比亚迪拿下特斯拉电池订单？磷酸铁锂市场或迎来巨变 | 见智研究

10月21日特斯拉公布了其三季报，在用创新高的30.5%汽车业务毛利率（传统车企和造车新势力普遍在20%以下）、创新低的6天全球汽车库存（行业平均45天左右）和破130亿的营收（同比大增57%）惊艳众人后，也提出了特斯拉的标准续航升级版Model 3和标准续航版Model Y都将使用磷酸铁锂电池，来取代之前的三元锂电池。几乎同一时间有消息称动力电池龙头比亚迪已获得了特斯拉10GWh的订单，那么这对目前的磷酸铁锂电池的总体需求有何影响？一直被诟病刀片电池产能不够的比亚迪再次被市场传言将会获得10GHh的合同？

华街见闻·见智研究在此估算了一下特斯拉的磷酸铁锂电池需求情况，考虑到明年特斯拉的销量仍会继续创下新高，但是即使和今年一样，今年前三季度特斯拉在我国销量已经接近30万辆，全年销量预计可达45万辆左右，而从全球市场来看，今年前三个季度，特斯拉一共交付627550辆汽车（已经超过2020年全年49.96万辆），全年有望达成90万辆目标，如果全部车型改为磷酸铁锂电池（暂不考虑长续航版等仍使用三元锂电池），我国市场就需要24.75GWh（以单车电池55KWh计算），全球市场需要近50GWh的磷酸铁锂电池，所以特斯拉的磷酸铁锂体系依旧基本确定是由宁德时代来主导，但是比亚迪的10GWh合同也至少可以在全球特斯拉的市场中占据20%的份额。

比亚迪与特斯拉可以说在这次10GWh合同之前，双方更多是竞争对手，比亚迪自身的新能源汽车也是相当不错，今年以来销量也是连续创下新高，燃油车份额占比已经缩减到不10%左右，完全的新能源转型就在眼前。而比亚迪此前一直受限于自身刀片电池的产能不够，甚至自身的新能源汽车的爆款车型都因此出现订单积压，交车困难的问题。 好在从去年年底以来，各大电池厂商都开始了不同程度的扩产，比亚迪也不例外，不考虑青海西宁工厂，陕西西安工厂以及部分深圳工厂的三元锂电池产能，仅看磷酸铁锂电池的产能，比亚迪旗下的弗迪重庆工厂刀片电池产能以及提高到35GWh；长沙基地的刀片电池规划产能达到20GWh；蚌埠弗迪项目规划年产能为10GWh；贵州电池生产基地的规划产能达到10GWh，累计磷酸铁锂总产能达到75GWh，而前三季度比亚迪自家车辆的动力电池需求量满打满算也就15GWh左右，未来比亚迪完成扩产以后，完成特斯拉的10GWh合同不成问题。

而且今年6月以来，比亚迪主动与多氟多、天际股份、延安必康等公司签下长单，大量采购动力电池上游材料六氟磷酸锂，在原材料持续涨价的情况下，比亚迪在固定成本的同时也稳定了未来的供给渠道，仅电解液的原材料六氟磷酸锂这一项采购的六氟磷酸锂已经达到了14470吨，折合磷酸铁锂电池115GWh，可见比亚迪已经从上游开始为未来的大扩产做好准备。