古人讲“一动不如一静”，而且“天才是持久的忍耐”。成功的投资者要达到较高层次，就要看你忍的功夫。心能随物转即众生，心能转物即如来。甲和乙发生了一件不愉快的事，但对于甲来讲，本来没什么实质性影响。若乙发了脾气，甲又非常气愤，等于甲受了乙的干扰，乙让甲高兴甲就高兴，让甲不高兴就不高兴，即乙可“转”甲，甲就由人变成“物”了，被人所转。我们每个人挣钱，其目的就是用挣来的钱为自己所用，让它服务于自己，想怎么花就怎么花，这是人可转物。而你本来富有，完全可使自己过得快乐，但你始终不能满足，经常拿别人“优势”比自己的劣势，每天在困惑烦恼中，这就是物可转人，人成了物的奴隶。
张三买了宝马车，你还是本田；李四新购置了一套别墅，你却仍是两年前买的三室一厅，内心极为不平衡，每天烦恼。这岂不是宝马车、别墅等身外之物转了你本应快乐的心境？！再好的股票也有它“不听话”或“发脾气”的时候，你本来买到了一只潜力股，但你每天每时总盯着它的变化，一会儿上涨，你就喜乐，一会儿下跌，你就忧愁，大涨激动，大跌恐惧，你的心境完全被无规则的物所控，最终折磨你割肉出局或放弃机会。而你若能超脱转物，不管它上还是下，不管是涨还是跌，好像与己无关，结果恰到好处地在一定时期内坚决持有，等一年或两年，回头再看已经翻了几倍，岂不是你控制了有规则的该物，与你当初预知预感一样，就像你让它涨到多少，它就会涨到多少。
不以涨喜，不以跌悲。看似柔弱无力，出手招招犀利。如果一时的上涨就喜悦吹嘘，则换来的只是亏损时的独自“享受”。当然，“静”不代表懦弱，是为了今后更有利的出击，达到一出手就赢得较高境界，这种静观其变超然物外的坦然心态会使你成为股市中的大赢家。在具体操作中，不再计较蝇头小利的得失，不再评判一时的对错，站在高山上迎风而立，俯视终日厮杀而不为所动，宁心静气地等待时机，那才是高手成功的境界。
股市中炒股的“天才”股民，就是在牛市到来能抱牢“牛股”不轻易松手的股民。一旦看准，要像鲨鱼死死咬住不放一样狠！买入股票，实际上是投资这家企业，而不是买卖股票本身，没有持有股票几年的思想，建议你一分钟也不要碰这只股票。买入一支股票，期望它明天就上涨是十分愚蠢的行为。如果守不住赚钱的股票，却能死抱住套牢的筹码，其最终结果是“捡来的是皮，失去的是肉”。忍不住买股票，舍不得卖股票，又是我们散户亏钱的最大原因。股市中天才的股民，是那些当找不到符合他选股标准的投资机会，就绝对会耐心等待，一年甚至几年，一直到发现机会！
忍的功夫在“心”上，忍是心上一把刀。股票交易实际上就是控制的艺术。当然，有时遭遇太多、太过的痛苦往往容易使人放弃，而过少的痛苦又不足以使人行动。因此，遇到适度的痛苦与挫折，反而最容易得到感悟与帮助。
成功的交易者只需要反复做好两件事
真正的交易者，只关心两件事：
1、我买入后走势证明我对了怎么做？
2、我买入后走势证明我错了又怎么做？
未来的行情谁也无法精准预测，你唯一用到的东西就是一致性的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧。
盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。
你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：
当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。
什么时候大盘方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大，算不上赌而已。
事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未来值得一睹。
交易大部分时候都是“计划我的交易，交易我的计划”：盘后去看走势按规则确定怎样做，交易时间做的就只是按规则去交易。
如果要在交易时间中的波动里，考虑那些哪里买进或卖出问题，相信很多时候，我同意也会让自己不知所措。
我从来就不认为买进的具体点位在交易中占据多大的作用，只有追求微利的买单才追求具体买入点位，非追求微利波段的交易过于注重具体买入点位，会得不偿失，会损失更多的机会和利润。
买入的具体点位不会是我交易的重点，我每天在盘后看看当天及之前的走势，凭借经验判断一个方向，找一个自以为合适的价格区，然后买入持有。
从来不会花很多精力去研究价格究竟会在几角几分止住，但却有很多朋友强调，在他们的交易里具体买入点位是多么的重要。
如果精确的买点在你的交易中占据了很关键的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那么只能说明你根本不知道交易策略为何物，你甚至不理解行情走势是怎么产生的，更不知道你要操作的是什么。
买股之道
1）如何买入“楼梯股”？
一只股票爬楼梯的阶段往往是庄家在缓慢建仓的初期，这样导致股价逐步走高，就形成了初步的楼梯形态，一旦庄家建仓完毕，接下来就是洗清仍在此股票里的散 户。庄家在拉抬之前，洗盘有两个目的：其一是为了减轻在股价到高位之时散户的抛盘压力，其二是增加平均持股成本，目的也是为了减轻抛盘。
庄家洗盘一般有两种形式：一是凶狠放量砸盘；对于这种洗盘，你只需要在钱龙即时盘面（或其他分析软件）上看外盘数量和内盘数量就行了，如果发现外盘数量大于内盘数量（即成交的红单数量相加大于绿单的数量），就能证明庄家在洗盘而非出货。这样你只需在出现的第二阴线处介入就行了或者是阴线出现后在第二天开盘价以下介入。二是阴跌洗盘，这种阴跌洗盘一般是庄家控制住自己手中的筹码，放任股价自流。由于没有庄家进货而股价又涨了多日，所以在散户多杀多的情况下，股价就出现了阴跌的走势。这种股票的介入点一般是当股价连续两至三天阴跌，成交量比前段明显萎缩即是买点，若出现了四至五天阴线后才萎缩，就不要买入了。
2）如何买入涨停股
（1）选股对象：通过上面分析，我们认为可以介入涨停股应以短线炒作为主，而且应选择低价（7元以下）或高价（20元以上）的股票（说明：低价和高价视当时大盘，股价具体情况而定），流通盘在3000-8000万股之间的个股作为首选对象。如遇流通盘一亿左右股价的涨停股，次日应及时出货
（2）介入时间：通过论证，个股涨停时间离开盘越早则次日走势越佳，如果某只股票在收盘前涨停，其次日走势均不理想。况且，大部分个股涨停后在盘中总是有一次打开涨停板的机会，最佳介入时间应为再次封涨停的瞬间。
买涨停股需要注意以下几点：
（1）在极强的市场中，尤其是每日都有5只左右股票涨停的情况下，要大胆追涨停板。极弱的市场切不可追涨停板，机率相对偏小一些。
（2）追涨停板--选有题材的新股，上市数日小幅整理，某一日忽然跳空高开并涨停的；其次是选股价长期在底部盘整，未大幅上涨涨停的；三选强势股上行一段时间后强势整理结束而涨停的。
（3）一定要涨停，未达到涨停时（差一分也不行）不要追，一旦发现主力有三位数以上的量向涨停板打进立即追进，动作要快.狠。
（4）要坚持这种操作风格，不可见异思迁，以免当市场无涨停时手痒介入其它股被套而失去出击的机会。
（5）盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票翻看其现价格.前期走势及流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当涨幅达9%以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。
（6）追进的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的1-2倍为宜，可在当日开盘半小时之后简单算出。
（7）整个板块启动，要追先涨停的即领头羊，在大牛市或极强市场中更是如此，要追就追第一个涨停的。
卖出之道
抛出一只股票一定要记住要抛在它涨时，千万不要看见它跌时再想到去抛它，一般来说一只股票连拉三根中阳线后就是考虑短线抛出去的时候了。
1）"楼梯股"的卖点
"楼梯股"的上升高度，一般是它第一次震仓后前期走势长度的一倍，也就是说震仓点正好是楼梯上升角度的中点处。同时需要密切注意成交量的变化，一旦出现连续（至少三个交易日以上）放量的情况，就要注意随时做好出局准备。
2）涨停股的卖出时机
（1）会看均线者，则当5日均线走平或转弯则可立即抛出股票，或者MACD指标中红柱缩短或走平时则予以立即抛出。
（2）不看技术指标，如果第二天30分钟左右又涨停的则大胆持有。如果不涨停，则上升一段时间后，股价平台调整数日时则予以立即抛出，也可第二天冲高抛出
（3）追进后的股票如果三日不涨，则予以抛出，以免延误战机或深度套牢。
（4）一段行情低迷时期无涨停股，一旦强烈反弹或反转要追第一个涨停的，后市该股极可能就是领头羊，即使反弹也较其它个股力度大很多。
脚踏实地，眼睛别跟着价格走...
“做期货或者股票，眼睛不要随着价格走”，这在许多人眼中肯定是无稽之谈。是呀，如果这样，投资人还怎么去进行投资呢？价格是一切投资领域里的重中之重。如此说来，眼睛还非得跟着价格走不可？若真的如此，投资者的交易往往得不偿失，交易者将陷入不能自拔的境地。
1、眼睛随着价格走
在交易中，众多交易者是让眼睛跟随着价格走来统治大脑思维，同时决定交易者的交易行为。为什么呢？因为价格是决定交易成败的关键。这样，在贪婪和恐惧的桎梏下，就迫使交易者不由自主地跟着价格跑。当价格上涨时，眼睛追随着不断攀升的价格，心在眼睛的牵引下，随着价格的不断攀升而急剧膨胀，膨胀的心最终迫使交易者控制不住自己在高价位买进。
例1：在一波上涨行情中，交易者眼看着价格不断上扬，便欲买进，恰巧价格开始回调，他心想，等价格回调下来再买进更好。在以后的几天里，价格跟他预先想的那样果真跌了下来，他想买进，但下跌的价格已经牵引着他的眼睛，不知不觉把他带进了“空头”的阵营，于是，他“不知不觉”地抛出一笔空单，结果尾市一个反抽将价格抬上去，第二天市场又恢复了它的上涨趋势。
例2：一天的交易刚刚开始，价格便飞速上涨，交易者不假思索地脱手买进，可价格就像跟他有意作对似地忽然又跌了下来。眼睛随着价格的不断下跌，交易者并没有停下手来，而是不假思索地平多单反手建立空仓。但价格像一条光滑的泥鳅一样摆脱他的掌控，又翻身冲了上去。如是几次下来，损兵折将不少。事后他自己说，稀里糊涂简直像做了一场梦。追涨杀跌，这就是眼睛随着价格走的典型代表。
2、看盘时心中无盘，不看盘时心中有盘
既然价格是决定交易成败的关键，那么在分析研究市场时就不能不把价格作为首要关注因素，但也就在此时，交易者不知不觉进入了一个价格误区——眼睛随着价格走，即价格决定价格。
“市场价格包容消化一切因素”，正因为如此，我们对价格的研究不厌其烦始终如一。但在操作中却往往会出现这种情况：跟进后，价格与我们交易的初衷恰恰相反。某项技术指标交叉向上，向交易者发出买入的信号，交易者跟进买入后，出人预料的是价格却开始下跌，而这项技术指标也开始勾头向下，一棒又把交易者打回到初始的“原始状态”。
那么，我们来仔细看看价格和技术指标的关系：原来价格只要上涨，技术指标也就跟着向上；价格下跌，技术指标也就跟着向下。因此，我们窘困于技术分析的实质而茫然无序，最后只能眼睛跟着价格走——让价格来决定价格。
问题的症结找到，但解决它却不是一件容易的事。也许只有做到“看盘时心中无盘，不看盘时心中有盘”，才能解决这个问题。
看盘时心中无盘，即心中要有自己的“盘”，这个“盘”应界定在对价格趋势的把握上。看盘时要密切注意价格的变化，但不要让随时变化的价格牵动你心中的那个“盘”。不看盘时心中有盘，即不看盘时要把过去的价格趋势图了然于心，与心中假设的那个“盘”相比较，以印证自己的判断是否符合当前的趋势，然后再作决断。
在第一个例子里，交易者一开始看到的是价格上涨，勾起了他买进的欲望。正当他想要行动时，价格却出现了下跌，随着价格的进一步的下跌，眼睛带着他成了“空方”阵营的一分子。之所以会出现这种交易状况，首先是他对当前的趋势没有一个最根本的认识，心中也没有自己的“盘”；其次没有悟透技术分析的实质，更谈不上把握某项技术分析的优缺点；第三，由于股票交易的残酷性，迫使交易者紧盯价位的每一个变化，不自觉地把自我抛到九霄云外，失去了自我意识，最终形成眼睛跟着价格跑的残酷事实。
在第二个例子中，以做日内交易为主的交易者，在操盘开始时也应对一天的大趋势，做到心中有“盘”。否则，即便是日内交易，也会陷入到反复割肉止损的境地。因此，认识和把握大趋势是保证交易者成功的前提，才不至于“眼睛跟着价格走”，最终走向盈利。
对于第三个例子，由盈利到亏损，在投资交易中不胜枚举。问题的关键是你的着眼点在哪里？
如果交易者仅仅着眼于反弹，当天盈利就应当天获利了结，不应在抓反弹中打持久战，让盈利蒙蔽自己的眼睛，做到心中有自己的“盘”。
如果交易者着眼于大趋势，而且眼前的大趋势表现良好，并且符合自己心中的那个“盘”，交易者就完全可以不必理会短时间的回调。
但请记住，预留资金越大，抗风险能力就越强，盈利的几率就越大。
那么，如何控制仓位？
下列几条是必须坚持的：一是总仓位最好别大于50%；二是每个品种的仓位别大于30%；三是把仓位分散在不相干品种上；四是分批建仓；五是永远别在亏损头寸上加仓；六是只有新阻力位突破并确认后再加仓；七是加仓要递减式进行；八是加仓别超过2次；
控制仓位损益率，是交易能否成功的又一个关键。
首先是止损问题，不知道止损死扛的人当然会被淘汰，但知道止损的人估计也有很多人被淘汰了，因为止损就意味着犯错误了，如果你不断地犯错误，还有不被淘汰的?
所以核心问题不在于你知道止损，而在于你尽量少出现止损的结局，你必须把止损放在你的全部交易策略中去运用。
第一，你要争取使你抓的机会的成功率大于50%，而且要在趋势过程中选择一个比较有利的位置建仓。换句话说，你交易十次，最好只有5次以下是以止损告终；
第二，你的仓位不能过大，因为过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损，也可能一败涂地;
第三，你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位，否则会导致止损亏得多，赢利赚得少；
第四，你的止损点要设的科学，短线交易我不懂，从中长线交易看，只有真正错了才止损或者当自己也搞不清是对还是错时候才止损，
因为中线建仓是以趋势+回撤或者转折+确认为依据的，所以，趋势被破坏或者转折不成功就该止损。
但这里面还有一个资金承受力问题，以趋势线/颈线/均线为止损位，加上总资金的5%左右的绝对止损额。由于我单个品种仓位只在30%以内，同时尽量在回撤时建仓，这样算起来，止损环境还是比较宽松的，能够抗击一般的震荡。
第五，止损错了，要及时捡回丢掉的仓位。
第六，遇到假突破(即假性摆动)一定要止损。
第七，在形态形成中，只顺原来的方向建仓，形态顺势突破就加仓，反向突破止损并反手。
总之，止损的内涵非常丰富，,可以说它包含了交易的全部艺术，没搞明白它，你就没入门。
最后，为什么一致性的交易操作导致不理想的交易结果的原因了。
经常在交易中遇到这种情况：买入所钟意的一个品种看上去稳健而听话，这个股票符合我们所要求的一特征，我仅仅是认为它合乎标准而买它，但这类股票经常能出现令人乐不可支的暴涨，我当然欢迎它了，因为它能缩短我们的资金运作周期。
职业交易原则按重要性排列如下：保障资本、一致的获利策略以及追求优异的报酬。这三点是我们的基本原则，是我们所有市场决策的最高指导原则，也是我们取得优异成绩的秘诀。在我投资或投机的策略中，每一项原则都有不同的份量，而且彼此之间有衔接的关系。换言之，资本保障将造成一致的获利能力，后者又使我可以追求优异的报酬。也许有的投资者看到这里感觉有些抽象，我们下面做进一步的解释。
在我们的事业经营哲学中，保障资本是最核心的原则。也就是说，在任何潜在的市场活动中，风险是我最重要的考虑因素。在我提出能赚多少利润之前，我会先考虑“我所能遭受的潜在亏损有多少？”就风险/报酬的角度思考，最大的可接受比率为1：3（这项比率将在以后加以详尽说明）。如果市场的风险/报酬情况很并差，我会持有现金。我追求的是绝对的报酬，而不是相对的报酬。
现代的投资人被训练接受基金经理推销的灰色观念。如果大盘指数下跌20%，基金净值仅下跌10%，投资者应该觉得高兴。毕竟来说，他的绩效仍超过平均水准10%！
要么就不做，要做就必须赢利！如果你觉得市场永远是不可捉摸的甚至是难以预料的，那么你趁早去搞股评或推销保险什么的。对于所有的投资者这也是唯一的目标，当然难度可能有些过高。为了确保这个目标能够实现，你唯有在掌握明确的胜算时。换言之，保持最低的风险，你才可以投资或投机。所有的指标都显示，股票市场的中长期趋势已经接近顶部，则你的投资组合为什么还要100%的满仓呢？为了赚取更多的几个百分点的报酬，难道便值得冒损失50%的风险吗？在99年7月至11月的期间，我们几乎是两手空空，没有什么股票握在手里。
市场的风险，报酬比远未达到1：3，无法满足我提出的保障资本的最低要求，更谈不上追求卓越的利润了。何况，在那个位置存在或向上或向下的概率。后来，当市场发生显著的变化时，我最喜爱的风险/报酬比开始接近1：3，这时我又一次吹着口哨，一边计划着春节去哪里度假，一边开始捡市场里的便宜货了。
市场不会永远位于顶部或底部的附近。一般来说，在任何市场的多头行情顶部与空头行情底部之间，一位优秀的专业投机者或投资者应该可以掌握长期价格趋势的60%至80%。这段期间内，交易重点应该摆在低风险的一致性获利上。为什么这么说呢？因为据我对市场六年以上的统计表明，任何顶部和底部加起来的运行时间不超过整个市场行情的20%时间，且绝大多数不超过12%的时间，我们拥有许多这类关键的数据统计，这也是我们制订整个投资计划的依据之一。也就是说，在这不到12%的时间里你可以从容炒底或逃顶，大多数人包括专业投资基金也做不到这点，“5.19”行情一部分证券投资基金匆忙在1680点以上入市就说明了这一点。我们不能说我们对市场的整体把握超过投资基金，但至少在对于市场的把握上是绝对一流的。
资本要稳定增加，你必须要有一致性的获利能力，而且要必须保障你的获利，并尽可能降低损失。因此，你必须——衡量每项决策的风险与报酬的关系，才能增加一致性的胜算。请务必记住上面这句话，它几乎是所有成功的职业机构铁定的操作原则，只有你深刻理解这句话的含义，你才能跨入职业证券操作的大门。
如果我是一位年轻而又初来乍到的投机者（国内95%以上的投资者就是这样的人），并拥有5万元人民币的资金交易A股股票，我最初的头寸不会超过总资本的20%—1万元—并设定停损而将潜在的损失局限在15%至20%之间—1500元至2000元之间的损失。换言之，根据这项设计，我的亏损绝对不会超过总风险资本的3%至4%。如果第一笔交易发生1000元的损失，则次笔交易的头寸将减至9000元，并将潜在的损失设定在1350元至1800元之间（15%—20%），依次类推。
这一切只是全部交易内容的第一步，下面还有更重要的内容
随着话题的深入，商业秘密被迫一点一点展现出来，就像我被从幕后强行拉到前台一样，虽然这是我不太情愿的事情，但是想到如果能使众多的投资者从中受益，也还是非常有价值的事情。
前面我谈到初始交易的问题，这些原理对于刚开始从事市场交易的人或者大规模投资者都是适用的，因为它能保护你在市场里免受伤害。就像开车时系上安全带一样，我一直认为保护本金及健康的连续性的交易情绪就像保护自己的生命一样，如果出师不利，以后你会大受其影响，我指的是在精神上的。心理训练是大多数专业机构人士所缺乏的一节课，国内更是少见，在以后的内容中我将介绍有关这方面的知识。
就另一方面来说，如果我第一笔交易获利3000元，我将1000元视作本金的增加，并将次一个交易头寸增至12000元，这将增加我的起始风险资本（1万元）达20%。依此方式，即使我下一笔交易发生亏损，就整个期间来说还是有获利（这是指下一笔交易最多亏损20%而言）。如果我对行情的判断有50%的正确机会，则这种交易策略将可以创造相当可观的收获，假设我顶多只接受1：3的风险/报酬的比率，即使我每三笔交易仅有一次获利，我的收入仍然相当可观。换言之，如果你每笔交易，可能的报酬至少是客观可衡量之潜在损失的三倍，长期下来，你便可以维持一致的获利能力。这就是职业金融机构市场投机的本金管理方法。根据我的了解，全世界选择权店头市场的最大交易商—雷纳选择权公司便是以此种一致性的交易策略管理着自己庞大的交易公司；还有著名的布鲁斯—科夫纳所管理的世界上最大的银行间货币市场和期货市场的交易基金，他们在投机的世界里均取得了惊人的成绩，但他们无法像巴菲特这样的主流人物一样流芳百世，因为他们是投机者！
任何人进入金融市场，根据我多年的观察，如果他预期将有60%以上的机会会获利，这项预期很快会被很粗鲁地惊醒。因为这些业余的投资者对于管理资金的知识几乎没有，但他们却经常抱怨机构操盘的凶险，致使他们的保证金不断亏损。其实，正因为你缺乏证券交易的专业策略，所以你总是输给组织严密，策略完善，精心计划的职业机构，一个业余足球选手和专业足球选手的差别足以说明这一点。
让我们继续这一段惊险刺激的投机历程。此时，当我已经获利，仍然运用相同的推理程序，就会进一步开始追求卓越的、优异的报酬。以更大的资金、更大的风险投入追求更高的资本报酬率。我经常以获得的利润加更大的资金投入到市场或高风险的强势黑马股中，但是，请注意，这并不意味着我改变风险/报酬准则。
保障资本，一致性的交易获利及追求优异的报酬，如果你确实了解其中的精髓，则它们将指导你在市场中获利。然而，要实际运用，你还需要更多的知识。一个人若希望真正了解市场的行为和价格趋势，他需要拥有一套不可或缺的知识“道氏理论”。
如果你有心成为一个职业市场投资专家，以上的内容你最好能全记下来，这些简单的道理就是最优秀的专业机构管理资金的重要内容。