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今天市场总体表现为震荡走势，能聊的点不多，我们先来看看宏观层面。
今天央行货币司长发表了讲话，有不少干货，我们来做一个解读：
在今日的国新办新闻发布会上，人民银行货币政策司司长孙国峰表示：
1）此次全面降准是我国货币政策回归常态后的常态化操作，货币政策取向没有发生改变。
评：央行这个表态其实是要达到一种稳预期的作用，从实际情况来看，当前的市场利率水平较前段时间确实出现了回落，今天十年期国债收益率继续下滑，所以，其实货币政策肯定较前段时间宽了一些。
但现在又有声音认为新一轮降息周期要开启，这个我个人认为是不对的，以LPR为基准的基础利率水平大概率是不会动了，但是通过利率市场化改革释放市场利率空间还是可以期待的，但这是微调的范畴。
2）对于年内PPI阶段性上行应以历史视角客观看待，可以用去年、今年、明年连续三年的整体视角来观察变化，同时，历史上PPI波动就较大，总体看，我国PPI走高是阶段性的，今年第二、三季度可能会维持高位，但今年四季度和明年有望回落。
评：央行这个表态非常关键，这是印象中官方首次指明PPI的阶段性特征，以及具体的回落时间点，现在看来高层应对大宗商品涨价确实没太好的办法，只能通过时间换空间，等待供求错配重回正常，这个判断和我们的预期是一致的，所以这几个月要承受滞胀的痛苦，不想太痛的话，那就放点水，这是本轮降准的主要原因。
3）当前我国经济稳中向好，物价走势整体可控，去年应对疫情期间人民银行坚持实施稳健货币政策，今年上半年货币政策基本回到疫情前常态，下一步稳健的货币政策坚持以我为主，主要根据国内经济形势和物价走势，兼顾内外平衡。总量上保持货币供应量和社会融资规模与名义经济增速基本匹配；价格上巩固贷款实际利率下降成果，促进社会综合融资成本下降。
评：这个表态没太多新意，基本是延续之前的表达。
4）央行已注意到近期市场对于美联储货币政策收紧的讨论，中国10年期国债收益率目前在3%左右，较前期有所下降，人民币汇率双向波动，金融市场平稳运行。美联储货币政策转向对中国金融市场影响较小，下一步人民银行将以我为主开展国际宏观政策协调，共同发出正面声音，促进国际经济恢复。
评：这个回应美联储货币政策对国内的影响也是首次，这段话还是挺有看点的，这里说“美联储货币政策转向对中国金融市场影响较小”，个人认为美联储货币转向对中国市场必然有影响，而且可能是非常大的影响，我们必须关注美联储的货币政策拐点，做好一些应对措施，而非认为这个事影响较小。
当然，如果高层能有这个表态，我认为也是很好的，届时可能释放一定流动性来平衡流动性的收缩，这是对国内投资者的一种保护。
另外，这段话“共同发出正面声音，促进国际经济恢复。”这个是什么意思呢？什么叫正面声音？是否听出了一丝抱怨和不满，不满什么呢？不满M的大水漫灌，造成了我们的输入性通胀，后期收缩流动性，又二度收割全球财富，这种暴力收放的策略很不友好。
所以，我们需要发出正面的声音，就是流动性的合理充裕，而不是大水漫灌，这对于全球经济的稳定至关重要。
总体看下来，央行还是对于市场关切给出了很多反馈，但是还是要有正确的解读，我们目前对于市场的判断不变，“震荡市+结构性”行情，较前一段时间更乐观一些。
宏观就聊这么多，今天泰格医药终于补涨了，这段时间我发表了几篇文章论证CDE新政对泰格的影响是非常弱的，这是一个比较明显“错杀”机会。
大家可以回顾一下我这几篇文章，从对整个医药行业的影响，到对CXO行业的影响，到具体对泰格的影响：
《恒瑞崩了！创新药前途一片黯淡？》
《CXO集体“崩溃”！行业拐点提前到来？》
《泰格医药！都是CXO，为什么你最惨？》
另外，今天泰格反弹，也和与杭州ZF合作的生物医药产业基金进一步推进有关，关于这个基金我们前段时间也点评过，泰格现在的投资版图越玩越大，核心目的有两点：
第一，为临床CRO引流；
第二，强化临床前药物发现能力；
第三，依托临床专业能力挖掘好的项目，获得投资收益。
这是双赢，乃至多赢的模式，很多人认为泰格投资收益越来越大就是不靠谱，这种观点我也不知道该如何反驳，都是刻板印象，可能之前复星带了个坏头。
但你要看主业的情况，只要主营业务能够保持成长股的标准，资本市场还是会认成长股的估值。
其他方面：
昨天我们点评了舍得的半年报预告，认为目前估值不算贵，今天舍得涨停了。
今天盘后，顺丰控股公告，预计上半年盈利6.4亿元-8.3亿元，同比下降78%-83%，其中第二季度预计净利润为16.29亿元-18.19亿元；预计扣非后亏损5.3亿元-4亿元，其中第二季扣非净利润为6亿元-7.3亿元，环比增加17.38亿元-18.68亿元，业绩环比好转。
二季度扣非6-7个亿，这个水平还是不够理想，顺丰估计还要继续震荡。
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好了，今天就说这么多，记得点“在看”，下课！
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