乔小白知道了如何应对基金大跌。
钱老板的建议是按兵不动,按原来的定投计划定投,或者用长期不用的闲钱逢低分批买入。
乔小白接着思考了一个很多人不会想的问题:基金大涨怎么办?
基金大涨当然是好事情,赚钱谁不喜欢呢?
乔小白思考的不是钱多了怎么花,而是基金大涨需要卖吗?
如果基金大涨的时候不卖,什么时候卖呢?
虽说用闲钱投资,但万一遇到急事需要用钱该怎么操作呢?
钱老板把这些思考归结为如何止盈的问题。
钱老板很高兴乔小白能这样思考,因为大多数人根本不会想这些,他问乔小白思考的结果。
乔小白:我觉得有些操作和基金大跌时差不多,而有些操作是相反的。
钱老板:哪些操作差不多,哪些操作相反呢?
乔小白:一方面,即使基金大涨,我们还是应该按计划定投,这和基金大跌是差不多的。
另一方面,如果需要用钱,或者觉得涨得太多了,也可以在上涨的过程中逢高分批卖出一些,这和基金大跌时的操作是相反的,大跌时是逢低分批买入。
钱老板:说的非常好,基金此前的大涨和之后的走势没有关系,有可能会继续大涨连创新高,也可能会大幅下跌回调。
没人知道以后的走势,所以坚持定投,或者暂时停止定投,分批卖出一些都是不错的选择。
乔小白:我有些疑惑的是,那基金应该什么时候卖呢?
钱老板:一种最简单的方法就是一直不卖,直到需要用钱的时候。
用闲钱傻傻的定投,不管涨跌,然后等到需要用钱的时候卖出。
对基金小白来说,这样做是最省心的,收益也比大多数追涨杀跌的股民强。
乔小白:那更专业一些的投资者,有什么更好的方法吗?
钱老板:更专业的投资者,会通过指数的估值水平来决定买卖。
股票有一些常用的估值指标,我们以市盈率为例,市盈率是指股票价格除以每股收益的比率。
如果一家公司股票的市盈率过高,那么该股票的价格具有泡沫,价值被高估。
通过指数基金中所有股票的市盈率,可以算出指数基金的市盈率。
当指数市盈率接近上次牛市的市盈率时,就可以考虑分批卖出了。
然后等市盈率下跌到一定程度,再分批买入。
除了市盈率,还有很多对指数基金进行估值的方法和指标。
投资高手的原则就是在指数基金高估的时候卖出,低估的时候买入。
乔小白:我们这样的业余投资者,很难计算指数基金的估值水平,有什么简单的办法吗?
钱老板:现在市场上有很多机构会计算常见基金的各种估值,比如中证指数公司等等,就会每天更新常见指数的市盈率,市净率,股息率等指标。
不会计算没关系,只要了解这样的思路,通过专业机构对基金的估值同样可以操作。
乔小白:还是太复杂了,有没有更简单的方法呢?
钱老板:有啊,如果你的亲戚朋友,街坊邻居都在谈论股票购买基金,那就说明牛市快到了,估值过高的可能性大,这时就可以分批卖出了。
如果反之,没有任何人谈论股票基金,炒股的人甚至都不愿意告诉大家,自己在投资,这时大胆定投就肯定没错。
乔小白:如果遇到急事需要用钱该怎么操作呢?卖哪支指数基金呢,涨的多的,还是赔的多的?
钱老板:还记得我之前和你提过的再平衡策略吧。
乔小白:记得,我现在就投资了好几支指数基金,每支基金有固定的比例,定期进行再平衡,卖出涨的多的,买入跌的多的,恢复到之前的固定比例。
钱老板:如果用钱多,那没什么说的,基金全卖了就好,但如果不需要太多钱,卖一部分基金就可以,那正好借这个机会进行一个再平衡。
乔小白:明白了,不管是卖出涨的多的基金,还是赔的多的基金,都有可能出错,不如涨的多的多卖一些,赔的多的少卖一些,卖出后正好又进行一次再平衡。
钱老板:是的,现在不管基金上涨、下跌,还是急用钱,你都知道应该怎么做了,提前规划好,这样到时就可以从容应对了。