【全球市场】
美东时间周三，美联储维持联邦基金利率不变，美股三大指数涨跌互现，纳指涨0.70%，道指、标普500指数小幅收跌。盘面上，新能源汽车、区块链、能源、大麻股全线上涨，芯片、银行、航运、疫苗、热门中概股多数收涨，大型科技股涨跌各异。截至收盘，道指收跌127.59点，跌幅为0.36%，报34930.93点；纳指收涨102点，报14762.58点，涨幅为0.7%；标普500指数收跌0.82点，报4400.64点，跌幅为0.02%。
恒生夜市期指收报26175点，涨791点，涨幅3.12%。
【宏观产经】
中国政府网：国务院总理李克强7月28日主持召开国务院常务会议。会议指出，一要稳定财政、金融、用地等长效性支持政策，保护生猪养殖场(户)积极性。对养殖场(户)和屠宰加工企业不得随意限贷、抽贷、断贷。不得违法违规扩大禁养区范围。稳定规模猪场存量，帮扶中小养殖场(户)提升养殖水平。二要建立生猪生产逆周期调控机制，当能繁母猪存栏量月度同比减少10%以上或生猪养殖连续严重亏损3个月时，各地可对规模养殖场(户)给予一次性临时救助。三要抓好重大疫病防控，加强猪肉储备应急调节。
央视新闻：在美国经济面临通货膨胀和新冠肺炎疫情感染率上升的双重危机下，美联储当地时间7月28日表示，将继续维持超低利率。美国央行将联邦基金基准利率控制在0%至0.25%之间，美联储还将每月继续购买1200亿美元的债券，这项政策被称为“量化宽松”政策，旨在保持信贷的低价。
新华社：近期，中国股市出现较大波动，市场存在一定的担忧情绪。深入分析当前市场关心的几方面问题，不难得出结论：中国经济持续向好的基本面没有发生变化，中国改革开放的步伐依然坚定，中国资本市场发展的基础依然稳固。无论是针对平台经济还是校外培训机构，这些监管政策，都是促进行业规范健康发展、维护网络数据安全和保障社会民生的重要举措，并非是针对相关行业的限制和打压，而是有利于经济社会长远发展。
封面新闻：7月28日，四川省攀枝花市召开新闻发布会，公布并详细解读了攀枝花市《关于促进人力资源聚集的十六条政策措施》。新政中，包括高层次人才待遇激励、提供创新创业支持和奖励、提供就业补贴、外地和本地户籍学生享受同等待遇等多项具体措施。其中，对按政策生育二、三孩的攀枝花户籍家庭，每月每孩发放500元育儿补贴金，直至孩子3岁，是全国首个也是目前唯一一个发放育儿补贴金的城市。
21世纪经济报道：按照惯例，7月下旬将召开年中政治局会议，主题是“分析当前经济形势，部署下半年经济工作”。从上半年中国经济走势以及高层座谈会等一系列会议看，年中政治局会议的定调已有端倪。据21世纪经济报道记者梳理，本次政治局会议可能涉及：统筹今年下半年和明年经济运行；应对周期性风险；房地产调控不会放松等内容。此外，碳达峰碳中和、应对物价上涨等议题可能也会涉及。
新华日报：江苏省教育厅日前印发《江苏省中小学移动学习终端教学管理指导意见(试行)》。进必审的原则，纳入当地教育行政部门统一管理，严格执行进校备案审批制度。未经教育行政部门备案审批同意的移动学习终端及教育APP等配套教学资源和服务，不得要求学生使用。其中，教育APP还须取得教育备案号后方可进入校园使用，严禁将智能手机作为移动学习终端带入课堂。
21世纪经济报道：7月28日，票据市场再次刷新了价格下限。继跌破1M到期国股成交于0.6%之后，28日再试0.2%。据业内人士分析，由于票据融资规模可以通过价格和二级市场交易调整，且属于表内信贷，是银行协调自身放贷意愿和逆周期信贷规模的重要工具。7月票据利率大幅下滑，或指向本月信贷结构进一步恶化。
上海证券报：7月四度上调产品挂牌价！稀土价格指数大涨20% 概念股应声走强。频频异动的稀土永磁板块7月28日盘中再度冲高，其中，宁波韵升收于涨停板，广晟有色盘中涨停，多股跟涨。东莞证券表示，根据本次7月7日工业和信息化系统产业政策与法规工作会议内容推测立法进度将提速，同时《稀土条例》的出台将从法律层面继续严控供给，提升稀土的战略资源价值，有利于推动稀土行业高质量发展。
【公司要闻】
康希诺：公司和陈薇团队合作研发全球首个吸入用新冠疫苗临床试验结果获权威认可。据报道，7月26日，由中国工程院陈薇院士团队和康希诺生物公司团队合作研发的雾化吸入接种5型腺病毒载体新冠疫苗(Ad5-nCoV)在著名国际学术期刊《柳叶刀·传染病》发表1期临床研究数据显示，雾化吸入接种Ad5-nCoV具有良好的耐受性，未引起任何与疫苗相关的严重不良事件。这也是全球首个公开发表的新冠疫苗黏膜免疫临床试验结果。
恒大低于市场价卖房被查处？记者调查：房价甚至不如地价。近日，一份《菏泽市住房和城乡建设局关于调查处理恒大房地产项目涉嫌违法违规行为的函》在社交媒体上引发关注。28日上午，第一财经记者先后致电给山东菏泽市监局办公室、宣传科和菏泽住建局办公室，询问该函的真实性，相关接电人员均表示，以官方挂出消息为准。
招行叫停个人外汇期权与贵金属业务，商业银行或将全面取消个人交易类业务。据21世纪经济报道记者从银行业内人士处独家获悉，招行此次调整多项个人贵金属业务，并叫停个人外汇期权业务，主要系原油宝事件后续，银行自身进行了业务调整。此外，不仅招行，多家银行都在压退账户外汇和黄金产品，这一信号可以理解为以后商业银行将不对个人开放交易类的业务，以后交易类客户可以去期货公司进行外汇交易。由于贵金属、外汇市场的高风险可能导致散户亏损，与银行的角色定位有所背离。
95后华人首富135亿身家跌没了！姐姐被称为富四代美女，公司要来A股上市。近日，证监会官网公布了中国生物制药首次公开发行A股股票并在科创板上市的辅导工作进展报告(第二期)。报告显示，公司内控制度持续改进和完善是中国生物制药目前仍存在主要问题。公开资料显示，中国生物制药穿透后前两大股东分别属于谢其润、谢承润，二人是姐弟关系，系“90后”。他们的父母谢炳、郑翔玲也持有中国生物制药股份，以上四人合计持有股份总计近50%。
小米“吃下”华为“赠与”的手机份额，三大“飞轮”业务仍缺技术“牌面”。截至今年二季度末，小米公司智能手机出货量全球市场份额首次超越苹果升至第二位。除了主营的智能手机，小米另外两大业务IoT与生活消费产品、互联网服务也在快速发展，有评论称，小米的三大“飞轮”业务已经转动起来。不过，有投资人在接受《红周刊》记者采访时表示，小米智能手机可能只是暂时抢到了华为手机留下的市场份额，未来的不确定性依然较高。更重要的是，缺乏核心技术的小米生态依然十分脆弱。
【重大事项】
百济神州(06160)拟发行不超过约1.32亿股A股于上交所科创板上市
和黄医药(00013)与阿斯利康启动沃瑞沙(ORPATHYS)治疗MET扩增胃癌患者的II期临床试验
绿叶制药(02186)：博优诺(贝伐珠单抗注射液)在中国获批新适应症可治疗复发性胶质母细胞瘤
协鑫新能源(00451)成立氢气能源事业部并参设氢能产业投资基金和新能源产业投资基金
科济药业-B(02171)将于2021年ESMO大会上呈列CT041研究进展口头报告
石四药集团(02005)：可治疗精神分裂症的盐酸鲁拉西酮获药监局批准为上市制剂使用的原料药
复星医药(02196)拟出资2.3亿元参设私募股权投资基金重点发掘生物医药领域的成长性企业
开拓药业-B(09939)：用于雄激素性脱发和痤疮治疗的GT20029中国I期临床试验已完成首批受试者入组及给药
歌礼制药-B(01672)：皮下注射PD-L1抗体ASC22(恩沃利单抗)中国IIb期乙肝试验完成149名患者入组并取得良好中期结果
【财报数据】
中信证券(06030)上半年归属于股东净利润同比增长36.66%至121.95亿元
ASMPACIFIC(00522)中期股东应占溢利同比增长221.6%至12.52亿港元中期股息每股1.3港元
华兴资本控股(01911)预期上半年股东应占利润约12亿元同比增长194%
康基医疗(09997)预计中期股东应占纯利同比增长超过140%
东风集团股份(00489)预期中期归属股东的净利润同比增长超过130%
远洋服务(06677)预期中期股东应占溢利同比增长不低于60%
旭辉永升服务(01995)预期中期未经审核综合纯利及公司拥有人应占溢利同比均增加超55%
亚博科技控股(08279)预计上半年亏损同比减少不少于55%
雅生活服务(03319)预期中期股东应占利润同比增长不低于45%
百济神州(06160)预计中期营业收入40亿元至55亿元
福寿园(01448)预期上半年溢利及全面收益总额不少于4.5亿元
山高金融(00412)预期中期未经审核净利润不少于2.5亿港元
中国船舶租赁(03877)预计上半年未经审核公司权益持有人应占综合溢利同比增长30%
中国电力(02380)上半年总售电量为4944.14万兆瓦时同比增长23.67%
亚洲水泥(中国)(00743)中期股东应占溢利为约10.73亿元同比增长约22.2%
扭亏为盈IMAXCHINA(01970)中期股东应占利润1919.8万美元
荣晖国际(00990)预期上半年纯利增5.216亿港元
和黄医药(00013)中期应占净亏损约1.02亿美元同比扩大约1.06倍
【退市摘牌】
中国机械工程(01829)被国机吸收合并已生效将于8月6日退市
【回购注销】
新世界发展(00017)7月28日耗资6129.725万港元回购166.1万股
中国旺旺(00151)7月28日斥2637.52万港元回购500万股
联易融科技-W(09959)7月28日斥资1665.52万港元回购155.3万股
新城悦服务(01755)不知悉股价及成交量异常波动原因拟回购发行股份总数10%
澳能建设(01183)7月28日注销回购股份154.8万股
【增发配售】
根据每10股股份发行3股转增股份中远海控(01919)发行7.74亿股新H股
禹洲集团(01628)7月28日发行约6.11亿股代息股份
悉数行使超额配股权中骏商管(00606)7月28日发行7500万股
伟能集团(01608)发行4448.76万股代息股份
先声药业(02096)根据2021年受限制股份单位计划发行1093.7万股
归创通桥-B(02190)根据悉数行使超额配股权发行900万股H股
【股权变更】
昭衍新药(06127)监事孙辉业已减持2万股
华夏视听教育(01981)控股股东蒲树林再增持140万股
赣锋锂业(01772)：李良学减持8万股减持计划实施完毕
重庆银行(01963)获主要股东重庆渝富增持2031.6万股H股
时代邻里(09928)获控股股东卓源增持65万股
比亚迪股份(01211)股东吕向阳及融捷投资控股合共解除质押562万股股份
民生银行(01988)股东隆亨资本因触发贷款协议约定被动减持约1.422亿股
【购股权】
神州控股(00861)授出778.9万份购股权
【股息红利】
中信股份(00267)：中信重工每股派发现金红利0.0142元
珩湾科技(01523)澄清中期股息为每股5.32港仙
珩湾科技(01523)将于8月20日派发中期股息每股0.532港元
【资产并购】
荣晖国际(00990)拟6000万元收购大鹏矿业60%股权
【资产出售】
创维集团(00751)拟8300万元出售广州创维平面显示科技10%股权
【债券票据】
招商证券(06099)完成发行40亿元短期融资券(债券通)
中国飞机租赁(01848)完成发行10亿元超短融
深圳高速公路股份(00548)完成发行10亿元2021年公司债券(第一期)
厦门港务(03378)完成发行6亿元超短融
正荣地产(06158)：预期3亿元优先票据将于7月29日上市买卖
合生创展集团(00754)完成额外发行3750万美元票据
广发证券(01776)：“21广发05”、“21广发06”及“21广发07”将于7月29日挂牌上市
【担保贷款】
天安(00028)拟提供股东贷款
中信银行(00998)拟给予关联方企业68.44亿元授信额度
【设立合营】
星盛商业(06668)拟成立商业物业营运服务的合资公司
吉利汽车(00175)附属、控股股东及欣旺达拟成立合资以确保在未来获得稳定的电动车电池供应
【大行评级】
野村：予中国平安(02318)“买入”评级，目标价下调5%至106.04港元
浦银国际：重申李宁(02331)“买入”评级，目标价116.8港元
东吴证券：首予舜宇光学(02382)“买入”评级，目标价308.9港元
里昂：首予港交所(00388)“买入”评级，目标价696港元
麦格理：重申九毛九(09922)“优于大市”评级，目标价41港元
麦格里：首予和黄医药(00013)“跑赢大市”评级，目标价83.31港元
【市场观点】
展望后市，中信证券认为基于香港市场的“离岸”属性，且长期以来港股与美股有较高的相关性，一旦下半年美股风险集中爆发，港股大概率也将受到波及。特别是当前港美两地上市的14只个股中已有7只被纳入恒生科技指数，且合计权重也达到21.3%，若美国加税预期落地导致美国科技股出现抛售，叠加国内监管趋严的持续影响，预计或拖累整体港股市场。
国泰君安国际表示，2021中期在港股市场投资策略：结合全球经济共振复苏，通胀压力有望逐步缓解的现状，以及流动性持续宽松，企业盈利保持扩张，恒指新经济权重提高等因素支撑，恒指预计将在26,000-31,000点位区间波动。高景气行业赛道及企业的盈利能力和成长性将成为下半年港股市场走势的主线逻辑。
国投瑞银认为，短期来看，由于市场对美国通胀走高和货币政策收紧的担忧犹在，叠加海外上市中资企业监管不确定性上升，港股市场或有所承压。但长期依然保持乐观，其中基本面向好是非常重要的因素。
南方香港成长基金经理黄亮表示，港股资产的配置初衷既不应是抄底港股低估值，也不应是拥抱全球市场龙头。港股市场是“投资中国”组合中的重要组成部分，是配置中国新经济公司的重要选项。第一，港股和美股是新经济企业上市的重要阵地；第二，海外市场中，港股相较美股市场的优势已经愈发明显；第三，过去两年，得益于港交所改革，众多优质的新消费、创新药和互联网公司登陆港股市场进行首次上市，已经形成了明显的板块聚集效应，并吸引更多优秀的新经济公司赴港上市。这些标的中部分公司具备长期的增长前景，也将为港股市场注入新的活力。
华安香港精选基金经理苏圻涵、翁启森表示，对于2021年的港股市场仍然乐观。尽管市场出现较大震荡，但原先看好港股的基础未发生变化。全球流动性环境仍然宽松，风险偏好上升，港股估值有望提升。全球经济有望共振向上，有助市场调升港股企业业绩增长预期，市场进入流动性宽松提升估值和企业业绩上行的良性局面。短期内，基于美元流动性的边际收缩和通胀预期的下行，成长板块跑赢价值板块的可能较大。近期看好业绩确定性成长的光伏新能源板块和物业股。
（文章来源：东方财富研究中心）