运营商财经 刘平/文
今年前三季度，通信业发展势头强劲，电信业务收入累计完成11084亿元（2020全年收入1.36万亿），同比增长8.4%，增速较上年同期提升5.2%。以云计算、大数据、人工智能等为代表的新兴业务增速迅猛，5G用户加速渗透。可预见，未来几年，随着通信业的稳步健康发展，三大运营商的效益会越来越好，运营商的好日子来了。为什么这么说呢？其实是有依据的。
2017和2018这两年是三大运营商的低谷也是一个重要转折时期，中国联通当时和腾讯合作推出了腾讯王卡产品，2018年4月，中国联通腾讯王卡用户规模已经超过1亿，在某种程度上缓解了联通不利的市场局面。相比而言，移动的日子就更加难过，2018年前9个月，当时中国移动的营运收入为5677亿元，比2017年同期下降0.3%，这是中国移动2014年以来首次出现营收下滑的情况。中国电信当时也受到OTT等移动互联网业务替代的影响，传统业务收入下降明显。当时一方面受到提速降费、取消流量漫游等外部政策影响，另一方面运营商直接恶性竞争，大流量低资费套餐竞争加剧，流量价值不断下降，由此引发的“价格战”竞争激烈。另外，消失的人口红利以及激增的互联网数据流量导致的4G基站扩容，进一步影响运营商当年的经营业绩表现。
今天再看三大运营商的业绩表现，似乎已经摆脱了当年不利的发展局面。在公众业务、固定宽带家庭业务、政企业务以及创新型业务等方面全向发力，稳步增长。最新的业绩公告显示，中国移动今年前三季度营运收入为人民币6486亿元，比上年同期上升12.9%。中国联通今年前三季度的收入为 2444.89 亿元，比去年同期上升 8.5%。中国电信今年前三季度实现收入为3265.36亿元，同比增长12.3%。两家企业的收入保持两位数增长。从目前整个大的市场环境看，未来运营商的市场发展还有很大潜力，主要表现在：
1.数字经济浪潮推动政企业务加速落地
在全国上下大力发展数字经济的时代背景下，以5G、云计算、大数据、AI、区块链为代表的新的信息通信技术方兴未艾，广泛应用于智慧城市、工业互联网、智慧医疗、在线教育等，赋能千行百业。运营商作为信息通信行业主力军，早在3-4年前就已经全面布局，抢占市场，运营商的新增市场绝大部分都来自政企项目，而且增长趋势明显。
2020年，中国移动政企收入就达到了1129.20亿元，同比增长25.8%。移动云业务实现收入92亿元，同比暴涨353.8%。今年前三季度，中国移动政企市场增长动能强劲，前三季度，集团DICT业务收入达到489亿元，已经超过了去年全年的435亿元，继续保持高速增长。有报道称，最近以来，中国移动所有省公司政企业绩收入全部正增长，其中26家省公司收入增幅超20%，并且有六家省公司的增幅已超35%。
中国电信2021年前三季度，产业数字化保持快速增长，收入达到740.90亿元，同比增长16.8%。中国电信天翼云今年上半年的收入就已经达到140亿元，同比增幅达到109.3%，超过了去年一年的收入。
相较电信和移动，中国联通的政企业务发展步伐更快。从2018年到2020年，联通产业互联网收入分别为230亿元、328亿元和427亿元，今年前三季度，产业互联网收入已达到409.25亿元，同期增长了25.3%。
可以说，三家基础运营商在政企市场的业绩表现都非常好，而且未来在5G+智慧工厂、智慧能源、智慧医疗、数字乡村、智慧文旅、智慧交通等领域还有更大的市场潜力。
2. 5G和家庭融合业务全面提升用户ARPU
随着5G套餐用户规模的不断扩大，单用户对运营商的贡献价值会提升。今年前三季度，中国移动5G套餐客户达到3.31亿户，用户ARPU为50.1元。2020年的ARPU仅为47.4元，单个用户每月增加了2.7元，放在9亿多用户规模里，增加的这部分收入也是相当可观的。
中国联通2021年前三季度的5G 套餐用户净增 6611.5 万户，5G套餐用户总量接近 1.37亿户，移动用户的ARPU同比增长6.3%，由2019年的40.4元增长到如今的44.3元，单个用户每月增加了将近4元。中国电信用户的ARPU也达到45.4元，较去年同期继续增长。
运营商这几年也特别重视家庭业务的发展，不仅推出了固移融合产品，而且大力发展智慧家庭业务，通过融合套餐以及家庭产品不仅提升用户粘性，而且对主营业务的拉动和收入贡献更大。以中国电信为例，2020年电信智慧家庭收入达到人民币111亿元，同比增长37.5%，宽带综合ARPU达到人民币44.4元，同比增长4.2%。今年上半年，中国电信智慧家庭收入达到人民币72亿元，同比增长32.9%。全屋WiFi、天翼看家用户分别较去年同期增长99.5%和231.9%，宽带综合ARPU达到人民币46.8元，同比增长5.9%，智能家庭价值贡献显著提升，而且家庭业务对宽带新增用户的拉动提升20%以上。
3.互联网企业被整顿对运营商ToB市场利好
在政企领域，不仅是三家运营商之间的相互竞争，以云计算、大数据、软件开发商、系统集成商等为主的一些互联网企业也在和运营商抢夺客户，尤其是一些政 府客户，互联网企业依托良好的政策、灵活的机制、产品能力、销售价格以及快速部署等方面的优势，在智慧城市、数字政务、政务云、数据中心等方面抢了不少原本是运营商应该做的政企项目。
近年来，随着国家加大对互联网企业的监管力度，互联网头部企业因行业垄断、数据采集及数据安全等问题被处罚。互联网企业所暴露的种种问题对其拓展政企市场的合作带来很大影响，尤其是一些政 府部门或将重新评估是否继续合作。此消彼长，这恰恰给了运营商企业带来很大的市场机会，央企的核心优势将得到充分发挥，对于运营商拓展政企项目带来重大利好，尤其是与政 府间的合作将进一步深入，政企市场份额会持续提升。
4.运营商企业由恶性竞争转向理性合作
三大运营商之间的恶性竞争可谓由来已久，彼此之间对竞争的后果再清楚不过了，竞争还是源于考核的一些规则，被各种KPI的指标压得没有办法。要想发展得好，有业绩，只能抢别人碗里的，在市场上拼个“你死我活”，恰恰降低资费价格是吸引用户最 好的方式，价格战愈演愈烈，后果就是行业价值不断下降，造成了增量不增收的窘境。还记得当年中国电信原总经理刘爱力在一次内部会议讲到：“运营商目前的竞争方式是“一碗汤、汤一碗，倒过来叮当响，倒过去响叮当，倒过来倒过去，还是那碗汤。而且这碗汤每倒一次，行业价值就会下降一次”。当年这段讲话在行业内引发极大反响。
上级主管部门已经意识到这个问题的严重性，考核指标调整为对“两利四率”的考核，这样就把竞争的矛盾弱化，运营商也没有必要再进行恶性竞争。加上5G上来以后，运营商建网成本增加，联通和电信开始合作建网，和则两利，斗则两伤。从目前5G资费看，三家运营商基本上相同，大家已经不在价格上做文章，而是在用户的价值经营方面下功夫。
可以预见，未来整个通信行业的价值会逐步提升，业绩会稳步提升，运营商日子会越来越好。
（责任编辑：杨丹丹）
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