“银行大额存单遭抢购”话题冲上微博热搜榜。
难道要“降息”了？这可是个重大信号。
为什么这么说呢?因为“降息”通常是指降低存款利率和贷款利率，被看作是货币放水的核武器，直接利好股市。
咱们先别激动，看看究竟怎么回事：
近日，市场利率定价自律机制给各银行下发通知，调整人民币存款优惠利率报价方式，由过去的“基准利率*上浮比例”调整为“基准利率+基点”。
据了解，自律机制针对不同类型的银行设置了不同的基点上限。报价方式改变后，一年期以下的存款利率有所上升，一年期利率水平维持不变，一年期以上的存款产品大多要下调。
这么一看，要再说是“降息”，恐怕就有点过度解读，一厢情愿了。
毕竟咱们不能只强调大额存单的利率下降，却无视一年期及以下的定期存款利率反而上调的事实。
不然会让人产生误解，以为我们要开始降息大放水，给美联储接盘。
因为真实的情况，并不是所谓央行全面降息，而只是我们针对银行存款利率市场化的机制，做出了一个调整。
这个调整是由现行的“基准利率 x 倍数”调整为“基准利率 + 基点”。
简单说，就是乘法改成了加法。
有啥变化吗？举个例子：
央行当前“一年期存款利率”是1.5%，按照旧模式上浮50%计算，中小银行最高一年期大额存单是2.25%的利率。
采用新模式后，中小银行给一年期大额存单的利率上限就会变成1.5%+0.8%=2.3%。
也就是说，采用新模式后，一年期大额存单的利率上限，从2.25%提高到2.3%。
再说说三年期。
“三年定期存款”基准利率是2.75%，国有大行的定期存款上浮比例最高通常是40%，中小银行上浮是50%。
所以，咱们在市面上所能看到的大额存单，利率最高一般也就是4.125%左右，而国有大行三年期大额存单的利率则在3.85%左右。
改为新模式后，按照国有大行的大额存单的利率上限为“60基点”，中小银行的利率上限为“80基点”来看。
新模式后：
国有大行的利率上限为2.75%+0.6%=3.35%。
中小银行利率上限是2.75%+0.8%=3.55%。
我们可以对比一下。
旧模式：3年期大额存单，国有大行3.85%，中小银行4.1%。
新模式：3年期大额存单，国有大行3.35%，中小银行3.55%。
所以，3年期大额存单的利率确实是下降的。
因为新模式采用“固定加点”模式，所以基数越小，采用加点的比例反而越大。
总之，算起来有点复杂。
直接说结果吧：一年期定期存款利率上调，一年期以下定期存款及活期利率维持不变。
同时零存整取、整存零取、存本取息这样的灵活产品，不管是一年期还是五年期，利率均有不同程度上调。
利率下调的主要是二年期、三年期、五年期的定期存款还有大额存单，还有协定存款和通知存款。
那么，为什么要这么做呢？
1、避免银行发生“存款大战”，解决银行之间的恶性竞争。
市场利率定价自律机制，重点就是自律，之前大家为了拉存款，不断地上浮存款利率，导致银行成本上升过快，现在把幅度变成了基点，更有效管理和控制。
同时，也有助于避免出现金融风险。
2、降低整个社会的融资成本，未来也有利于进一步压降这个加点的幅度。
那么降低存款利率，对股市、债市、楼市有什么影响呢？
可以看到，国家现在已经不再鼓励储蓄了，特别是长期储蓄。
那么流出来的钱，能去哪呢？很大可能是，未来的股债市场，会承接这些从银行流出来的储蓄资金。
短期不一定，毕竟存款属于无风险投资，而股市是权益类产品里波动最大的市场，一个本金无风险，一个本金上下波动从1%-99%，这两种资金本身就不是同类型资金。
当然不可能一下子全部流入，需要有个过程。但长期肯定对股市、债市构成利好。
对于楼市来说，一方面，银行存款利率下降，揽存困难，贷款就会相应降低。另一方面贷款总量下降，房贷额度也减少了，所以未来房地产住房按揭贷款，也会进一步的收紧。
就像现在，很多地方的二手房已经停止贷款。所以，对楼市来说是利空。
但不管怎么说，可以预见的是，未来银行储蓄、理财产品的收益还会一跌再跌，后面可能还会持续压降存款利率，如果还想像以前一样趴在银行吃利息，估计会很难受了。
所以，趁现在部分资产还有合理收益的时候，尽快锁定长期收益，不要纠结现在的收益比过去低了多少，生态环境已经变了，你的投资策略也应该改变。
那么面对这种情况，我们要怎么办？
1、提前下手锁定一个尽可能高预定利率的产品。
2、搭配短债基金替代银行活期理财。
3、考虑债券基金打底的“固收+”基金组合。
不难发现，以前靠着买理财、买国债就稳获不错利息的时代已经过去了，未来钱要放在那？哪里安全？
哪怕不求多，也要尽量求稳，保护好我们的血汗钱。这是我们终极一生都要学习和思考的课题。