一、行业观察
1，国家电网紧急电视电话会议：全力守住民生用电底线，严控高耗能高污染行业用电。
2，易纲：中国的经济潜在增速仍有望维持在5%-6%的区间。
3，商务部：上周煤炭价格继续上涨，动力煤环比上涨3.5%。
4，深交所发布季度报告公告格式，要求列示主要会计数据、财务指标及非经常性损益项目和金额，并分析说明其发生重大变动（变动幅度超过30%）原因等。
5，工信部等八部门：物联网新型基础设施建设三年行动计划，推动10家物联网企业成长为产值过百亿的龙头企业。
6，郑商所：对硅铁、锰硅部分期货合约实施交易限额。
7，中汽协：1-8月汽车制造业实现利润同比增速已经回落至个位数，降幅明显回落。
8，业内人士：有大型量化基金收到规范管理的监管要求。
二、公司要闻
1，艾华集团等拟回购股份
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艾华集团（603989）拟回购5000万至1亿元，回购价格不超过40元/股。
建霖家居（603408）拟回购1000万至2000万元，回购价格不超过18元/股。
2，星光农机将获控股股东增持
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星光农机（603789）控股股东浙江绿脉计划在未来6个月内增持股份5000万至1亿元。
3，江苏吴中拟收购上海维娜股权
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江苏吴中（600200）与维娜香港、上海维娜化妆品签署股权收购意向协议，拟收购上海维娜不少于70%的股权，标的100%股权收购对价约7亿元。此次收购有利于拓展公司医美板块产品管线。
4，万华化学上调聚合MDI报价
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万华化学（600309）决定自10月份开始，中国地区聚合MDI分销市场挂牌价23000元/吨（比9月上调2400元/吨），直销市场挂牌价23000元/吨（比9月上调2400元/吨）。
5，易成新能、杰瑞股份拟投建锂电池负极材料项目
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易成新能（300080）拟投资设立负极材料项目公司南阳天成新能源科技有限公司，注册资本1亿元，建设“年产3万吨高性能锂离子电池负极材料一体化项目”。
杰瑞股份（002353）拟在甘肃省天水市投资锂离子电池负极材料一体化项目，开拓在锂离子电池负极材料领域的发展空间，形成油气和新能源双主业战略。公司在2025年之前预计投资约25亿元。
三、题材挖掘
“拉闸限电”望驱动特高压建设提速、产业链公司受益
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据媒体报道，近日，“拉闸限电”再次冲上热搜。9月中旬以来，江苏、广东、云南、浙江、山东、湖南、辽宁、吉林、黑龙江等20多个省份相继启动有序用电，多地工业企业被要求“开三停四”“开二停五”甚至“开一停六”错峰用电。在东北地区，受限电影响的范围甚至超出了工商业电力用户。
点评：能源生产分配不平衡是限电的重要原因之一。我国能源的生产地和消费地跨度极大，大约80%的煤炭资源在西北部地区，80%的水利资源在西南部地区，80%的风、光资源也在西北部地区。而我国能源70%以上的消费需求，都集中在经济发达、增长比较快的华东、华中等地区。通过新能源特高压输电技术，实现电力远距离输送，可有效缓解东部省份用电紧张、用电贵的压力。随着近期国内大规模拉闸限电问题的愈发严峻，国内特高压建设望迎来提速。
据国家电网数据统计，2016-2020年国家电网特高压跨区跨省输送电量逐渐增长，增长幅度有所加大，2020年国家电网特高压跨区跨省输送电量达20764.13亿千瓦时，预计2021年国家电网特高压跨区跨省输送电量达24415.41亿千瓦时。随着特高压建设的提速，产业链公司望受益。
相关个股：
通达股份（002560）生产的架空导线被广泛应用于国家重点工程，成功应用于我国多条特高压输电线路，公司目前已发展成为国内特高压、超高压架空导线主要生产供应商之一。
麦克奥迪（300341）具备百万伏特高压关键核心绝缘零部件技术能力，参与国网1100kV交流特高压苏通GIL综合管廊工程。
歼-20用上国产发动机、航空发动机产业市场空前广阔
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据媒体报道，9月28日，在中国空军与中国航空工业举行的中国航展新闻发布会上，中国空军新闻发言人申进科表示，歼-20战机用上了国产发动机。歼-20以新姿态、新装备参加本届航展，进行飞行展示，这也是歼-20换装国产发动机后首次对外公开展示。
歼-20是一款具备高隐身性、高态势感知、高机动性等能力的隐形第五代制空战斗机，它代表了我国空军的最高水平。歼-20战机的出现，让我国成为了世界上第二个列装五代隐身战机的国家。航空发动机是为航空器提供飞行所需动力的装置，是航空器的“心脏”。航空发动机的设计、研发、制造等均需要精尖的科学技术水平。
点评：随着“两机专项”政策的落地，航发研制生产提升至国家战略高度，航空发动机产业的市场空前广阔。在军用领域，未来10年预计我国新增三代机、四代机分别1100架和380架左右，各类直升机3550架，大型运输机490架，特种飞机1000架左右，带来的年均航空发动机需求约为625.28亿元。在民用航空领域，未来二十年我国商用航发每年的市场规模可达942.97亿元。
相关个股：
航发动力（600893）是是国内唯一全谱系军用航空发动机整体上市平台，在发动机整机制造行业处于垄断地位。
三角防务（300775）在互动平台上表示，公司产品目前已应用在新一代飞机和直升机，并为各类型国产航空、船舶、航天发动机供应主要锻件。
四、精选公司
海陆重工：公司有参与钍基熔盐实验堆项目
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海陆重工（002255）接受机构调研时表示，目前，公司自主承接的核电产品订单逐渐增多，已经远超原来的单一加工制造订单，逐步完成核电的战略转型规划。目前国内的核电站均有业绩，核心竞争力强，公司在具有自主知识产权的‘华龙一号’、CAP1400三代核电技术、具有四代安全特征的高温气冷堆核电技术应用上均获吊篮筒体、安注箱、堆内构件吊具等重要订单。
公司有参与钍基熔盐实验堆项目，前期公司承制的2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆（TMSR-LF1）安全专设——余排换热装置顺利通过中国科学院上海应用物理研究所专家组的验收。该安全专设顺利通过验收，充分体现了公司在民用核安全承压设备方面的制造能力。
锡业股份：尚未收到“双控”相关政策正式文件
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锡业股份（000960）接受投资者调研时表示，目前尚未收到“双控”相关政策的正式文件，同时通过对照网传文件的相关内容，该政策的施行预计对公司生产经营的影响有限。公司作为国内最大的原生铟生产基地，拥有铟冶炼产能60吨/年，2020年实现铟锭产量72.55吨，截至2020年末铟锭库存量113.10吨。2021年上半年公司铟产量34.88吨。不断趋严的限电政策对国内冶炼企业日常生产造成不同程度影响，进一步加剧了锡供给矛盾。虽然传统应用领域锡需求增长受到价格高涨的一定抑制，且部分需求因“缺芯潮”和海运不畅延缓，但锡在5G、光伏新应用领域的需求仍比较旺盛，锡供需矛盾有望持续。
发展锡铟深加工产业是公司战略方向之一，随着铟在光伏领域和半导体领域的应用发展，公司将在现有基础上进一步发展铟的深加工及相关产业布局，目前公司主要依靠与关联方共同合作开展铟的深加工相关研究。
五、资金动向
1.北向资金
2、融资融券：截至9月27日，沪深两市两融余额为18807亿元，较前一交易日减少146亿元。其中，融资余额为17194亿元，较前一交易日减少126亿元；融券余额为1613亿元，较前一交易日减少20亿元。
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来源公众号：飞鲸投研