又是一年的金九银十，保险公司又在忙着预热“开门红”了。
所谓的开门红，一般是由年金险+万能账户的组合。
你可能没听过开门红，但这些话，你一定有所耳闻：
每年交10万，交3年，一共交30万，
第6年到第10年，每年领6万年金，
一共领5次，合计30万，
第11年，领取33890元。
年金不领取，还可以进到万能账户复利生息，享受二次增值，
利率5.1%，日计息月复利，
10年账户价值35万；
20年63万；
40年170万；
60年460万...
短期存储，长久领取，终身增值！
三年换你一生的龙腾虎跃！
xxxx，您值得拥有！
我感觉我又行了，又能起飞了。
但我一直好奇的是：
这个万能账户这么厉害，要是我单独买，会不会比买这种组合收益更高呢？
1、
实践出真知，我就打开万能的wps表格计算了下，
如下表：
我分别计算了万能账户结算利率为2.5%、4.0%、5.0%时，单独买和组合买的差值，即表中绿色部分——全都是正数。
这说明：
单独买万能账户，比买这种年金+万能账户的组合收益更高。
而且呢，随着万能账户结算利率提高，两者的差值会越来越大。
以50年为例，
2.5%的结算利率，单独买比组合买多了46000元；
4.0%，多了25万；
5.0%，多了56万...
另外呢，时间越长，两者的差值也越大。
原以为组合买收益很高，结果却不如单独买？这到底是为什么呢？
等我计算了年金险的收益率，就彻底明白了：
年金险的真实收益率只有1.72%，远低于万能账户的结算利率。
组合买，前10年把30万放在了低收益的年金里面，后面才放进更高收益的万能账户。
而单独买，是一开始就把30万放在高收益的万能账户。
哪个收益更高，答案不言而喻。
2、
令人失落的是，很少有公司单独卖这种高收益的万能账户。
为什么呢？
首先呢，对客户收益更高，那对保险公司的投资压力也就越大。
保险公司又不是冤大头，他们是要赚钱的。
其次，万能账户的灵活性太高，单独卖会增加保险公司的流动性风险。
万能账户支持随时追加，也支持随时领取，就像一个活期的银行存款。
一旦利率下行，投保人就会钱放入收益更高的万能账户里面；而当利率上行时，投保人就可能把钱取出来，用于其他更高收益的投资。
保险公司就像风箱里面的老鼠，两头受气。
所以呢，保险公司就想了个办法：
想买我们的万能账户，必须买一个我们家的年金险，并且设置起投金额，设置万能账户的追加比例。
而年金险保障期限要么10年，要么30年，还有终身的，这一下子就锁定了长期的收益——
因为年金险退保是有损失的，前几年损失还很大。
面对这种情况，投保人就不会轻易退保了，即使知道了年金险收益不高，很多人也会硬着头皮把保费交完...
不过呢，也有公司想吃螃蟹，推出了可以单独买的万能账户，并且保底利率还很高：3.0%。
这种产品，无论作为短期理财还是长期持有，都很不错。
适合一些不懂理财，又担心钱在贬值的朋友们。
下次有机会，咱们再来聊聊吧~