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危险信号?!中国最大泡沫破灭,更令人担心的事来了

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美出你的女王范 2021-07-25 00:45

最近老有粉丝问我:莉姐,猪肉股跌了这么多,应该到底了吧?

真正做投资的人不会聚焦去选择何时是底,而是会去看行业的周期。

而养猪恰好就是周期变化最明显的行业,在我看来,猪肉股现在并不是底,而是悬在半空之中。

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“猪肉股”,顾名思义,就是以生产或销售猪肉为主业的公司的股票。根据同花顺网站的分类,A股市场存在32只猪肉股,典型代表是正邦科技、温氏股份、新希望、大北农、海大集团、顺鑫农业和牧原股份。

猪肉股的股价表现与市场猪肉价格是息息相关的,猪肉价格走高的时候猪肉股就会暴涨,猪肉价格走低的时候猪肉股也就会暴跌。

经常去菜市场的朋友都知道,这几年猪肉价格变动太大了,大到让人无所适从。

2018年8月,中国爆发首例非洲猪瘟,然后疫情爆发。

2018年12月,瘟疫快速蔓延,大量养猪户开始杀猪。而消费者因害怕疫情而不敢买猪肉,猪肉价格迅速下跌。

2019年3月,猪肉价格见历史最低点,养猪户把能杀的猪全杀了,恐慌性杀猪潮告一段落,猪肉价格开始迅速反弹。

2019年9月,非洲猪瘟疫情得到初步遏制,政府大力扶持养猪产能,大量贷款和政策倾斜给养猪户。猪肉价格进入了狂飙阶段,老百姓”谈猪色变“。

2020年9月,得到政府补贴的首批生猪终于出栏,肉价开始得到控制。

2021年1~2月,肉价见顶,开始缓慢滑落。

2021年3~7月,猪肉价格持续下跌,久违的“猪肉自由”又回来了。

如果你把时间线再放长一点,就会发现养猪业有个“猪周期”。猪价高—母猪存栏量大增—生猪供应增加—猪价下跌--大量淘汰母猪—生猪供应减少—猪价上涨。

从2018年下半年到2020年上半年,是猪周期的上半段,生猪价格上涨了两三倍,资本市场更疯狂,猪肉股大涨特涨。大北农的股价由2.69元涨到12.72元,新希望的股价由5.41元涨到42.40元。

不过花无百花红,猪无千日涨。从2020年年底开始,这轮猪周期就进入了下行环节。

今年1月,家里阿姨去市场买猪肉的量明显增大,还跟我说,趁现在便宜多囤一点。

我听了很无奈,因为从猪周期来看,1月份的猪肉价格并不会是低点。

结果到了春节期间,猪肉价格果然如我所料,非但没有涨,反而开启了“跌跌不休”模式。

有统计数据显示,全国猪肉均价已从1月初的53元/公斤降至6月底的不足25元/公斤,同期活猪均价从36元/公斤降至14元/公斤以下,而育肥猪每公斤平均成本为16元-17元,成本线已经被击穿。

农业农村部的定点监测数据显示,6月份生猪养殖场户亏损面达到62%,比5月份扩大了52个百分点。

生猪价格不断下探,下游市场的猪肉价格也就降下来了。有些菜市场和超市的猪肉零售价已经跌破了10元/斤,让猪肉爱好者笑得合不拢嘴。甚至还出现了“吃不完兜着走”的现象,西南地区的部分居民排队反季节灌装香肠。

嗅觉灵敏的资本市场很快就做出了反应,争着抢着减持猪肉股,导致猪肉板块震荡下行。

牧原股份的股价由92.53下跌到了50.66,相当于腰斩,真惨。

温氏股份由25.98下跌到了12.69,相当于屁股斩,很惨。

正邦科技由25.98下跌到了10.80,相当于大腿斩,非常惨。

双汇发展由63.33下跌到了28.01,相当于膝斩,惨不忍睹。

新希望由42.20下跌到了12.33,相当于小腿斩,希望彻底破灭。

越跌越兴奋,一些喜欢炒短线的股民认定猪肉股即将逆转,此时正是抄底的好时机。

错,大错特错。

首先,我们得重视猪周期的规律性。

2003年6月到2018年5月,中国出现了4个猪周期,每个猪周期都持续了三、四年。从2018年下半年开始进入第五个猪周期,最快也要到2022年结束。

也就是说,今年下半年猪肉出现大幅上涨的行情微乎其微。

前天,农业农村部召开了新闻发布会,给养猪户发出了预警:高利润阶段已经结束了,不要再赌市场,要多关注农业农村部门的官方预警信息,要加快淘汰低产母猪,做好节本增效的各项工作。

言下之意,国家不允许养猪户操纵市场,人为抬高利润。

7月20日,《证券日报》记者就猪肉行情采访了多家金融机构的高管。这些精英人士一致认定:猪价回暖仍为时尚早。

不要以为机构们只是口头上说说而已,他们真的在用钱投票,大力抛售猪肉股。

二季度十大重仓股数据显示,截至6月30日,共有25只基金持有温氏股份,合计持有4622.24万股,环比上季度降低48.75%;持股市值6.64亿元,比上季度末减少8.62亿元,在所有基金重仓股中排名200名之后。


共有16只基金持有大北农,合计持有1.25亿股,环比上季度降低1.45%;持股市值8.48亿元,比上季度末减少2.17亿元,在所有基金重仓股中排名200名之后。


共有13只基金持有顺鑫农业,合计持有5347.69万股,环比上季度降低53.27%;持股市值22.56亿元,比上季度末减少31.15亿元,在所有基金重仓股中排名200名之后。


二季度共有78只基金十大重仓股数据披露持有牧原股份,较上季度减少51只。基金持股市值63.46亿,占报告期末流通市值比例为2.94%,环比减少0.36个百分点。

所以大家还是安心吃肉吧,不要老是想着抄底。现在的股价还没到底,强行插入的话可能挂在山腰上。

不仅是猪肉股,股市绝大多数的行业都存在周期性,如果你没有时间研究,理解,那大概率会因为踩不中节奏而会亏钱。

其实,我一直在强调,对于散户来说,最好的投资方式还是买基金,以控制风险为主的基金,更适合投资理财零基础的普通投资者。

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