来源：封面新闻
封面新闻记者 朱珠
7月收跌，上证指数下跌5.4%; 沪深300下跌7.9%；创业板下跌1.06%。个股板块下跌居多，有色、钢铁、电气设备、化工、通信、电子等板块上涨，而休闲服务、食品饮料、农业、银行、传媒、 地产等板块领跌。
8月行情开始，7月底政治局会议部署了七项重点工作，会议新增了发展新能源汽车和人口两大增量工作内容，明确下半年政策方向。多家券商表示，整体来看，预计8月份市场有望逐步震荡企稳，关注量能释放以及板块轮动。
国金证券：资源品涨价行情或已处在顶部区域
中报行情之后，市场面临经济下行的压力，流动性托底下，市场预计宽幅震荡。增长下行、流动性偏松的环境短期有助于提升市场风险偏好，相对更有利于成长风格。新能源板块的抱团行情能持续多长？市场愿意对其业绩高增长给予成长性溢价，宏观流动性偏松，微观更多是存量资金的转移。另外，若美联储缩减 QE 落地，新兴市场的股价或面临较大的压力。
行业配置要攻守并重。进攻端：受益于产业链资本开支扩张的中游资本品、高景气持续的基础化工(新材料等成长类)和光伏等板块。防守端：低估值建筑、高分红电力等行业。半导体和新能源汽车行业，虽然政治局会议强化科技创新的表述进一步延长了成长板块的景气度，但估值较高，高仓位的建议逐步兑现收益。此外，政治局会议纠正运动式“减碳”，做好大宗商品保供稳价工作，资源品涨价行情或已处在顶部区域。
十大金股：仙鹤股份 、长江电力、通威股份、中兴通讯 、传音控股、恒力石化、天齐锂业、北京君正、华兰生物、贝泰妮。
中银证券：关注碳中和带来的投资机会
基本面韧性延续，市场进入中报布局期，8 月市场需把握盈利抓手。进入三季度，海外流动性紧缩预期或有升温，国内流动性环境 以稳为主，盈利韧性有望延续。虽然监管趋严引发风险偏好扰动带来短期市场波，但基本面环境并未发生根性变化，市场将重回盈利主线 。
行业配置上，继续看好银行、有色、化工、钢铁等顺周期板块，关注具有成长属性的周期品种；新能源汽车为代表的部分高景气的成长板块或迎来分化，主题上关注碳中和带来的投资机会。
十大金股：平安银行(银行)、东方财富(非银)、华 新水泥(建材)、雅克科技(化工)、宁德时代(电新)、万业企业(机 械)、拓普集团(汽车)、昭衍新药(医药)、比音勒芬(纺服)、兆 易创新(电子)、用友网络(计算机)
民生证券：科技+消费 见机行事
八月份风格上，我们建议科技板块逢高适度止盈，如果出现回调则是买入良机。 消费板块对估值回调到位，景气度在中报附近可能迎来拐点的个股进行逐步配置，经济趋弱环境下，继续弱化周期板块配置。
1、科技板块：锂电、光伏、半导体仍将会是主线，通信可以适度参与，整体以顶部 博弈为主，将会表现为快速的板块内轮动。 2、消费板块：复合调味品和乳制品，热门的白酒板块建议等待消费端进一步证明，或者估值上跌出空间。 3、医药板块:“核心赛道”最大的问题仍然是估值，优质公司同样属于国家重点扶持方向，包括医疗服务、CXO、疫苗等，三季度末到四季度可能会有更好配置机会。 4、周期板块：大金融和地产板块受制于地产下、科技上的经济新旧动能转化，估值上会持续受到压制，本轮经济复苏动能趋缓也不利于煤炭、钢铁、有色等资源品的表现持续性，重点关注具有成长逻辑的新能源相关小金属。
十大金股：伊利股份 、海优新材 、天孚通信、中科创达、芯源微、海螺水泥、长海股份 、中兴通讯、 海尔智家 、桐昆股份。
东兴证券：关注高景气延续、盈利估值相匹配行业
行业配置建议关注：1、行业持续维持高景气，中报业绩强兑现的新能源汽车、光伏、半导体；
2、下半年具备景气反转动力且估值较低的网络安全、5G；“滴滴事件”刺激下网络安全行业政策力度加大，“网络安全产业三年行动计划”出台使得行业业绩确定性增强。上半年5G建设进程缓慢，仅完成目标建设量的 20%，近期停滞1年多的5G基站集采招标陆续开启提振需求，下半年 5G 产业链景气度有望加速提升；
3、 旺盛下游需求拉动行业盈利的汽车、化工(新能源化工品)。
十大金股：长海股份、蓝晓科技、良信股份、中国广核、乐惠国际、中国长 城、五粮液 、金诚信、万业企业、神工股份。
兴业证券：关注性价比高的“小而美”科创小巨人
行业配置上，成长依然是推荐的核心主线，但是更关注性价比，更关注赔率更好的方向与个股。
包括：
1）长期性价比高的“小而美”科创小巨人；
2）中报超预期的绩优股中，寻找能够穿越周期属性、具有新的成长阿尔法个股，淘金有色、化工、交运、建材等领域某些周期价值股面纱下的新兴成长内核；
3）那些基本面不太亮丽领域，提前布局下半年有转机的资产，包括，小家电、汽车、机械，也包括消费细分行业的“龙一”。
此外，立足长期而拥抱未来的核心资产，在注册制时代，可以聚焦以下方向来淘金科创小巨人：
1）高端制造（半导体产业链、军工产业链等），
2）新能源链条（新能源材料、锂电设备、新能源车产业链、智能驾驶等），
3）AIoT（计算机、通信、电子），
4）生命科学（生物医药、医疗器械、医疗服务、种子等）。
十大金股：新疆众和、万华化学、宁德时代、正泰电器、紫光国微、兆威机电、北方华创、福耀玻璃、药明康德、广联达