文 | Hubert
写在开头
利息，常被用来计算存款和理财产品的收益；但是，现在来看，银行理财不该再谈论利息了。
查了一下百度百科，利息指的是货币在一定时期内的使用费，指货币持有者（债权人）因贷出货币或货币资本而从借款人（债务人）手中获得的报酬。
也就是说，利息是借贷关系的产物；我的理解是，只要资方有能力偿还，这个“收益”是永远不会打折扣的，利息会随着时间不断地增长。
而银行理财是一种委托投资关系，它的收益是投资的结果，而它的投资可能是债权也可能是股权，没有100%的收益保证。
银行净值型理财的“起息日期”
过往的银行预期收益型理财产品的收益，产品成立日就是起息日期，收益可以这样计算：本金*预期年化收益率*期限/365天；
银行净值型理财产品的收益，完全取决于产品净值的增长。
对于新发行的银行净值型理财产品，购买产品的时间段也是称之为募集期，而产品成立日只是产品运作的开始；
对于已在运作的银行净值型理财产品，购买产品的时间段称之为开放期，确认份额对应的净值是收益的起点。
这是某银行理财产品购买界面截屏，清楚地说明了按照9月26日的产品净值确认份额并计算盈亏，想必大家都没有异议；
这是另一家银行理财产品购买界面截屏，9月27日计算收益，是吗？
大家认同吗？
其实不是！说句实在话，我也差点被误导。
理财产品说明是这样描述的：申购申请以开放日的净值进行计算，即按照9月23日的产品净值确认份额并计算盈亏，而9月27日是份额确认日（25日、26日非交易日，开放日后的第一个交易日是24日，第二个交易日是27日）。
大家可能不知道的是，银行理财经理解释这一个问题需要耗费多大的时间精力，甚至可能会挨骂。
银行净值型理财的收益变动
银行预期收益型理财产品，自购买产品之日起至产品兑付，银行APP显示的资金即为投资本金，没有任何收益的踪影，到期本息一起兑付；
银行天天理财产品，每一天的收益是清晰可见，也都是正收益；
而银行净值型理财产品，自购买产品之日起至产品开放赎回，银行APP显示的资金即投资本金与收益的合计金额，也会显示当天的收益金额。
最近，有“朋友”质问我为什么银行理财会亏钱，仔细一看原来是当日收益为负，整体还是赚钱的。
也许在他们的观点里，银行理财必须是能赚钱的，无论何时都不应该出现亏损的情形。
我的回答是：银行净值型理财的收益就是有涨有跌的，甚至可能会亏本金。
有人表示“原来是这样”，可能心里并不认同；有人就直接开骂了，“我从没遇到过这样的事情”。
其实，我的回答会更婉转一些，但是心里还是想要强硬一些。
为什么呢？
在分享理财知识时，我的角色应该是一名老师，倾听者应该对我有最基本的尊重，同时我必须指出认知上的误区。
做一个问卷调查，你能接受银行理财经理说你错了吗？
国庆理财的建议
适逢国庆，理财产品的募集期（开放期）遇上节假日避无可避。
这时候银行理财怎样买，和大家分享三个建议：
1、9月30日购买银行天天理财，一定要购买当日起息的产品；仔细分辨，个别银行天天理财是T+1起息，不要错失收益；
2、银行净值型理财建议投资老产品而不是新产品，因为新产品不能及时将资金投资出去，假期产生不了收益；
3、稳健偏保守的投资者、国庆假期间购买理财产品的投资者，建议考虑可转让的银行大额存单。