曾创国内金融机构“从成立到在H股上市最快纪录”的中原银行，现面临诸多问题
《中国科技投资》杨永洁
近日，中原银行（01216.HK）第二大股东河南盛润控股集团有限公司（以下简称“盛润控股”）持有的2亿股权将在阿里拍卖网进行二次拍卖。盛润控股于今年年初爆发多次债务危机，其董事长原是中原银行非执行董事，目前已辞职。
除此之外，中原银行近年来股权频繁遭拍卖且流拍，针对此情况，中央财经大学商学院金融财务系教授、银行研究中心研究员杨长汉向《中国科技投资》记者表示，银行股权被拍卖、被冻结大多与银行盈利能力下降、资产质量劣变直接关联。
据悉，中原银行自2014年上市以来，核心一级资本充足率一路下跌，2018、2019、2020和今年6月末该数据低于同期商业银行平均水平。除此之外，中原银行个人住房贷款占比超监管红线，面临整改，其2021年半年报数据显示，该比例较去年年底相比仍略微上升。业内人士分析，由于压降个人房贷业务规模会减少银行收入，因此银行并无动力如此执行。
股权频遭流拍 管理层巨变
近日，阿里拍卖网显示中原银行有两笔股权即将被拍卖，一笔为汉风文化发展有限公司持有的中原银行2000万股份，起拍价为4664万元，为首次拍卖；另一笔则是盛润控股持有的中原银行2亿股权，该笔拍卖将在9月22日进行第二次拍卖，起拍价为3.31亿元，较评估价及第一次拍卖价格4.14亿元打了八折。
据中原银行年报显示，盛润控股为中原银行第二大股东，持有股份数目为7.53亿股，持股比例为3.75%。2021年年初，盛润控股因卷入多起借贷官司而被列为“被执行人”，除此之外，盛润控股还与中原信托、农业银行（601288.SH）等金融机构发生债务纠纷。
*中原银行前十大股东，截图自中原银行
值得注意的是，盛润控股董事长李喜朋曾为中原银行执行董事，6月16日，李喜朋辞任该行非执行董事及战略发展委员会委员。随后，中原银行有两名高管相继离职，8月15日，该行监事长郝惊涛辞去该行监事长及职工监事等职务；8月25日，中原银行执行董事、董事长窦荣兴向董事会提交辞呈，辞去该行执行董事、董事长及该行战略发展委员会主任委员的职务。
针对高管频繁变动带来的影响，宏观分析师周茂华在接受《中国科技投资》记者采访时表示，“一是影响融资，银行高管频繁变动，给投资者以‘不稳定’感，一定程度削弱投资者对其中长期发展信心；二是可能导致内部管理和治理缺位以及内控漏洞和业务风控水平不高，容易滋生违规行为，更谈不上创新和行业竞争力提升；三是难以培育良好企业文化和有战斗力的企业经营团队。”
记者注意到，中原银行股权亦频繁被拍卖，阿里拍卖网显示，仅今年1-8月，该行共进行股权拍卖19笔（包括首次拍卖和二次拍卖），而其中有12笔拍卖发生流拍，仅有7笔成交。
*中原银行股份频繁被拍卖，截图自阿里拍卖网
中原银行2020年年报显示，截至报告期末，该行52.51亿股内资股份存在质押情况，占已发行普通股股份总数的26.16%，其中，中原银行主要股东质押的内资股股份占已发行普通股股份总数的4.93%。
杨长汉向《中国科技投资》记者表示，银行股权被拍卖、被冻结，大多与银行盈利能力下降、资产质量劣变直接关联。“对于优质股权，股东一般会‘惜售’。对于可能有隐忧的银行股权，股东会选择拍卖，甚至‘用脚投票’、在市场上抛售股权。”
至于商业银行股权对投资者的吸引力弱的原因，杨长汉分析道，主要由于银行重资产经营模式导致股东回报有限、银行经营集中于存贷款致使其多元化发展缓慢、银行经营中客观产生一定的不良贷款致使资产质量下降、银行发展的科技化和成长性有待提高、上市商业银行融投资活跃性有待提高等。
上市后资本承压 个人住房贷款业务需压降
中原银行由原开封银行、安阳银行、鹤壁银行、新乡银行等13家河南省城商行合并组建的城商行，成立于2014年12月，时间不满三年即在香港联交所主板挂牌上市，刷新国内金融机构从成立到H股上市的最快纪录。
然而，中原银行自上市后即呈现资本承压的状况。2017年，中原银行核心一级资本充足率为12.15%，上市一年后，2018年该行核心一级资本充足率降至9.44%。2019年和2020年，这一数据分别为8.51%和8.59%。
中原银行2021年半年报显示，截至6月末该行核心一级资本充足率为8.85%，一级资本充足率为10.6%，资本充足率13.59%；根据银保监会发布的数据显示，2021年二季度末，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.50%、11.91%、14.48%。由此可见，中原银行资本情况低于行业水平，亟待补充。
除亟待补充的资本外，中原银行还面临其他业务问题。去年年底，央行和银保监局发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》（以下简称《通知》），要求中小银行个人住房贷款占比不得超过17.5%，对于超过该指标2%以上的银行有四年过渡整改期。半年过去，中原银行6月末个人住房贷款占比为23.92%，超过监管指标6.42%，且相较于去年年底的23.76%甚至略有上升。
具体来看，2020年中原银行贷款及垫款总额为3593.76亿元，其中个人住房贷款余额为854.18亿元；中原银行2021年半年报数据显示，其贷款及垫款总额上升至3849.94亿元，较去年年底同比增长7.13%，个人住房贷款上升7.8%至920.78亿元。
冰鉴科技研究院高级研究员王诗强告诉《中国科技投资》记者，“由于《通知》存在过渡期，大多银行仍然处于观望态度；且由于压降个人房贷业务规模会减少银行收入，银行可能并无动力执行。”
王诗强补充道，中小银行主要是通过增加其他贷款规模来降低房地产贷款集中度。目前主要措施包括：取消房贷提前还款违约金、鼓励客户提前还款、通过抵押获取大额长期（10-20年）消费贷或者经营贷置换个人住房贷款、大规模增加企业贷款、消费贷款等其他非房贷规模等。
针对中原银行股权频遭流拍及业务业绩等问题，记者致函该行，截至发稿未获回复。