作为“国家队”资金的纯正代表，社保基金动向一直备受投资者关注。昨日，全国社会保障基金理事会公布了《社保基金年度报告（2020年度）》。
报告显示，2020年，全国社保基金资产总额29226.61亿元，社保基金投资收益额3786.60亿元，投资收益率15.84%。这是社保基金自2010年以来取得的最高收益率。
近10年最佳成绩单
社保基金是怎么做到的？
根据全国社会保障基金理事会发布的2020年社保基金年度报告，2020年，社保基金投资收益额3786.60亿元，投资收益率15.84%，远高于社保基金自成立以来的年均投资收益率8.51%，也高于去年上证指数13.87%的涨幅。
“许多听惯了30%、50%甚至动不动翻倍高收益的投资者，可能会觉得15%的收益并不怎么样，但你如果考虑一下社保基金如此大的规模，就会觉得这个收益率非常夸张。”杭州相关券商投资顾问告诉橙柿互动记者，“现在市面上上千亿规模的公募基金已经是顶流，基金规模到达1000亿之后，即便是最顶尖的基金经理也会觉得这样的产品管理起来难度很大，收益率不大好做上去。而社保基金的规模是29226亿，接近3万亿，也就是30倍最顶级公募基金的体量，要取得15%的收益难度可想而知。更为重要的是，社保基金自成立以来年均收益可以达到9%，这是非常厉害的一个成就，无愧‘国家队’资金名号。”
那么，如此高的收益，社保基金是怎么做到的？据介绍，社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。委托投资则由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内外股票、债券、证券投资基金，以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等，委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。在社保基金的财务状况方面，报告显示，2020年末，社保基金资产总额29226.61亿元。其中，直接投资资产10146.53亿元，占社保基金资产总额的34.72%；委托投资资产19080.08亿元，占社保基金资产总额的65.28%。
至于2020年社保基金为什么能取得如此好的佳绩，川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳将其归结为两方面原因：一方面是2020年A股市场整体表现较好，尤其是社保基金偏好持有的“大白马”出现了大幅上涨的行情；另一方面是随着国内资本市场建设越来越成熟，社保基金也在加速流入权益市场，这带来了不错的投资收益。
社保基金投资有什么秘笈？
2021年持仓大揭秘
相比较许多公募基金，社保基金无论在持有周期还是资产配置上都更为稳定，因此社保基金的持仓往往受到投资者的关注，他们的投资理念同样值得许多股民学习借鉴。
社保基金会相关负责人表示，社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念，按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理，确保基金安全，实现保值增值。全国社会保障基金理事会理事长刘伟曾于4月在人民日报发表署名文章表示：“做大做强全国社保基金，更好发挥其在社会保障体系中的‘压舱石’作用，对于我国经济社会持续健康发展具有重要意义。”
事实上，由于社保基金身份的“特殊性”，社保基金的投资向来是十分稳健的，安全性是其投资考虑的第一要素，其对传统行业特别是传统行业绩优蓝筹的配置相对较高。但随着2021年上市公司半年报密集披露，同花顺iFinD数据显示，从持股市值来看，今年二季度，社保基金最为青睐电子行业，合计持仓市值达113亿元。从个股所属板块来看，目前社保基金现身13只科创板个股。而这也体现了社保基金投资风格的一些转变。
陈雳补充道：“从当前社保基金持仓可以看到，其持有的科创板企业占比也开始不断提高，有利于引导更多资金流向科技创新类企业，助力行业高质量发展。”而这与国家支持科技创新型企业发展，集中力量解决核心技术“卡脖子”问题的理念基本一致。
统计显示，今年上半年，社保基金目前已重仓超140只个股。其前十大重仓股包括紫金矿业、赤峰黄金、厦门象屿、三安光电、常熟银行、东方财富、中信特钢、杉杉股份、福田汽车、中国巨石，持仓数量分别为17800万股、7509.93万股、6799.99万股、5300.94万股、4423.76万股、4388.83万股、4350.61万股、3971.90万股、3784.35万股、3780.31万股。
而从其上半年持仓数量变动前十的个股来看，其着重加仓华工科技、华贸物流、高能环境、三环集团、中国巨石、常熟银行、厦门象屿、东方财富、长缆科技、基蛋生物，分别加仓1095.37万股、922.15万股、815.56万股、808.43万股、628.04万股、597.00万股、555.31万股、550.31万股、504.47万股、400.01万股。
橙柿互动·都市快报记者 林司楠