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想知道主力有没有出逃?我们只需看一眼“筹码分布”就明白了

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繁星点点不萌 2021-09-21 11:23

作为大众投资理财方式之一的股票投资,已经得到广大投资者的认可,投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱,但作为一种投资,有赚就必然有赔,而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为,股市里赚钱无非是低买高卖,然后重复操作,就可以不断获利。这话似乎很有道理,也很正确。然而实际情况却并非如此,很多时候往往买的不是低点却卖在了低点;该卖的时候没卖,该买的时候没买。造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说,投资者没有一个明确的概念要在什么时候买,在什么时候卖,更没有一个合理的止损和止盈计划,这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字,更重要的是要关注随时到来的风险与机遇,也就是关注买点和卖点的提示信号,只有这样,才能在股市中做到游刃有余,张弛有度,实现稳定的获利。

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在股市中,投资者可以利用筹码分布图中筹码密集峰的移动情况,来分析随着股价的变化,筹码在不同价位上的分布情况,深入了解当前市场状态,为自己的高抛低操作提供参考。一、筹码分布的买点和卖点——天源迪科(300047)

如图7-1所示,通过筹码分布的移动状态,投资者可以了解天源迪科的筹码锁定情况。2当上涨行情开始时,筹码在低位被大量锁定,这i明有大量投资者已经在之前的横盘行情中完成了换手。这样的成本密集区间也就代表了大量投资者持仓的成本区间。随后,股价突破了这个筹码锁定区间,这说明股价的上涨行情已经开始。这种上涨会让市场上的大量筹码都进入盈利状态,而且在上涨的初始阶段,这些筹码的获利幅度普遍不大,也就不会有太多投资者抛出股票,股价上涨在短期内不会遭遇太大压力。看到这样的形态,投资者可以积极买入股票。

如图7-2所示,在股价刚刚开始上涨时,筹码并没有聚集,这也验证了之前我们对股价在上涨初期不会受到太大阻力的判断。而且从股价走势图上看,在上涨行情初期,该股的走势比较强劲,确实没有遇到太大阻力。不过,当股价上涨到高位后,筹码开始在高位密集起来,并且随着股价的继续上涨,高位大量出现的筹码分布指标不断发散开来。这样的形态说明市场上大量投资者在股价上涨后,认为已经达到了自己对盈利的预期,于是纷纷抛出手中的股票,这是该股上涨已经遇到较大阻力的信号。随着上涨行情的继续,筹码在高位分散的形态加剧,被抛出的股票数量也越来越多,股价上涨的压力越来越大。这样的形态出现,标志着上涨难以持续太长时间,未来将有坚定下跌的风险。看到筹码在高位分散后,投资者应该先卖出部分股票,回避风险。随后,该股开始见顶下跌。股价大幅下跌,同时MACD指标形成了死叉形态,这样的形态标志着下跌行情已经开始,此时投资者应该尽快将手中剩余的股票全部卖出。二、回调和见顶的不同形态——中原特钢(002423)

如图7-3所示,中原特钢的股价在低位经过持续横盘整理后,其筹码在较低的位置上高度聚集起来,这样的形态说明该股经过低位的持续横盘整理行情后,大量投资者以低价交易了股票,其持股成本都聚集在较低的位置上。未来如果股价能够结束横盘整理持续上涨,这些筹码短期内若是获利幅度不大,就不会卖出对股价形成太大压力,股价在短期内将会进入持续的上涨行情中。从该股的成交量和MACD指标来看,其成交量在股价横盘的过程中温和放大,同时MACD指标的柱线也在大多数时间里都保持在0轴上方,形成红色柱线。这都验证了在横盘整理过程中,该股买方力量逐渐增强,未来将会持续上涨的信号。随后一个交易日,该股大幅上涨,以涨停的形态完成了对这个横盘整理区间的突破。这说明在长期横盘整理过程中积累起来的多方力量开始集中爆发,将股价快速向上推升。在未来的行情中,一方面多方力量爆发,另一方面阻力比较有限,股价有望出现快速上涨的行情。因此,看到这样的形态时,投资者可以积极买入股票。

如图7-4所示,该股已经快速上涨几个交易日,这验证了之前买入股票时对该股将会上涨的预测。而且在快速上涨的过程中,虽然成交量随着股价上涨持续放大,不过筹码分布指标并没有大幅向上分散,下方原本密集的筹码区间仍然存在。这样的形态说明虽然股价持续上涨,但大量投资者继续看好后市行情的发展,筹码被牢牢锁定在较低的位置上,这是未来股价会持续上涨的信号。不过从股价走势图上可以看出,随后的股价走向并没有如预期一样继续上涨,而是开始在一个较大的区间内横盘震荡。此时投资者应该冷静下来,不要盲目推翻自己之前对于上涨行情将会继续的判断,而是应该在走势中寻找蛛丝马迹,找到股价回落的原因。一般来说,股价上涨一段时间后回落有两个原因:第一个可能的原因是大量投资者包括市场主力在内,认为自己获利巨大,纷纷抛出股票,回避风险;第二个可能的原因则是主力为了继续将股价向上拉升而打压股价洗盘。这两个原因虽然都是股价下跌,但因为造成下跌的动能不同,未来股价的走向会完全相反,投资者应该采取不同的应对策略。回到该股的走势,可以看出有很多主力正在打压股价洗盘的痕迹。首先,最明显的就是在下跌开始前,大量筹码在低位处于锁定的状态。这些锁定的筹码原本对上涨行情抱有乐观态度,不可能一夜之间全部转变态度,看空后市。造成它们被抛售最可能的原因就是主力在自买自卖,通过抛售股票打压股价来进行洗盘操作。其次,另一个重要的迹象是成交量。该股回落时,其成交量一直处于萎缩的状态。这样的形态说明并没有太多投资者在下跌过程中跟风抛出股票,大量投资者并没有看空后市,这同样验证了此时主力正在洗盘。基于以上两点可以判断,这次股价回落很可能是主力在拉升股价一段时间后,为了避免股价继续上涨时遭遇太大的抛盘压力,而操纵股价进行的一次洗盘操作。其目的是为了使筹码在横盘整理过程中充分换手,把散户的持仓成本抬高到比较高的位置上,为继续拉升股票做准备。因此看到这样的形态时,投资者可以不用因为短暂的回落而抛出股票。如果投资者十分惧怕风险,也可以在此时先少量卖出股票,降低仓位。

如图7-5所示,股价经过持续高位横盘整理后,其筹码又在高位聚集起来。根据之前对于洗盘形态的判断,此时筹码重新聚集标志着主力洗盘的目标已经达成,股价随时可能会被继续向上拉升。如果将这段横盘整理过程中的高点和低点分别用直线连接起来,可以得到一个上边线水平、逐渐向右收敛的三角形形态。这样的三角形形态也是股价在上涨中途横盘整理的经典形态,一旦股价能够突破三角形的上边线,就说明调整结束,是股价将会继续上涨的信号。此外,在股价横盘整理的过程中,可以看到该股的成交量一直处于逐渐萎缩的状态。这样的形态说明随着股价的横盘,交易股票的投资者越来越少,当横盘整理行情将要结束时,成交量已经萎缩到非常小。这说明能够被洗盘洗出的投资者此时基本上都已经卖出了股票,主力即使未来继续操纵股价横盘洗盘,所获得的效果也会比较有限。这同样是股价即将上涨的信号。看到这样的信号后,投资者应该更加坚定自己持股的信心,原来惧怕风险卖出股票的投资者此时可以将卖出的股票买回,还有资金的投资者也可以加仓买入股票。

如图7-6所示,经过一段时间的快速上涨后,中原特钢再次在高位持续横盘整理。在这次横盘整理过程中,成交量大幅放大,筹码很快就在高位聚集起来。这样的形态与之前洗盘的形态有明显的不同,投资者应该注意分辨此时的成交量放大到底是洗盘还是出货,而分辨的方法就是继续观察后市行情的走向。从随后的走势中可以看到,当股价在高位横盘整理一段时间后,MACD指标很快就形成了死叉形态,并且两条指标线持续向下发散,这是股价上涨趋势减缓的信号,此时投资者应该注意风险。细心的投资者可能会发现,在之前那次洗盘时,MACD指标同样形成了死叉,不过那次死叉形成后,两条指标线并没有持续向下发散,而是反复纠缠在一起。这是下跌行情开始和调整行情的区别,投资者在使用MACD指标时应该仔细分辨。从MACD指标的变化中发现风险后,投资者就应该先适当卖出股票,降低仓位。随后,股价的重心在横盘整理过程中不断降低,直到股价跌破了横盘整理的区间,同时将上方大量密集的筹码全部套牢。这样的形态标志着下跌行情已经开始,此时投资者应该尽快将手中的股票完全卖出。在这个案例以及上一个案例中,我们可以明确地看出股价在上涨过程中回调和上涨行情见顶时的区别。首先是筹码分布指标方面的区别。上涨中途调整时,多数是主力的洗盘动作,其筹码分布特点是低位仍然有锁定的筹码存在,股价上涨遇到的阻力有限。而且价真正见顶时,多数伴随着主力的出货动作,其筹码分布指标的特点是筹码已经在高位分散,继续上涨会遇到巨大阻力。其次是成交量方面的区别。上涨中途调整时,成交量的形态往往比较稳健,不会出现短期内大幅放量的走势。而真正下跌开始时,因为有大量筹码在高位被抛出,成交量会在高位区域大幅放大。最后是MACD指标的区别。上涨中途调整时,MACD指标可能不会形成死叉,而即使形成死叉后,两条曲线也会纠结在一起。股价见顶,下跌行情开始时,MACD指标会在高位形成死叉,且两条指标线会持续向下发散,中间的距离会越来越大。三、利用筹码分布图做短线波段——昌红科技(300151)

如图7-7所示,昌红科技股价一直在较高的位置上横盘整理,在整理过程中,该股的筹码逐渐聚集起来。这种聚集形态说明大量投资在整理过程中交易了股票,他们都以这样的成本持有股票,未来股价如果下跌,这些筹码就会变成套牢盘。当股价发生反弹,为他们解套时,他们就会大量抛出股票,对股价形成抛盘压力。因此一旦股价开始下跌,这个位置就会成为股价反弹时重要的阻力位。此外,如果仔细观察可以发现,在筹码分布指标中较低的位置上,存在少量密集成交区。这部分筹码此时仍然存在,说明在股价上涨之前,有大量投资者在这样的位置买入股票。这个位置是被投资者普遍认可的一个持仓成本区,未来当股价下跌至这个价位时,还会有投资者买入股票,对股价形成支撑力。从随后的行情中可以验证以上判断。当股价下跌至下方密集区时,获得了支撑,这说明有大量投资者开始买入,未来股价有反弹的可能,此时投资者可以短线买入股票。短线买入的原因是此时上方大量套牢盘仍然存在,股价上涨的空间比较有限。随后,当股价反弹至上方密集区时,遭遇到了大量抛盘的压力,此时投资者应该尽快将手中的股票卖出。

如图7-8所示,在随后的行情中,投资者仍然可以借助这个支撑位和压力位的区间再做一次波段操作。从图中可以看出,第二次波段见顶时,该股上方的套牢盘仍然巨大,这种巨大的压力会极大打击买入的投资者的信心。因此,在随后的行情中,该股很难再组织起新的上涨行情,而是在低位的区间内持续横盘整理,准备用以时间换取空间的办法,让上方套牢盘逐渐失去耐心,在较低的价位上抛出股票,减轻未来股价继续上涨时可能会面临的压力。

如图7-9所示,经过较长时间的横盘整理后,股价再次上涨时,所遇到的抛盘压力已经比较小,投资者可以从两方面得到此时抛盘压力已经比较小的信号。首先从筹码分布指标上看,经过横盘整理,筹码已经逐渐在低位聚集起来,上方套牢盘区域内的筹码虽然还存在,但是与下方聚集起来的筹码相比,其数量已经明显不占优势,不再有压倒性的抛盘压力存在。其次从股价走势的形态上看,前两次股价上涨时,都是刚触碰到上方套牢盘的压力就遇阻下跌。这说明上方抛盘压力巨大,多方拉升股价到这个价位后,面对汹涌的抛盘,完全无力抵抗,股价很快就回落。而这一次股价上涨时,虽然继续遇到压力,不过股价在套牢盘位置横盘了比较长的时间,这说明推升股价的多方力量此时已经有足够的力量与上方套牢盘抗衡,可以在较高的位置上吃掉套牢盘的压力。根据以上信号可以判断,此时距离股价突破套牢盘的压力已经为时不远。看到这样的形态时,投资者可以先试探性地买入股票。

如图7-10所示,该股股价大幅上涨,完全突破了套牢盘区域。从筹码分布指标上看,此时上方的套牢盘已经完全转变成获利盘,获利盘比例达到94.9%。这样的形态是该股已经突破阻力区域,完全进入上涨行情的信号。看到这样的信号,投资者可以积极买入股票,此时也是该股最安全的买点。通过这个案例可以知道,筹码分布指标不仅在上涨行情中进行中长线操作找买卖点时有其独到之处,在股价下跌和横盘整理过程中进行波段操作时也非常有用。

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