添加图片描述添加图片描述添加图片描述添加图片描述添加图片描述
先说市场，昨天收盘，三大股指全线飚红，上证+0.8%，深证+0.38%，创业板+0.35%，前两天最猛的科创板有点熄火，-0.31%；两市的成交量10113亿，再次过万亿，连续两天过万亿；两市2501只股票上涨，1686只股票下跌，北向资金净流出24.13亿；领涨板块石油行业，农牧行业。杰哥的20金刚组合大涨，+1.72%。
杰哥中长期看好的方向：大消费（高端白酒、火锅、火锅底料、酱油、乳业、免税、大机场、猪肉、火腿肠、品牌服装、电子烟）；大医疗（眼科、牙科、辅助生殖、护肝、创新药、创新药外包、器械）；大金融（保险、互联网券商、IPO券商、零售银行）；大科技（社交老大、芯片、安防、LOT、电商、O2O）等等。
说一下当下市场的估值情况
今年市场走到现在，市场分化尤其严重，这里并不是像去年市场资金追捧大盘蓝筹而抛弃小盘股票，而是资金追捧并极度追捧赛道股，极度打压老牌价值股；导致赛道成长股估值极度偏高，老牌价值股估值极度偏低。今年市场是泾渭分明，从估值回归的角度，这种现象持续不了太久，未来那些成长赛道股需要高增长兑现+横盘才能估值回归，或者直接股价下跌来降低估值；而那些极度打压的老牌价值公司，时间会慢慢让它们估值回归的，前提是公司基本面不要恶化。今年是消化估值的一年，也是适合建仓的一年。不要问什么时候市场好，要问市场好的时候你有没有在市场差的时候布局？市场好才想起来投资的人，终究很难取得投资成功。
点评几组新闻
1、片仔癀被疯抢，一粒难求！
今天片仔癀大涨6.43%，也许就和这则新闻有很大关系。上周在直播时，有粉丝问我：是云南白药好，还是片仔癀好？我的回答是：当然是片仔癀。虽然两家公司都是国家永久保密的绝密配方，但最关键的客户群不一样，云南白药的客户群是广大普通客户，而片仔癀面对的是有钱有产阶层。高端客户对价格不敏感，在需求大于供给的时候，就可以慢慢涨价，就算产量不变，片仔癀平均每年涨7%的价格也能带动业绩每年增长14.5%。还有更关键的是，片仔癀消耗的快，随便1粒很快就吃完了，这个茅台很像。东阿阿胶以前想学习茅台和片仔癀，最后把自己玩砸了，主要原因是阿胶消耗的太慢了，吃的太慢，和茅台酒、片仔癀消耗速度完全不能比。现在片仔癀的估计估值都比较高了，当前价位不太适合投资，内含收益率不高了。
2、央行出手猛锤虚拟货币
这个是今天的重磅新闻，国家表明态度直接要干死虚拟货币，至少在咱们中华人民共和国要消灭。看到这则消息，我就想起我一个客户X的朋友A，客户说他的朋友A常年痴迷于比特币，别墅车子全部卖了就砸比特币，中间有一段时间饭都没吃的，今年上半年突然很风光的请客户X吃饭，说已经靠比特币东山再起了。客户X给A建议要及时收手，做一定的资产配置，不要又坐过山车了，A坚决不听，说投什么有比特币赚钱快？还建议X拿钱和他一起搞比特币。当然X也是有多年的投资理财经验，当场拒绝了他。
当前比特币从高位6.48万跌倒3.16万，暴跌51.2%。仅仅昨天一天比特币爆仓人数就12万人，不知道这位A先生还安好？
这个真实的故事让杰哥想起另一个故事。
M说：我很认可杰哥你的长期国运价值投资理论，可是我现在本金并不多，让我去放杠杆炒概念赌一把，赚了大钱我再来价值投资。
我说：你赚了大钱会来赚20%年化的钱？你肯定继续赌，你来找我的时候一定是亏光的时候，亏钱是小事，你亏了时间，时间是投资中最宝贵的东西！
昨天的杰哥文章中说了，太多人在小概率事件上浪费太多精力！
靠比特币能不能发财，能，但属于极度小概率事件。
靠放杠杆追概念大板能不能发财，能，但也属于极度小概率事件。
坚持长期拥抱中国最好的公司，能不能发财？能，而且是大概率事件。
做投资也好，一定要走正道，走大概率成功的路，人生路就会越走越宽！
3、张坤等明星基金今年遭遇滑铁卢
媒体多数是不懂投资的，为了博眼球就会搞一些极端的言论。对于张坤等去年表现非常好的基金经理，今年业绩表现差是正常的，不用大惊小怪。根本不能因为去年好，今年这么差就去否定别人的能力，对于基金经理而言，长期业绩达到15%以上就是极度优秀的基金经理。
杰哥说一个数据，中国几千个公募基金经理，过去10年年化收益率达到10%以上的仅仅只有37人，说明什么呢？说明我们的基金经理很差吗？不是的，说明绝大多数投资者对投资收益率没有概念，总觉得搞股票，搞基金投资1年不赚个50%，100%就不叫投资，太天真烂漫了。
世界级大师长期收益率都很难突破15%，巴菲特是神级人物长期收益就19%，另一神级人物张磊的师傅大卫史文森长期收益率11%。
对于张坤去年已经赚了100%的收益了，希望今年再赚100%？这是和天在做对，收益率均值回归是常态，不是张坤不厉害，是均值回归这个客观规律无法克服。
买主动基金买的不是收益率，买的是对基金经理投资理念的认可，这样才能拿得住长期持有最后赚了大钱，历史数据证明任何人冲着收益率去买基金或者理财产品，最终下场都不好。
由于有朋友在后台留言，建议杰哥每篇文章送一些资料。那今天就继续送一些资料给大家参考。送给大家A股值得长期持有的好公司名单，以及这些公司的各种投资相关数据。今天就写到这里了。
我是杰哥，在这里，有观点有态度，有逻辑有数据。
文章只是传达理念和调仓逻辑，不构成任何投资建议。如果文章内容涉及到个股，绝非推荐，股市有风险，投资需谨慎，请独立判断！
专注于中国核心资产价值投资自媒体「复利长盈社」，在全网都能找到我，找到我获取每篇文章中的投资机会，欢迎关注，你们的点赞支持是我持续创作的动力。