要产品包括电动机、机械产品、碳酸锂、锂矿采选品、汽车等。公司拥有锂云母和锂辉石制备碳酸锂及氢氧化锂的生产线4条，完全达产后年产能将超过3万吨/年，规模达到国内领先水平，规模化优势逐渐凸显。公司属国家高新技术企业，是国家电机制造行业的骨干企业。
7、紫光国微
紫光国芯微电子股份有限公司主营业务是集成电路芯片设计与销售，压电石英晶体元器件的开发、生产和销售，LED蓝宝石衬底材料生产和销售。主要产品为SIM卡芯片、银行IC卡芯片、社保卡芯片、交通卡芯片、盖微处理器、可编程器件、存储器、总线器件、网络总线及接口、模拟器件、SoPC系统器件、定制芯片、先进半导体功率器件、晶体谐振器、晶体振荡器、压控晶体振荡器、温补晶体振荡器、恒温晶体振荡器等。公司拥有发明专利百余项，曾获得国家科技进步一等奖、二等奖，国家技术发明二等奖。