保观 | 聚焦保险创新
国内篇
行业新闻
新方正集团成立！平安人寿和珠海华发分别持股66.5%和28.5%
10月21日，新方正控股发展有限责任公司（下称“新方正集团”）成立，并取得了《营业执照》。
随着新方正集团的设立，参与破产重整的各主体的持股比例也得到了明确，根据公告，重整计划执行完毕后，新方正集团的股权结构为：平安人寿设立的SPV（特殊目的公司）持股约66.5%，珠海华发集团有限公司（代表珠海国资）设立的SPV持股约28.5%，债权人组成的持股平台（合伙企业）持股约5%。
从最终持股比例来看，债权人持有的新方正集团股权比例较低，平安人寿的持股比例接近预期的上限。
根据上述公告，新方正集团的估值为725亿元，平安人寿最终持股比例为约66.5%，这意味着中国平安最终支付的对价约为482亿元。
随着新方正集团的设立，方正证券的控股股东将易主。截至10月21日 ，方正集团及其一致行动人方正产业控股有限公司合计持有方正证券股份23.6亿股，占公司总股本的28.71%，根据重整计划，该部分公司股份拟全部转由新方正集团持有，进而，中国平安作为平安人寿的控股股东，将间接控制公司。（来源：界面新闻）
健康险风口来临，「暖哇科技」完成数亿元A+轮融资
近日，36氪获悉，健康险科技公司暖哇科技已于8月完成数亿元A+轮融资，由韩国KTB金融集团旗下的KTB资本领投，跟投机构除了联想创投、德同资本、Z1跟投，红杉中国也再度增持。此前暖哇科技于2019年、2020年分别进行过两轮融资，投资方包括红杉中国、LFC、宽平资本等行业知名机构。
自2018年10月成立，暖哇科技的产品和服务进行过三次升级:从医疗数据生态打通+健康险风控，到形成完整的健康险中后台运营及科技能力，再到提供健康险全栈式科技+运营解决方案。目前暖哇科技的能力体系以数据科技为基础，形成完整的健康险科技产品服务和运营服务能力，覆盖获客、客户经营、承保理赔和健康服务等环节，助力保险企业的数字化转型。
综合来看，暖哇科技的优势是多年积累的健康险核心系统和健康数据生态。截至2021年上半年末，暖哇科技合作客户达到79家，为超过45家保险公司提供健康险科技服务，并为多家企业成功开展涵盖线上化业务经营、数字化核心系统、线上化风控运营等领域的全方位战略合作。据暖哇科技CEO卢旻透露，公司的年收入去年就已达到亿元级，今年的营收有望实现3倍以上增长。（来源：36氪）
安信信托所持大童保险32.98%股权流拍
10月21日，上海金融法院公开拍卖的安信信托持有的大童保险销售服务有限公司（以下简称：大童保险）32.98%股权一拍结束。此次拍卖已流拍，仅1人报名，无人出价。
据公开信息显示，安信信托股份有限公司持有的大童保险销售服务有限公司出资额为人民币4978.1344万元、占比32.9792%的股权，起拍价为110483万元，保证金10000万元，增价幅度550万元及其倍数。拍卖时间为2021年10月18日10时起至2021年10月21日10时止。
据了解，此次股权拍卖缘于安信信托与中国信托业保障基金有限责任公司之间的流动性支持质押担保案件。安信信托后无力偿债，中国信托业保障基金则申请法院强制执行。（来源：和讯网）
中路财险推进增资扩股募资5.38亿元，新进投资方青岛地铁、青岛金胶州
中路财险在保险业协会官网披露变更注册资本公告，提出拟在青岛市国有企业范围内，采取非公开协议的方式，以1.225元/股的价格，面向青岛国信发展（集团）有限责任公司、青岛国信金融控股有限公司、青岛地铁金融控股有限公司、青岛金胶州资产经营有限公司进行增资。
根据公告，中路财险此次增资募集资金总额5.38亿元，增加股数4.4亿股，注册资本净增4.4亿元，增资后注册资本达到14.4亿元。
其中，现有股东青岛国信发展、青岛国信金融同比例增资，分别认购增发股份8791.21万股（对价1.08亿元）、6593.4万股（对价8077万元），双方持股比例分别保持为20%、15%，分列第一、二大股东；新进投资方青岛地铁认购增发股份1.63亿股（对价2亿元）、青岛金胶州认购增发股份1.22亿股（对价1.5亿元），新进成为中路财险第4、第6大股东。
与此同时，本轮增资扩股按计划完成后，交运集团有限公司、青岛啤酒集团有限公司等6家现有股东股权将同步稀释。（来源：蓝鲸保险）
行业数据
2030年互联网保险代销保费收入市场规模将超6000亿
中金公司发布研报预计，随着具有线上消费习惯的年轻一代成长为保险消费的主力，互联网保险经纪和代理平台将迎来较大的发展机遇，2021-2030年互联网保险将实现24%的复合增长率，2030年互联网市场规模有望接近3.3万亿。假设代销保险的平均佣金率达到20%（总保费口径），2030年互联网代销保险收入的潜在市场规模将超过6000亿人民币，是2020年市场规模的十倍。
中保协发布的《2021 年上半年互联网财产保险市场研究报告》指出，2021年上半年，在新冠疫情、平台经济反垄断等背景下，互联网财产保险行业发展具有业务恢复性增长、市场发展规范化等特点。2021年上半年，互联网财产保险市场累计实现保费收入472亿元，同比增长27%。互联网财产保险业务渗透率由 2020年的5.9% 上升至6.4%。同时，《互联网保险业务监管办法》的实施使行业经营更加规范，专业中介机构保费规模上升，渠道占比较 2020 年底提升13个百分点。
中小企业的保险服务严重不足，有望成为互联网保险新蓝海。
中国保险业协会指出，2020年年底以来，《互联网保险业务监管办法》《关于开展互联网保险乱象专项整治工作的通知》等一系列监管举措，对行业有效防范风险、实现互联网保险业务规范发展具有十分重要的意义，也是保护消费者合法权益、提升保险业服务实体经济和民生水平的必然要求。（来源：金融界）
五大A股上市险企前三季合揽保费2.04万亿 同比降0.97%
近日，五大A股上市险企先后披露2021年前三季度保费收入情况，合计实现保费收入2.04万亿元，同比下降0.97%。
今年以来，五大A股上市险企季度累计保费同比首次出现负增长，寿险保费持续承压，人保寿险、平安寿险与太保寿险保费集体负增长；财产险方面，平安财险保费规模同比收缩9.18%。
数据显示，今年前三季度，五大A股上市险企寿险业务持续低迷，保费增速“两升三降”，除中国人寿、新华保险外，其余三家集体负增长。
具体来看，中国人寿前三季度实现保费收入5534亿元，同比增1.8%，保费规模、增速居五大A股上市险企之首；新华保险实现保费收入1365.62亿元，同比增1.64%。
其余三家寿险公司前三季度保费规模同比均有下降。其中，人保寿险实现保费收入779.36亿元，同比下降5.09%；太保寿险实现保费收入1817.26亿元，同比下降0.61%；平安寿险保费收入3645.35亿元，同比下降3.46%。
9月单月，五大A股上市险企寿险公司保费同比降幅较8月有所收窄。中国人寿、人保寿险、平安寿险、太保寿险和新华保险保费收入分别为491亿元、49.93亿元、324.63亿元、153.36亿元和176.24亿元，同比变动幅度分别为-3.35%、9.69%、-3.4%、-5.5%和-0.74%。
财险保费同样承压。“老三家”前三季度总揽保费6630.91亿元，同比下降2.24%。其中，人保财险实现保费收入3457.96亿元，同比增长0.47%；平安财险实现保费收入1993.43亿元，同比下降9.18%；太保财险1179.52亿元，同比增长2.92%。（来源：和讯网）
监管动态
互联网人身险迎强监管，重点解决服务不到位、产品不适当、核保“空心化”等问题
近日，银保监会印发了《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》（简称《通知》），以加强和改进互联网人身保险业务监管，规范市场秩序、防范经营风险，促进公平竞争，切实保护保险消费者合法权益。
《通知》主要内容包括，明确互联网人身保险业务经营条件。满足偿付能力充足、综合评级良好、准备金提取充分、公司治理合格相关要求的保险公司，可以在全国范围内开展互联网人身保险业务。同时，细化了保险公司开展互联网人身保险业务所需技术能力、运营能力和服务能力。
实施互联网人身保险业务专属管理。明确保险公司可通过互联网开展的人身保险业务范围包括：意外险、健康险（除护理险）、定期寿险、十年期及以上普通型人寿保险和十年期及以上普通型年金保险及中国银保监会规定的其他产品。
加强和改进互联网人身保险业务监管。首次实施定价回溯监管，要求保险公司定期回溯实际经营结果与定价假设偏离情况，并引入主动调整、公开披露和主动上报机制。建立登记披露机制，要求保险公司每年对照《通知》要求，主动登记互联网人身保险经营险种范围，并向社会披露。建立问题产品事后处置机制，对于查实确有缺陷的互联网人身保险产品，要求保险公司公告并整改。（来源：蓝鲸保险）
万能险产品销售或不得使用“利息” “预期收益”等词语宣传
财联社10月19日讯，银保监会人身险部近日起草了《万能型人身保险管理办法（征求意见稿）》，规范万能险产品的销售管理，保险公司销售万能险产品，应当体现产品的保险属性，不得存在使用“利息”“预期收益”等词语宣传产品；将万能险产品与其他金融产品进行混同；为万能险产品提供间接或隐性担保；为谋取机构或人员的利益，诱导投保人退保，变相缩短产品实际存续期限等。（来源：和讯网）
海外篇
海外行业动态
俄罗斯在线保险公司Renaissance通过IPO筹集了2.5亿美元
俄罗斯在线保险公司 Renaissance Insurance 通过在莫斯科证券交易所的首次公开募股筹集了 2.5 亿美元。据彭博社报道，这家在线保险公司以每股1.67美元的价格区间下限出售了近1.62亿股新股。IPO 对这家保险公司的估值约为 9.444 亿美元，低于其最初的计划。
Renaissance Insurance 将使用所得款项投资业务增长、数字技术、收购和股票回购。报告补充说，瑞士信贷、摩根大通和VTB Capita担任联席全球协调人和联席账簿管理人。其他联合账簿管理人包括 BCS Global Markets、Renaissance Capital等。
Renaissance Insurance还计划通过出售股份进行二次发行，其中包括以Jordan、Baring Vostok、亿万富翁Alexander Abramov等为首的一组股东。
最近，有报道称Renaissance 计划收购传统保险公司并投资其远程医疗部门 Budu。
富卫在美IPO遇阻
由于监管机构越来越担心中国政府最近对金融科技公司的打击，富卫集团在美国的IPO遇到了障碍。
据彭博社报道，这家总部位于香港的保险公司尚未获得美国证券交易委员会对IPO的最终批准。报道援引知情人士的话补充说，当局担心中国监管是否能将其权力扩大到富卫这样的公司。
据媒体报道，富卫计划通过首次公开募股筹集20亿至30亿美元，这可能使公司的估值达到130亿至150亿美元。最初，富卫计划本周在纽约开始交易；然而，报告补充说，今年不太可能完成上市。
值得注意的是，这家由李泽楷持有的亚洲保险公司尚未正式撤回其上个月宣布的IPO计划。
知情人士表示，如果获得监管机构的批准，富卫可能会继续进行首次公开募股，它还可以选择出售其在香港等市场的股份或通过其他方式筹集资金，该保险公司还面临一些投资者对该公司估值和监管风险的压力。
在公告发布时，富卫透露，Apollo Global Management的Athene Life Re同意通过私募的方式购买价值4亿美元的股票。其他投资者提出在IPO中购买近5亿美元的股票。富卫于2012年收购ING的香港、澳门和泰国子公司后成立。
Rhino与Cover Genius合作以冲击Lemonade
Rhino在与Cover Genius合作后，正在进入租房者保险领域 。
Rhino租客保险计划 – 由Markel承保 – 每月保费从12.50美元起，允许物业经理为多个区域的租客提供“有竞争力的价格”，同时让租客可以在一个自助服务平台上方便地管理他们的保单，并能够无缝提供保险证明。
Rhino对租客保险并不陌生。该公司首先与Lemonade合作，向其用户推出租客保险。然而，根据Rhino发言人的说法，现在这种伙伴关系不再活跃。
Rhino选择Cover Genius作为其嵌入式、外包产品解决方案，这意味着Rhino不必与其他人分享其品牌，并且因为与Cover Genius合作更具经济效益。
“租客保险是我们核心产品的自然延伸，也是我们为租客提供更智能、更实惠的解决方案的承诺的延续。通过将租客保险添加到我们的产品线中，我们可以为租客提供更多的保障。租客可以在一种无缝体验中购买他们需要的所有保障。” ——Rhino的首席执行官兼联合创始人Paraag Sarva。
“我们的使命是保护最大的数字公司的客户，我们很高兴与Rhino合作，通过捆绑租客保险和保证金保险，帮助为租客和房东创造更加无缝和有益的用户体验。便利是70%的消费者希望将嵌入式保险集成到他们的数字体验中的主要驱动力，这种合作关系正值房地产领域的关键时刻，创新技术可用于增强租赁体验。” – Dave Brune，Cover Genius美洲总裁。
融资收购
Medicare Advantage初创公司Devoted Health获得 11.5亿美元D轮融资
健康保险技术初创公司Devoted Health获得了高达11.5亿美元的D轮融资。该轮融资结束后，公司估值达到了126亿美元。
总部位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的Devoted Health将在晚些时候完成8000万美元的额外融资，以吸纳更多投资者，这将使D轮融资总额达到12.3亿美元。据知情人士透露，额外的资金会将该公司的估值提高至127亿美元。
该轮融资由Uprising和SoftBank Vision Fund 2领投，GIC、Andreessen Horowitz、NextView Ventures等跟投。
Devoted Health由Todd和Ed Park于2017年推出，提供Medicare Advantage保险产品。该公司还与提供者合作，将患者与护理联系起来，并运营着一个虚拟和家庭护理供应商Devoted Medical。该公司的数据和技术系统Orinoco支持运营，使该公司能够利用技术，同时努力实现其“显著改善美国老年人的健康和福祉”的既定目标。此外，Devoted Health为会员提供指南，帮助他们了解护理选择并提供情感支持。迄今为止，该公司已筹集了约20亿美元。
截至6月30 日，Devoted Health在佛罗里达州、德克萨斯州、俄亥俄州和亚利桑那州的市场为近40,000名会员提供服务，高于2020年6月的18,000名。该公司计划利用最近筹集的资金加快向全国新市场的扩张。
扩张已经开始，该公司上周宣布将扩大其在现有州的市场份额，并于2022年1月1日在芝加哥开始运营。
Devoted Health在2021年前六个月创造了2.473亿美元的收入，比2020年同期增长了128%。但其收入仍与Bright Health的收入相形见绌，后者在今年前六个月的收入为19亿美元，同期内，Oscar Health 的收入为8.98 亿美元，Clover Health 的收入为6.12亿美元。
根据 Crunchbase 的最新数据，尽管Devoted Health的规模远小于其竞争对手，但该公司的 D轮融资规模领先于上述公司。
长寿服务平台Modern Age融资2700万美元
美国长寿服务平台Modern Age 完成了由Oak HC / FT、GV和创始合伙人Juxtapose领投的 2700万美元A轮融资，使其总资金达到 3300 万美元。
Modern Age于2021年推出，其使命是通过为人们提供控制衰老过程的工具，帮助他们过上更长寿、更健康的生活 。Modern Age将为老年人健康问题提供全面的解决方法，包括帮助用户了解他们选择的方案的数字化工具，以及远程医疗和面对面的治疗服务。
在当今专业医学的世界中，消费者缺乏一种整体方法来管理他们在综合健康领域（例如皮肤、骨骼、代谢和激素健康、心理健康和营养）的衰老情况。虽然也有一些选择，但价格远远超出普通消费者的承受能力。Modern Age正在构建一个可访问的数字化长寿平台，结合线下诊所，汇集最新的数据科学、人工智能、远程医疗技术和医疗专业知识，让人们在每个年龄段都能找到最佳状态。
数据与报告
疫情下业务中断诉讼案件增强了英国中小企业对保险公司的信任
自疫情开始以来，英国的中小企业经历了一段动荡的时期，但尽管一些保险公司的赔付存在问题，但自疫情以来保险业的信任度有所提高。在全国封锁期间，许多中小企业被迫减少运营或关闭业务，然后被迫为业务中断保险赔付而战。高等法院作出的有利于保单持有人的判决提高了中小企业对保险公司的信任。
根据 GlobalData 的2021 年英国中小企业保险调查，21.6%的英国中小企业表示，由于围绕 疫情的业务中断诉讼案件，他们对保险公司的信任度有所提高。这一比例明显高于信任受到一定程度或显着侵蚀的中小企业比例（12.6%）。调查显示，38.5%的英国中小型企业有业务中断保障。
在第一次全国封锁之后，业务中断保险的投保人转向他们的承保公司就他们的损失提出索赔，但大多数保险公司拒绝承担责任。随着索赔失败的保单持有人数量增加，媒体的关注度也在增加。保险公司拒绝付款的理由是业务中断保险不是为了弥补因疫情造成的收入损失。尽管中小企业难以获得业务中断保险的赔付，但案件对中小企业如何看待保险公司产生了更积极的影响，而不是损害信任。
高等法院于2020年9月裁定，企业有权因其保险条款措辞不明确而导致运营中断而获得赔偿，金融行为监管局报告称，保险公司已支付了超过10亿英镑的业务中断索赔，来自 Hiscox和RSA等大型保险公司的索赔被该裁决驳回。
尽管必须等待数月才能收到理赔，但企业对法律体系的信心似乎有所提高。展望未来，保险条款措辞将更加清晰，消除对未来事件可能发生的歧义。同样，企业将比过去更加关注保单实际涵盖的内容，更好地了解各种除外条款。