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白酒暴跌!基金经理扛不住了

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德林社 2021-07-26 18:31

文 | 德小财

大家好,财哥又和大家见面了。

今天是7月26日星期一,大跌之后市场又到处找理由:

担忧外资减仓是直接原因。近期对部分行业的政策进一步明晰,包括房地产、互联网平台、教育等,使得市场联想更多可能会影响到民生的板块会受到波及。

历史上来看,在经历类似的政策变化(典型如带量采购)之后,外资倾向于阶段性流出,导致重仓股短期面临较大压力。

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部分重仓板块业绩低于预期是共振因素。对下半年整体增长特别是消费增长的担心也可能是潜在原因之一。

6月以来,公募基金未建仓头寸持续回落,主因二季度发行端趋弱+基金快速建仓,后续头寸不足,只能做结构腾挪,部分重仓股的筹码结构恶化。

周末财哥了解了下公募的看法,当时是说消费基金经理现在是很煎熬的,但是都愿意再坚持一下,以茅台为锚,高端次高端业绩都不错,受大众需求疲软影响很小。

本来受众人群大概只有200-300万,可投资收入1000万,公司内部定义为稳定成长,加上到下半年开始估值切换到明年,觉得这个位置风险不大,再跌一跌左侧愿意下手的不会少。

结果真是没命,周五晚上水井坊出业绩亏损了。通过业绩高增消化高估值的逻辑被证伪。

其实之前在二线白酒里,机构预测的4家次高端白酒业绩。分别是舍得酒业,酒鬼酒,山西汾酒,水井坊。

当时预测的水井坊还是增速最高的,结果倒霉的竟然是它。其他三家业绩都稳稳的超预期。真是人算不如天算。

市场上有种说法是白酒行业4-6月份控货提价没有达到预期,且整个行业减量已经连续四五年了,消费者也在降价。二季度一些普通消费品动销状态都不好,即整体消费疲软。

当时一堆机构说拿着钱1800等茅台,今天看起来也不是那么强烈。不知道小伙伴们对消费怎么看。白酒越跌越加的性价比还在么?

另外今天就是芯片和锂电比较抗跌了。军工倒是逻辑十足却被指数带崩。券商尝试护盘失败最后选择投降。

锂电里面PVDF的龙头联创股份倒是一直大趋势。芯片里人气股士兰微又创新高。

今日复盘:

收盘沪指跌2.34%报3467,创业板跌2.84%报3371。

成交量来看,两市1.42万亿。还记得财哥上周说的:

这都是被砸出来的量啊。放量大跌,释放风险。同时也是机构在调仓。耐心等待底部信号出现,财哥子弹都已经装好上膛了。

北向续砸128亿。涨跌分布1079:57:3265。

市场情绪来看,冰冰。

连板股来看,四板海马汽车,意华股份(光伏)。三板断层,二板多起来了,不一一列举。

创业板20cm通光线缆。

今天就写到这里,祝小伙伴们钱包鼓鼓。

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