文/杨国英
黑道江湖，惨遭重创。
今天，黑道江湖的主角，动力煤、焦炭和焦煤期价全线跌停。
这一跌，彻底打击了黑道江湖的嚣张气焰，不打击不行，煤价春节后至今已经飙涨了近三倍。
当然，这一跌，也不知道有多少人倾家荡产了，期货玩的是10倍杠杆，一个跌停，如果是满仓的多头，基本是本金全无了，如果是半仓的多头，本金也去半了。
所以，期货这玩意，我一般不建议人去玩，太凶残。
黑色江湖这一跌停，我想起上个月一个上海的朋友，从8月上旬开始一路做空焦炭，一路补仓，合计2000多万到9月上旬还是穿仓了，最后帐户余额不到3万。
这个朋友没能等到今天的黑道江湖跌停，从此销声匿迹了，也许没有10年缓不过气来。
黑道江湖的期价全线跌停，股价也近乎全线跌停。
今天，煤炭ETF暴跌7.98％，两市近40家煤炭股，跌停股近半。
一点都不意外，国庆期间，我就连续提示煤炭股的巨大风险——当时，为了应对关闸限电，政策已在密集敲打，奈何有些散户就是充耳不闻。
要知道，对于国资主导的煤炭行业，政策从密集敲打到见成效，本来就是分分钟的事情。
这与民资主导的房地产行业，政策从密集敲打到见成效，需要个三五年时间是截然不同的。
国资主导的行业，可以直接敲打。民资主导的行业，只能间接敲打。
政策敲打黑色江湖，从国庆节开始，包括鼓励放大煤炭产能、牵头山西省与14省市签订煤炭保供合同等。
然后，昨天深夜，政策继续敲打，国家发改委研究依法对煤炭价格实行干预措施，并严查资本恶炒动力煤。
所以，做投资，对政策的传导效应，以及政策对关联行业的反馈效应，一定要有深度的理解，要知道，我们是中国特色的金融市场。
现在，政策一边猛烈打击煤价，一边渐进放开上调电价。
最近，江苏和山东发布了10月中旬的煤电成交均价数据，数据显示，两地成交价较基准价分别上涨了19.9%和19.8%，无比接近涨幅规定的最大幅度20%。
这才电力改革的开始，也是电力上调的开始，所以，最近几个交易日，电力股的估值中枢也稳定上移了。
打击煤价，上调电价，这对什么最为利好？
当然是新能源和光伏。
打击煤价增加供给，这是为了短期度过电荒，但是，中长期为了碳中和碳达峰，煤炭供给还是要压缩的。
所以，现在渐进上调电价，很大程度上，就是为了新能源光伏的加速放量，提供一个更好的市场环境。
比如，以原来的电价，农村和城市别墅屋顶安装光伏，投入需要8年收回成本，而如果电价上调50%，那就意味着4至5年就可以收回成本了。
当然，最为最为利好的，当然是储能了——储能叠加了新能源和光伏叠加发展的双重需求。
这就是本轮政策传导的逻辑，也是我上周二再次入手储能股的逻辑，不要动不动讲股价贵了或者便宜了。
上周二再次入手的储能股，到今天涨幅已经接近50%了，合规组合从7月上旬至今，两次入手这只储能股，累计收益率已经超过了200%。
做投资，一定要形成自己的分析框架，结合自己的分析框架去研究和选股，不要轻易抄作业，我的作业也会经常出错。
即使是选对了的，也不一定是收益率最好的，比如今年走势最好的储能股，涨幅超过300%的至少三五只，不像我选的这支储能股，做了个T收益率也就200%。
针对储能板块，今天上午我在星球做了个详细分享，简要分成3点：
1，储能板块目前有近150支股票，分蓄水储能和化学储能两大类；2，化学储能空间大，按储能结构分为电池组、电池管理系统、能量管理系统、变流器和系统服务商；3，从超额收益的角度，建议挖掘二线的。
太具体的不细说了，说得太细，有点对不起付费球友了。
多做研究，珍惜四季度！