晚舟归来，两国关系趋缓；
货币宽松，释放千亿流动性；
外围乐观，期货股市同涨；
今天盘前可以说利好频频，但A股就是不走寻常路。当大家都觉得要跌时，它反倒经常可以扛一扛；当大家都觉得差不多要涨的时候，它却经常让你有万念俱灰的感觉。为什么会这样？
主要原因有两点：
一、周期起，指数起；周期落，指数落。最近广东、云南、江苏、浙江等制造业发达或资源丰富的地方，都遭遇限电利空，这无异于给经济增长踩了一脚刹车，导致市场骤然失去了炒作的主线。
关于限电，可以参照下图的权威说法，说太多容易失联。
接下来这种一刀切的方式随着企业和居民的反馈，有望得到修复，最近周期股确实杀疯了，短期的获利盘和恐慌盘都出来不少，有反弹的需要，之前没有减仓的，这个时候也不建议减了。
二、节前资金避险效应。在A股，各种节几乎等于各种“劫”，牛哥本来感觉趋势很正常，最近仓位也都很重，结果中秋被“劫”了一次，国庆感觉又要被“劫”一次，不得不说，怕了怕了，下次我提前一周作准备，惹不起我还躲不起吗？
节前资金避险效应在今天的白酒身上达到了极致，茅五泸等一线白酒全部涨停或触及涨停，鲸起万物落，白酒今天几乎撂倒了所有板块，但值得注意的是白酒起的作用和农业差不多，就是避险，暂时还不能将其作为进攻的主线。
最后说一句，很多人喜欢频繁切换题材，但“新王”未明确确立前，老题材卷土重来的几率是很大的，牛哥最喜欢的就是在下跌中寻找抗跌的板块，因为它很有可能成为接下来反弹的领涨板块，就像我昨天说的天然气，今天是不是就明显领先于其他涨价题材？
牛哥同时还拿着光伏，毕竟涉及到发电，近期也连续上涨，但手里的化工确实回撤不少，有色也踩了个雷，这部分仓位亏了不少。不过总体的配置还是强于市场的，而且下跌时也给了我甄别板块和去弱留强的机会。目前我的配置会继续维持光伏（建筑一体化）、化工（氟化工），有色（铝）、天然气。