每年的7月末，中央都会举行一次政治局会议，研究上半年经济形势，部署下半年经济工作，同时传递重要政策信号。
今年也不例外。刚刚，新华社播发了2021年7月30日举行的这次政治局会议的通稿。
由于本号的定位是“说楼市”，所以我们先看一下，通稿里是怎样提及楼市的：
要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，稳地价、稳房价、稳预期，促进房地产市场平稳健康发展。加快发展租赁住房，落实用地、税收等支持政策。
这个表述比较简洁，口气也比较平缓。
第一句“要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，稳地价、稳房价、稳预期，促进房地产市场平稳健康发展”中规中矩，力度没有加强，也没有减弱。
第二句，“加快发展租赁住房，落实用地、税收等支持政策”，主要是谈租赁政策。
我之前说过，去年的中央经济工作会议，就把2021年住房工作的重点放在了租赁上，通稿里曾连续用了10个“租”字。到了3月的政府工作报告里，也重点谈租赁住房的问题。
从今天会议通稿的表述看，租赁政策2021年全面落地，仍然是工作的重点。
我们可以对比一下，去年7月至今的，另外四次以经济工作为重点的政治局会议提法，尤其是关于房地产的表述：
可以看出，过去1年的四次会议，有3次提到了房地产，1次没有提及。
其中最严厉的一次，是今年4月30日的会议通稿。提到“要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，增加保障性租赁住房和共有产权住房供给，防止以学区房等名义炒作房价”。
至于去年12月和今年2月的会议，一次没有提及房地产，一次非常简短，显得力度偏弱一些。
总之，今天会议对房地产的表述，没有想象中的严厉。
事实上，过去这段时间里，国家不断出台政策，收紧楼市调控。包括今天银保监会的会议，仍然在强调：严格执行“三线四档”和房地产贷款集中度要求，防止银行保险资金绕道违规流入房地产市场。
所以，政治局会议通稿没有进一步对房地产行业“发力”，是因为最近政策力度已经非常大，房地产板块股票大幅下跌，房企资金链普遍偏紧，没有必要再“下重手”了。
央行今天公布的上半年贷款数据也显示：到今年6月末，人民币房地产贷款余额50.78万亿元，同比增长9.5%，低于各项贷款增速2.8个百分点，比上年末增速低2.2个百分点。
下面我们看一下，此次政治局会议还有哪些新提法。
1、对形势的判断，通稿说：“当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡。”
2、对于经济增速，通稿说：“要做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，统筹做好今明两年宏观政策衔接，保持经济运行在合理区间。”
点评：“保持经济运行在合理区间”的提法，对市场是利好。这意味着，国家还是要维持一定的增速，否则很难解决就业问题。因此，货币、财政政策会继续发力。
3、宏观政策的表述里，有一句话非常耐人寻味——“要增强宏观政策自主性”。
通稿说：
积极的财政政策要提升政策效能，兜牢基层“三保”底线，合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度，推动今年底明年初形成实物工作量。稳健的货币政策要保持流动性合理充裕，助力中小企业和困难行业持续恢复。要增强宏观政策自主性，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。做好大宗商品保供稳价工作。
点评：上面加粗的文字，是跟4月30日会议有所不同的提法。其中“要增强宏观政策自主性”的提法引人注目，这意味着，中国跟欧美日的货币政策周期将发生背离。未来一段时间，美联储可能会启动Taper（缩减QE），开启货币政策正常进程，而中国可能会继续降准，甚至降息。
为什么“要增强宏观政策自主性”？因为我们的经济周期跟欧美日不完全一样，此前货币宽松也没有达到他们的水平，现在需要“补水”。
4、通稿说：要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展，加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系。
点评：“支持新能源汽车加快发展”对于股市的相关板块，将构成新的利好，明天市场就会有积极的反应。至于“加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系”，一方面可以拉动内需，另一方面可以补短板，在极端情况增强国家的韧性。
5、关于“碳达峰、碳中和”，通稿说：尽快出台2030年前碳达峰行动方案，坚持全国一盘棋，纠正运动式“减碳”，先立后破，坚决遏制“两高”项目盲目发展。
点评：纠正运动式“减碳”是一个重要的提法。国家提出“碳达峰、碳中和”后，有些地方过分积极，不考虑实际情况，提出了超前的减碳方案，导致能源短缺、大宗商品价格上涨。对此，有关方面做了反思。强调未来要“先立后破”。
6、通稿还提出：完善企业境外上市监管制度。
点评：这是滴滴上市带来的反思。之前是美国刁难中概股，现在中国开始反思，那些掌握了大量个人信息的新基建企业，尤其是垄断性的大平台，其实是不适合在境外上市的。估计未来管理会进一步细化，部分企业可能会转移到香港上市。
7、通稿还提出：推进基本养老保险全国统筹，落实“三孩”生育政策，完善生育、养育、教育等政策配套。
点评：此前攀枝花市已经出台新政，生二孩、三孩的户籍产妇，在孩子3岁之前，每个孩子每月可以获得500元人民币的补贴。这仅仅是一个开端，未来围绕着提高生育积极性，国家会出台一系列配套政策。这个政策的调适期，可能达数年之久，力度会不断加强。其中在住房上，也会有大动作；在个税上，会有明显的减免。教育制度也会做调整，除了规范学科培训，还可能会缩短学制。
总结一下。如果说此次会议通稿有什么让我印象深刻的话，就是那句“要增强宏观政策自主性”，这句话含义丰富。它告诉我们，新一轮货币周期将到来，不仅股市不悲观，楼市也不悲观。 刘晓博说楼市