第三代半导体主升浪行情正式开启
周五，两市呈现大小指数分化走势，再度呈现沪弱创强的格局。在连续2个交易日缩量后，两市成交额再度回到万亿上方，显示出资金活跃性仍在。沪指目前有下方缺口和两道中长期均线三重保险下守在3500点上方，但在周期和金融持续羸弱下，向上空间也较为有限，预计6月后半场陷入到3500—3630的箱体震荡的概率较大。
截止收盘，上证指数跌0.01%，报3525.1点；深证成指涨0.77%，报14583.67点；创业板指涨1.59%，报3239.23点；科创50指数涨1.44%报1494.7点。两市共2662股实现上涨，1497股下跌；其中实际涨停58家，跌停4家，赚钱效应较好。
周三集体杀跌的新能源汽车产业链，再次重获资金的追捧，龙头比亚迪在周四封板后再度冲板，股价逼近历史高点。此外，周三跌停的华友钴业、天赐材料强势反包涨停，锂电池板块实现王者归来，不过当前的锂电板块不管是从股价还是估值来看都已经处在明显的高位，从周三的集体下杀就能看出资金的分歧已经开始出现，谨慎去追涨。
周四掀起涨停潮的半导体产业链早盘冲高后逐步回落，只有第三代半导体表现强势，板块指数，仍居前列，盘中仍有6只个股涨幅，露笑科技、士兰微、海特高新三只个股2连板，第三代半导体的主升浪行情开启，后续半导体仍将是围绕这一半导体的分支展开。
总体上看，在美联储利率决议后，市场风险短期得到释放，目前市场整体的风险取决于后续国内外流动性的变化。全球央行都在紧盯着美联储动向，就业数据的变化是美联储货币政策变动的关键因素，在就业数据显著改善前期，市场短期没有全面风险。随着市场进入中报预告阶段，要警惕此前反弹多的顺周期、新能源产业链以及白酒等品种业绩兑现带来的调整风险。同时在市场流动性完全改变前，市场热点或仍然在以半导体、军工等为主导的景气度较高的科技成长上方向。此外，大盘定海神针的低估值大金融和防御性的大消费板块也是资金的方向。
北向逆市买入“猪茅”，二师兄触底了？
与科技、锂电、军工等高景气度行业相比，猪肉股进入2021年后开启了跌跌不休的行情盘中几乎没有反弹行情出现。
年初至今，猪肉板块32只个股中，跌幅最大是*ST赛为和天邦股份股价直接腰斩，跌幅达55%，28家公司跌幅超10%的28家，16家跌幅超20%，8家跌幅超30%，年初以来最惨烈的板块之一，最悲剧则是神农集团成为A股史上破发最快的个股。
不过在惨烈的同时仍有天域生态、海大集团、巨星农牧、立华股份逆市上涨，不过这些上涨的主要不是走猪肉的逻辑。以天域生态为例，生猪销售占营收不到1%，公司主营的是生态环境修复、景观规划、农林开发、文化旅游。因此上涨的逻辑是环保。
在猪肉股跌跌不休的背后的生猪价格的持续下跌，这背后的根本逻辑则是供应激增，需求不旺。
根据官方数据，截至今年4月底，全国能繁母猪存栏量已恢复到正常年份的97.6%，有关方面预计今年下半年生猪出栏量有望恢复到正常水平。随着产能持续恢复，生猪和猪肉价格有望继续向合理水平回归。
以2021年1月8日上市的生猪期货为例，上市当天即逼近跌停，暴跌9.15%，即为最高点，随后开启了跌跌不休的行情，截止到6月18日，跌幅超40%。
不过在猪肉股跌跌不休的情况下，北向资金本周却逆市买入“猪茅”—牧原股份8.65亿元，6月18日净买入3.92亿元，在今日北向资金净买入前10的个股中排名第二。那么北向资金逆市买入，难道猪肉股到底了！种种迹象表明，生猪价格下跌的态势并未停止，北向资金的逆市买入，更多还是短线做T的行为。
开源证券认为，现阶段市场肥猪供给仍然过剩，进口冻肉规模居高，港口及渠道冻肉积压规模较大，加之消费端需求偏弱，预计短期供给过剩将继续带动猪价走弱。
安信证券也认为，当前生猪产业大猪积压较为严峻，终端消费处于季节性淡季，市场存量消化缓慢，行业供需失衡状况短期较难扭转，预计短期猪价上涨缺乏动力，仍将以下跌为主。
因此，当前猪肉股并未触底，若有触底应该是期货市场率先触底，目前对于猪肉股谨慎抄底。
沙盘推演
创指：日K线收中阳线，基本收复了周三的大阴线，指数重新站上了所有的均线，重返3200点，不过5、10、20均线逐渐靠近有死叉的风险，后市要走强，必须要突破前期上方3320的高点；60日均线仍然在向120日均线靠近，逐步有上穿形成金叉的迹象，短期来看，指数维持在3320—3120的区间内震荡的概率较大。形态上看，形成了喇叭形，根据形成理论来看，喇叭形是顶部信号形态，从当前成交量和热度来看，指数也有望进一步向喇叭形上轨上攻，随着时间和空间的转移，上轨有望触及到3476的高点，但这一线也基本是指数反弹的极限，一旦指数进入到3400点区域就是开始逐步退场的时候了，因为大跌即将开始。短线关注上方3300的压力，下方关注3160一线的支撑。
淘金计划
两市成交量重返万亿，短线进入新的箱体平台震荡。策略上，轻指数，重结构，重个股。重点关注：半导体产业链、军工、新能源汽车以及低估值金融和消费。
（以上内容仅供参考，不构成投资决策依据。投资有风险，入市需谨慎。元保林，执业资格证号：S0290621030002）。