- 热点聚焦 -
1.【广东财政厅：已建议按白酒不同度数设定不同比例税率或取消从量定额等】对广东人大代表提出的建议，广东财政厅答复称，有关“一瓶3000元零售价的茅台和一瓶10元的广东米酒，同样征0.5元从量消费税，存在不合理之处，建议按国家统计口径统一以65度计算白酒产量来折算计征从量消费税”的建议，对于推动完善消费税、促进白酒行业健康发展具有积极的意义。
国家正在加紧推进消费税法立法，在前期征求意见阶段我们已反馈了有关意见和建议，其中包括建议按白酒不同度数设定不同比例税率或取消从量定额等。(澎湃)
解读： 白酒税收后移到消费端，即便调整征收方式，对一线白酒企业影响仍然不大，其有较强的价格传导能力，但是对区域性白酒企业影响会比较大。
2.【片仔癀价格暴涨背后：配方被列为国家绝密，16年来调价16次】近日，有消费者反映片仔癀近期价格大涨，从原价500多元一粒已经涨到980元一粒。在线上已经有平台涨到1350元一粒，按一粒3克计算，单价已经超过当前黄金价格。
生产片仔癀的处方、工艺均被国家中药管理局和国家保密局列为国家绝密。片仔癀也是最早获得国家一级保护的中药品种之一。上海一家片仔癀体验馆表示，这个药之前并没有很多人购买，两三个月前，突然有黄牛开始大批购买，店铺无奈开始限购，只对会员老顾客开放，目前加价的都是黄牛。(贝壳财经)
解读： 关于片仔癀的“故事”，请翻看市界的深度报道《疯抢“神药”片仔癀》。
3.【喜茶即将完成新一轮融资估值600亿？喜茶公司：不予回应】(贝壳财经)
4.【提前泄露小米新机博主被判赔偿100万】博主Beautiful科技去年提前泄露小米10至尊纪念版开箱视频，该案经由中国国际经济贸易仲裁委仲裁，判定其行为已违反保密协议，需向小米支付100万元违约金。
Beautiful科技负责人谷旭阳称：“因我的违约行为给小米公司造成的伤害，我在这里向小米公司、雷军先生、以及曾经给予我莫大信任的小米员工和所有的米粉致以最真挚的道歉。”（财经网）
5.【海底捞张勇耿直发言“圈粉”无数】近日海底捞创始人张勇在股东周年大会上的问答摘要，刷爆了不少投资人的微信朋友圈，圈粉无数。张勇耿直、朴实而又生动、有力回答，彰显个人风格，不回避问题，直面内部管理缺陷，用坦白真诚的方式与投资人沟通。
张勇称：“洞察人性很难讲，比如消费者说海底捞不好吃，其实可能是嫌价格贵。我老婆说我回家太晚，可能是我对她关心不够。如果我相信我老婆的话，每天都在家呆着，我相信我老婆会更讨厌我。”（中新经纬）
（张勇）
6.【微软宣布推出新的Windows 11系统】这是6年来首次推出新的Windows系统。Windows 11将支持Android应用程序。(财联社)
7.【拜登和参议院两党小组达成规模大约为1万亿美元的基础设施协议，标普500指数和纳指均续创新高】道指涨0.95%，标普500指数涨0.58%，纳指涨0.69%。基建类股中，PRIM涨约4%，VMC和ACM涨超3%。新能源汽车类股中，特斯拉涨3.5%，理想汽车和小鹏汽车则跌超1.5%。微软涨超0.5%。中概股唯品会涨约10%，好未来涨超8%，高途教育涨近7%。(财联社)
小鹏汽车在港交所公告称，拟全球发售8500万股，其中香港发售4250万股，每股发售价180港元，预计将于7月7日在香港联交所上市交易。（Wind）
8.【隔夜全球市场】WTI 8月原油期货收涨0.30%，报73.3美元/桶。COMEX 8月黄金期货结算价收跌0.4%，报1776.7美元/盎司。离岸人民币涨78个基点至6.4708。
美国天然气期货延续涨势，日内涨超2%，报3.41美元/百万英热，创2019年1月以来最高水平。（Wind）
- 宏观经济 -
1.【央行研究局：投向清洁能源产业的绿色贷款仍有极大提升空间】当前，投向清洁能源产业的绿色贷款占比不足27%，未来仍有极大提升空间。金融机构应聚焦碳达峰、碳中和目标，制订明确具体的绿色贷款业务发展规划，重点支持技术领先、有国际竞争力的清洁能源等领域的企业和项目。（央行）
解读： 我们之前分析过，推动一轮像样的行情，可以采用政策轮动刺激的方式，先是区域政策轮番推出，接着是产业政策，市场情绪就逐渐的被调动起来了。近期产业政策频出，屋顶光伏政策刚推出，清洁能源政策、医用同位素等政策就又来了。
2.【突然放量逆回购！央行净投放200亿，有何深意？】央行周四逆回购操作量3月份以来首次超过单日100亿元，共开展300亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期；中标利率2.2%，持平上次。
分析认为，临近半年末，市场流动性供求收紧，央行流动性投放规模将会适时调整，这释放了稳定季末流动性的积极信号。事实上几乎每年6月央行都会通过逆回购操作等工具加大中短期流动性的投放。不过，这次的逆回购操作并未明显放量，凸显货币政策“稳字当头”。（华尔街见闻）
解读： 近期美国方面美联储加大隔夜逆回购规模，昨天有人问，央行加大逆回购规模，不是宽松的信号吗，怎么美国是紧缩。实际上，美联储隔夜逆回购是吸收市场资金，而我国央行是释放流动性，二者是相反的。美联储是通过正回购释放流动性、逆回购回收流动性。
3.【外汇局：5月我国国际货物和服务贸易顺差1701亿元】国际收支口径的国际货物和服务贸易收入17330亿元，支出15628亿元，顺差1701亿元。其中，货物贸易顺差2357亿元；服务贸易逆差656亿元。（外汇局）
解读： 5月的数据环比4月份有下滑，这是前两年同期没有的。主要是上游大宗商品涨价太高，企业减少生产。对接下来几个月的出口判断，红塔证券李奇霖分析认为，美国需要通过进口来缓解消费品库存不足的矛盾，因为其短期还无法扩大生产规模，这样中国三季度出口维持高位的问题不大。
（来源：市界）
- 地产风云 -
1.【中国恒大：提前偿还6月28日到期的14.5亿美元债本息】公司已安排自有资金约136亿港元汇入债券还款账户。至此，公司到2022年3月前，再无到期的境内外公开市场债券。（澎湃）
2.【消息称今天起工行再次上调广州房贷利率，首套5.55%】对此，工行内部人士确认，上述消息属实。工行广州地区房贷利率调整为首套5.55%（LPR+90BP），二套5.75%(LPR+110BP)。这是工行今年以来第四次上调广州地区的房贷利率。(21财经)
- 国内市场 -
1.【央行：5月份沪市日均交易量为4010.8亿元，环比上升22.20%】深市日均交易量为4825.6亿元，环比上升12.99%。（央行）
2.【公募基金人士认为，“碳中和”本质上是一次能源的低成本转型】在这一趋势下，新能源产业长期发展趋势较为明朗，可能蕴含着十倍以上量级产业机会，光伏发电、新能源汽车普及和新材料替代，是三大重点投资主线。（中证报）
3.【粤开证券研报：未来券商板块行情值得关注，目前左侧布局时点已至】券商板块目前估值1.7倍市净率，处于近十年估值36%分位点，较2020年高点下跌超过20%，具备安全边际和向上空间。（粤开证券）
4.【证监会重罚6.6亿！劲拓股份董事长“组团”操纵股价】证监会拟决定：没收陈磊、林建武、吴限三人违法所得共计1.65亿元，并处以4.96亿元的罚款。对陈磊采取10年市场禁入措施；对吴限采取5年市场禁入措施。
董事长吴限一个人被罚近2亿元，其年薪税前为76.2万。吴限已向公司董事会申请辞去公司董事长、董事、董事会战略委员会主任委员职务。(东方财富)
5.【北向资金】周四再度净买入30.97亿元。宁德时代、隆基股份、药明康德分别获净买入6.65亿元、4.17亿元、3.38亿元。恒瑞医药净卖出额居首，金额为5.06亿元。（Wind）
6.【新股中心】新股申购：新中港、江南奕帆。新股上市：嘉益股份、百克生物（科）、瑞丰银行。
- 产经观察 -
1.【屋顶分布式光伏开发试点方案，影响有多大？潜在空间500GW】根据智慧光伏的测算，2019年底全国建筑面积900亿平米，城市按10层计算，农业按2层，工业按2层，大致估算住宅光伏装机300GW，商业20GW，工业180GW，加上办公等总共500GW。（华尔街见闻）
2.【我国首个！八部门联合发布医用同位素中长期发展规划】6月24日，国家原子能机构联合科技部、公安部、生态环境部、交通运输部、国家卫生健康委、国家医疗保障局、国家药品监督管理局等7部门正式发布《医用同位素中长期发展规划（2021-2035年）》。这是我国首个针对核技术在医疗卫生应用领域发布的纲领性文件。
规划提到，到2025年，一批医用同位素发展的关键核心技术取得突破，适时启动建设1~2座医用同位素专用生产堆，实现常用医用同位素的稳定自主供应。规划还指出，中国将积极推动符合条件的放射性药物按程序纳入基本医保支付范围。
平安证券指出，这个政策是扩大核医学普及性、产业链自主可控、加快创新核药及设备研发的重要信号，有望根本性改变监管部门对核医学细分领域重视不足的问题，核医学行业将迎来更快速的发展。
3.【媒体：台积电明年代工价涨定了】IC设计业者透露，明年初晶圆代工龙头台积电将部分8英寸和12英寸制程价格上涨一到两成。（华尔街见闻）
解读： 前天我们也做了分析，近期供给产能恢复慢，代工企业最为受益，然后是跟代工企业有关联关系的企业也可以受益，其次是上游原材料和设备厂商。设计和下游消费电子厂商压力比较大。
4.【消息称三星、LG或将扩大OLED投资，因下游需求增加】三星显示已决定将一条LCD产线转向生产OLED，目前正在考虑是否投资IT用OLED；LG显示则考虑是否投资ITOLED产线和10.5代OLED产线。(界面)
- 公司要闻 -
1.【上海机场：披露重大资产重组预案，股票复牌】上海机场拟通过发行股份的方式购买机场集团持有的虹桥公司100%股权、物流公司100%股权和浦东第四跑道，发行价格为44.09元/股。本次交易通过上市平台整合航空主营业务及资产，实现做优做强上市公司的目的。（Wind）
解读： 上海机场向航空主业的转型，原先免税概念给出的高估值将适当调整，短期股价会承压。不过发行价折价并不多，市场前期调整已经比较充分。目前重组资产评估价格还没有确定，物流公司质地较好，虹桥机场较差。
（来源：Wind）
2.【华虹半导体携手斯达半导打造车规级IGBT芯片暨12英寸IGBT规模量产】双方共同宣布，携手打造的高功率车规级IGBT（绝缘栅双极型晶体管）芯片。（证券时报）
解读： 两大行业龙头合作，而IGBT又是芯片产业比较重要的阵地，产生的协同效应会很强。
3.【长电科技：大基金通过集中竞价方式减持公司0.31%股份】持有公司股份比例下降至15.00%。（Wind）
4.【比亚迪回应停产燃油车：目前没有此计划】据媒体报道称，比亚迪方面在被问及“未来公司的燃油车会不会全部被DMI、DMP全面替代、停产？”时表示，未来燃油车的规划已经停止，最快明年全面替代(只要DMI月产能达到8W辆，月出货4W辆)。（中新经纬）
5.【爱美客：董事会同意公司发行H股】拟使用超募资金约8.86亿元对韩国Huons Bio进行增资并收购其25.4%股权，HuonsBio分拆前是HuonsGlobal的肉毒毒素业务部门。（Wind）
解读： 港股上市估值会被拉低，影响A股估值水平。
6.【中伟股份：拟定增募资不超过50亿元，用于北部湾产业基地三元项目及补充流动资金】（Wind）
7.【天山铝业：上半年净利预增200%】报告期铝锭市场价格同比大幅上涨约31%。（Wind）
8.【恒力石化：拟投资111.25亿元建设年产80万吨功能性聚酯薄膜、功能性塑料项目】（Wind）
- 国外市场 -
1.【美国第一季度PCE物价指数年化季率终值3.7%】核心PCE物价指数年化季率终值2.50%。第一季度实际GDP年化季率终值6.40%。（金十数据）
解读： 美联储制定货币政策参照的通胀指标是PCE物价指数，今日晚间要公布的月度数据更重要。不过目前阶段通胀已经很明显，影响货币政策更多的是就业数据，美国上周初请失业金人数41.1万人，而预期38万人，就业还有压力。
2.【估值比疫情前还便宜！美股科技股的“逆袭”刚刚开始？】FANMAG目前的平均预期市盈率为29.9倍，这只比2019年12月疫情前的约28倍高一点点，比去年年中40倍的峰值大幅下降。实际上，如果考虑到下降的无风险利率，FANMAG的股票可能比疫情前更便宜。（华尔街见闻）