庄家是近几年出现在市场的比较具有中国特色的名词，如果跟对庄家则可获得超常利润，但正确判断庄家意图相当困难，被套牢者数不胜数。股价持续上涨自然是大家希望的，但股价拉升是游资行为还是庄家发动的，却关系到个股的后期走势，也在相当程度上决定了后期上升的空间，因此分辨和理解这两类资金的操作思维，对大家实盘操作来说是十分重要的。
游资和庄家的区别
两者主要区别如下：
1，运作时间长短不同
庄家参与个股的理由，一般是公司基本面出现改善，并最终通过业绩的提升来得到验证。由于庄家在市场尚未知晓之前就已提前介入，所以花费的时间就比较长，一般长达数月甚至更长。
游资没有长期持有筹码的习惯，所以喜欢短线炒作，而市场题材性的炒作正好符合这类资金的要求。由于市场题材变化很快，所以游资炒作的时间也很短，一般不会超过一周，更有短至一两天的，上午建完仓以后就快速推升股价，第二个交易日全部出货，完成一次短炒。
2．启动方式不同
虽然都是加速上涨或涨停，但是短线游资由于没有经历建仓过程，所以有明显的抢筹动作，开盘后没几分钟就快速封住涨停。有的游资更是直接开盘就涨停封盘吃货。
而长线庄家大多是先拉高一波，在高位横盘一段时间，然后再慢慢地推到涨停。找一个合适的时机，合适的点位，用最小的代价把股价拉上去，是庄家的惯用操盘手法。
3．成交量大小不同
由于游资炒作的时间非常短，在抢筹之前往往没有建仓环节，成交量相对之前会出现明显放大。游资来去匆匆，抢筹出货都容易用极端手法，所以游资操作过的股票，容易出现天量、巨量，一天换手率往往可以达到20%甚至更多。一旦后面成交量出现大幅萎缩，就说明游资主力没钱了，或者玩击鼓传花游戏的时候，当后面资金跟不上时，那股价很快会掉头下来，萎靡不振。所以，快涨快跌，成交量大幅变化的个股，大多是游资操作的股票。
庄家运作个股时，有建仓、拉升和出货三个最基本阶段，在拉升时的成交量肯定比平常要大，但是不会大得离谱，大多是温和放量态势，再大也不会整体大于过去一年的峰值。中长线庄股；无论涨多高，只要成交量不连续异常放大，说明庄家仍在其中，随时有反攻的可能。
4．洗盘风格不同
在股价拉升后，中间常常会出现洗盘走势，一为洗掉获利浮筹，二为洗掉上方筹码，三为拉高市场持仓成本。
游资操作的股票，洗盘多半在盘中就完成，或者用2-3天完成。这里有一个很重要的区别点就是短线游资炒作的股票，中间喜欢用大阴线巨量洗盘，甚至出现间隔性的大阴线洗盘2-3次，比如涨停后放量大阴线。游资炒作的股票，洗盘主要目的是为了吃更多的货，便于做后期的拉升。
中长线庄家资金运作的股票，在拉升途中的洗盘虽然会有阴线，但往往阴线不会特别大，或者只会有一次高开造成的阴线，连续的或者间隔的放量大阴线不会经常出现。庄家坐庄的股票本来筹码就很稳定，洗盘只是不断抬高市场平均成本，为最后的出局做准备，而不是为了吃更多的货。
5.股价涨幅不同
庄家介入的个股盈利目标至少在50%以上，因为在运作过程中投入成本较高，因此股价总体超过一倍或几倍，但这样的升幅需要几个月甚至更长时间来完成，而每一个时间段内的涨幅不会很大，一般来说超过30%~50%就会面临调整。
游资操作的时间很短，市场适应时间也不长，比如游资将一些个股连续推至涨停，这样几个交易日股价的涨幅就会很大，使得市场很难接受被推高的股价，在此情况下市场买单将难以为继，游资也会面临难以退出的尴尬。所以游资决不会将股价推得很高，一般情况下连续上涨超过30%就基本达到目的，决不会像庄家那样经过调整后再来一波行情。
这里有两种情况需要说明：一种是经过基本面重大变化以后股价飙升，这种情况不一定是游资在参与，往往是股价的重新定位；另一种是有些题材股也会反复上涨，但这并不一定是同一拨游资干的。通常是前面的游资炒完后走人，之后市场重新炒作该题材，于是新的一拨游资再进入，这是两拨不同的游资行为。
6．护盘强弱不同
庄家在运作过程中，非常在乎股价的走势，因此经常出手护盘。其目的是通过时间的延续，让市场接受上涨后的股价，而游资操作的时间很短，实际上也不需要护盘时间，一旦市场买单跟不上，游资就会撤退，所以不需要护盘，也没有能力护盘。
7．分时走势不同
庄家在拉升股票时，分时走势往往是N字波拉升，然后震荡调整，收盘是大阳线，而且经常不让股票涨停板。游资拉升的分时走势往往是低位震荡小幅盘上，然后突然迅雷不及掩耳之势，接近90度直线拉升至涨停板。
8.盘口买卖单不同
庄家在拉升股价时，很少用连续的大单向上扫货，这是因为庄家已经不需要抢筹。只是在关键的价位用大单向上攻击，起到四两拨千斤的作用。游资的买单往往是连续的多位数大单蜂拥而上直到涨停，这是因为游资没有建仓的过程，需要快速抢筹，甚至涨停板上吃货。
显然，如果只是中线操作，那么跟随庄家会更安全一些。如果喜欢做短线，那么跟随游资搏一把也未尝不可，只是要求快进快出，一旦游资撤离应及时退出，因为游资参与的题材股都是没有估值优势的，一旦题材不再是市场热点，将面临比市场更大的下跌风险。
值得注意的是：大多数庄家控盘的股票，游资一般不敢参与。庄家介入较深的股票，游资一旦发动上涨行情，庄家往往是在涨停板位置大肆砸盘出货，又在第2天大幅低开，将短线游资套牢，或者是第2天冲高回落，让游资无利可图。在实盘中，一些游资就被庄家闷着打，特别是一些公募基金和机构重仓的个股，往往看到游资进来抢筹的时候，龙虎榜上总有机构出货的席位。
游资出货手法
一、冲高回落出货
这种出货方法是主力借助前面的强劲上涨势头而跳空高开，然后在盘中放量快速大幅上拉，甚至有可能触及涨停板，造成一种加速上涨的氛围，让散户一路追涨买入。当盘中跟风稀少时，股价出现逐波盘跌走势，将追涨买入的散户全部套牢。
图2-22，广和通（300638）：该股在游资的参与下，盘面被激活，大量热钱涌入，股价连续拔高，上涨势头非常强劲。2017年10月9日，跳空高开5.19%后，股价向上拉高，成交量大幅放大，股价快速触及涨停。不少散户以为股价再次封盘，预期形成加速上涨，因而纷纷追涨买入。而主力却在暗中悄然派发筹码，股价很快反转震荡走低，当天以微涨3.22%收盘，将追高买入的散户套牢。
图2-23，太辰光（300570）：该股经过洗盘整理后，连拉两个涨停，2017年10月10日跳空高开1.97%，盘中先抑后扬，冲高到6个多点后出现小幅回落，形成蓄势待发走势，让散户入场接盘，主力暗中撤退，尾盘向下回落，收出“纺锤线”。次日低开低走，K线组合出现“黄昏之星”形态。
二、低开冲高出货
在原本强势的盘面中，股价出现低开，然后快速拉起，刺激散户追进，主力迅速撤出。多数游资在出货时，都喜欢低开三五个点上，此时一些散户会“逢低”介人，后面拉起时还会吸引更多的人参与进来，这样游资自己则全身而退。
图2-24，奥联电子（300585）：该股回探到30日均线附近时获得强大的支撑，从2017年9月29日开始连拉5个涨停，在第5个涨停时就可以看出主力在暗中，这一天股价低开1.98%后震荡上拉至涨停，其意图有二：一是低开给散户一个低进的机会；二是涨停是吸引“敢死队”介入。其实，主力在暗中不断出货。次日，股价低开5.44%，首先将前一天追涨停买入的筹码全部锁定在高位游资全身而退然后又吸引新的资金进场紧随其后就来一个跌停。经过连续两天的低开冲高震荡后经过连续两天的低开冲高震荡后。
在通常情况下，股价经过连续拉高后，高位第一次出现低开现象时，多数都会被拉起来甚至封于涨停，但如果连续两个以上交易日都出现低开现象，那么第二次以后的拉高力度会大大减弱，如果出现低开不能封涨停的话，就是主力出货的一个明显信号。散户见此图形时，应在低开冲高回落时迅速离场，具体操作就是除再封涨停可以持有外，其他情况都应该退出。
图2-25，农尚环境（300536）：该股连拉两个涨停后，仅用一天时间快速完成洗盘整理，股价再现两个涨停。从盘中可以看出，2017年10月19日股价低开4.70%后，全天几乎处于震荡态势，在尾盘半小时内股价迅速被找至涨停，主力利用尾盘拉高出货意图显现。次日，又是低开1.87%，略作冲高后回落震荡，午后持续盘跌。这种情况说明游资已经完成操作，散户应当在第二天冲高时及时离场。
这类股票看起来比较难把握，但只要掌握一个法则就可以应用自如，该法则就是：“高位低开高走，持有；低开不高走，见顶。”所以，当股价在高位出现“低开不高走时应在当天收盘退出。
图2-26，凤形股份（002760）：该股在2017年12月28日拉出一根放量涨停大阳线，此后两个交易日都出现低开高走态势，游资行为极其明显，这时可以持股观望。但在2018年1月3日低开后没有形成高走，说明游资在撤退。这天千万不要理解为是主力洗盘而介入，反而这是一个离场的机会，次日股价继续下跌5.85%。
图2-27，我乐家居（603326）：该股游资做盘行为非常清晰，图形一目了然。2017年6月16日上市后连拉5个一字涨停，然后开板震荡，经过洗盘换手后，游资进行接力拉升，连续3天都是低开高走现象，此时的“低开”其实都不需要担心，游资并没有全部撤离，可以持股观望。可是，在7月4日这天的情况就不一样了，低开2.17%后没有向上拉高，说明游资萌发退意，股价已经离顶部不远了，这天应该是一个见顶征兆。
图2-28，华森制药（002907）：该股图形让大家看得更加一清二楚，并能从中领悟到无穷的技术奥秘。股价连拉14个一字涨停后开板震荡，连续3天出现低开高走情况，只要这种情况保持下去，就不是真正的顶部。可是2017年11月20日盘面风云突变，股价低开后略作冲高，然后逐波下跌，直至跌停。“低开不高走”就是见顶信号，此后的走势可以证明一切。
股市千变万化，形态千奇百态，只要掌握一种有效的方法，手中的筹码就能在高位兑现资金。比较典型的还有武汉凡谷（002194）在2017年9月底的走势，认真研究分析，一定会发现其中的妙趣所在。
在实盘操作中，当股价出现一段连续拉高行情后，突然在高位出现一字或T字涨停，其后如果出现低开冲高回落走势，也是一个明确的见顶信号，表明主力已经结束最后的冲刺动作，股价将进入调整。
图2-29，英维克（002837）：该股连拉3个涨停后，2017年6月8日在高位出现T字涨停，其后两个出现震荡走势，特别是6月12日低开3.35%后形成冲高回落走势，主力分明已经告诉你后面要调整了。许多时候，不是市场没有给你离场机会，而是因为自己太执着，结果被套牢在顶部。
三、高开低走出货
这种出货方法与上述讲的低开冲高出货正好相反，主力借助前面的强劲上涨势头而跳空高开，但高开后股价并没有守住高点，而是慢慢回落收阴线，在K线形态上出现高位“盖帽”形态，类似于“倾盆大雨"和“乌云盖顶”
K线组合形态，说明股价上涨动力衰竭，有见顶之虞，也反映游资开始撤退，因此是一个卖出信号。主要技术要点：
（1）股价前期涨幅已大，或者短期出现快速上涨。
（2）K线高位收阴线，实体越长则看跌意义越大。
（3）伴有大的成交量出现。
图2-30，盛弘股份（300693）：该股涉及两个技术性问题，一是在连续一字涨停打开后的震荡走势中，出现低开高走现象，根据上述法则：“高位低开高走，持有；低开不高走，见顶。”盘中并没有出现“低开不高走"现象，所以这一阶段可以继续持有。二是在2017年9月13日高位出现高开低走的“盖帽”形态，此时出现见顶信号，说明股价涨势已经结束，主力开始在暗中出货，散户应及时获利了结。
图2-31，科林电气（603050）：该股开板后在高位出现大幅震荡走势，在2017年5月8日和5月幅较大，成交量大幅放大，价进入中期调整走势。17日两次在高位形成“盖帽”形态，而且股价涨阴线实体较长，符合高开低走出货模式，此后股价进入中期调整走势。
四、向上突破出货
股价经过一波快速拉高行情后，在高位出现调整走势，然后放量向上突破创出新高，形成新一波上涨之势，此时会有大批热钱涌入，而游资主力则在暗中派发筹码，很快股价滞涨回落进入调整走势。
图2-32，韶钢松山（000717）；股价经过连续拉高后，在高位出现震荡整理走势，主力在高位不断对敲出货，但由于手中筹码较多，很难在这一区域顺利出局。因此，在2017年9月11日低开2.46%后翻红震荡，尾盘收在当天最高点，并创出新高。在此位置出现这样一根创新高的大阳线，有一种洗盘结束展开新一轮上涨行情的感觉，形态上非常吸引散户跟风。次日小幅高开1.25%后，没有出现强劲的上攻势头，而是回落震荡收阴，说明这个新高不是有效的突破，而是主力出货的一种手法。
图2-33，国盛金控（002670）：股价在2017年8月28日放量向上摆脱底部约束后，盘面如脱缰的野马飞奔而上，股价连续大阳上涨，主力短期获利丰厚，需要在高位兑现获利筹码。经过短暂的震荡整理后，9月12日盘中放量上拉创出新高，看起来主力洗盘结束展开新一波上涨行情，这时跟风盘不断涌进，而主力在暗中不断出货，尾盘股价回落，当天收出长长的上影线。说明上方压力重重，创新高是一种欺骗散户的假动作。