各位友友大家好，
我们分享过一本，
薛兆丰的经济学讲义，
这是复杂经济学的通俗讲解，
很多朋友都在问，
那么更加复杂的金融问题，
可不可以也通俗的讲解呢？
当然可以，
今天我们就带来一本，
著名经济学家，金融学家，
陈志武教授的新书，
叫做陈志武的金融通识课，
他就是以非常通俗的语言，
给大家详细地解释了，
金融到底是怎么运行的，
金钱又是怎么运转的的。
这本书很长，
大概分了6个部分，
第一部分解释什么是金融，
告诉你金融无处不在，
第二部分是最基础的金融现象，
借贷是怎么回事。
第三部分，现代企业与公司的金融，
这部分会告诉你公司是怎么出现的，
上市又有什么好处。
第四部分，说的是商业模式的演化，
金融是怎么左右商业模式进化的，
现在这些资本都在搞什么名堂，
第五部分跟大家关系就更紧密了，
就是投资理财，该怎么配置资产，
该如何分辨价值，
还讲了房地产投资的教训。
第六部分是银行与金融危机，
从宏观的角度来看金融的可怕之处。
作者引用了巴菲特的一句话，
如果你到了45岁，
你还不能在睡觉的时候赚钱，
那你就太失败了，
这句话很扎心，
但是这句话其实就是要告诉你，
不能只去赚工资，
如果没有财产性收入，
那么你根本不可能富有，
资产和股权可以24小时为你赚钱，
人力却不可能。
之前也讲过一本陈志武的书，
叫做为什么中国人勤劳而不富有，
主要也说的是这个问题，
我们的财产性收入太少，
所以很难富有，
有兴趣的可以同时去读读那本书。
即便你收入再高，
靠个人去赚钱也都是有上限的，
即便你从没想过创业，
其实你都要搞懂金融，
要知道这个社会到处都是，
收割韭菜的镰刀。
不懂投资，
你的损失会很大，
就比如如果1925年，
你投资了1万美元，
放到美国的国债里，
到2104年他只有21万美元，
如果你投到了，
美国的小盘股的指数里，
到了2014年底，
你会有2.7亿美元，
所以不同的安排，
结果差了上万倍。
我们先来看金融到底是什么，
这里面有几个故事，
说在非洲有的地方没有金融产品，
甚至没有货币，
那么他们是怎么做的呢？
他们最后还是想到了办法，
竟然用山羊和女人，
当做财富的载体，
有的男人拥有500只羊，
有的拥有1000只，
在拥有这么大财富的同时，
管理起来也出现了大的麻烦，
于是他们又在山羊的基础上，
延伸出了一个财富载体，
那就是妻子，
100只山羊可以娶一个老婆，
所以在这种原始的社会，
其实也会自发地去形成，
一些财富的载体，
即使没有货币，
他们也会想到其他的东西。
作者还看过很多，
历史上的民间借贷账本，
甚至在明清时期，
有的大家族会花7两银子，
买一个婢女，
而且记载在资产里面，
也就是说那时候把奴仆
依然当成了资产。
而在明清的抄家档案中，
这些奴仆被再次作价，
每人定价10两银子，
算在腐败官员的资产总额里。
更有意思的是，
作者根据当时的史料记载，
发现当时妻妾也都是可以买的，
而且平均价格是20两银子。
当时主要是贫富分化，
赤贫太多，一到饥荒，
就一家人全都活不下去了，
于是就有卖一口救十口的说法，
所以我们看到，
在没有金融市场的社会里，
大家为了应对风险，
把子女，劳动力，
全部都资产化了
所以金融的出现，
是有进步作用的，
起码他把人从资产中解救了出来，
不再沦为工具。
张维迎教授发现过一个现象，
他们老家发大水退潮后，
都会出现很多煤炭，
于是大家都去抢后来形成一些规矩，
只要你把你的任何东西，
放在这些煤炭上，
这个煤炭就是你的了，
别人不可以再去碰，
后来他去英国留学，
也发现过同样的现象，
这就是说，
先到先得是最早形成的产权概念。
大家都知道左宗棠，
也知道他的幕僚胡雪岩，
左宗棠最大的功绩就是收复新疆，
但是要想打仗是需要大笔银子的，
他在融资上也做了很多的创新。
当时的清王朝，
基本用三个手段解决军费开支，
1是平常攒钱，
2是靠卖官筹钱，
3是地方协助，
比如到西部打仗，
那么山西，山东，河南，甘肃，
都要出钱，江西，湖南，
湖北也要协助。
一开始这个体系问题不大，
因为战争都是小规模的，
集全国之力足以应付，
但是太平天国一来就麻烦了，
全国到处饥荒，
每个省份都没钱，
所以你再让人家协助，
也是难上加难。
左宗棠就遇到了这个问题，
无论他怎么要求，
各地也都不配合
要么拖欠，要么拒绝，
军饷不稳，军心就涣散。
后来他借鉴了西方的制度，借钱！
其实中国一直没有发行公债的习惯，
国家从不借钱，
我们一般习惯的就是加税，
这是典型的强盗逻辑，
老子用你的钱是看得起你，
还让我还钱，
别给脸不要脸，
所以加税其实就是抢钱，
但西方不一样，
他们只要一打仗，
就要大比例地发行公债和国债，
通过政府借款，来筹集资金。
左宗棠当时就跟胡雪岩商量，
通过上海金融市场，
以未来的关税为抵押向洋行融资，
当时朝廷仍然不赞同，
但又没办法放弃西征，
所以只好忍了，
在胡雪岩的协助下，
左宗棠连续借了2000万两，
年息10%，最高不过18%，
现在看起来很高，
但是跟当时的民间借贷，
普遍的20%的利息比起来，
要低不少，能够借钱了，
左宗棠立马停止了卖官，
这笔钱也保证了，
左宗棠收复新疆的底气。
所以现在就能解释什么是金融了，
就是跨期价值交换，
也就是双方跨越时间的交易，
比如左宗棠给了，
洋行们未来关税的收入，
而他得到了洋行们现在的借款。
一手交钱一手交货，
这是商品交易，
不存在跨期交割，
还有信用违约的问题，
但是金融市场是不一样的，
交易要跨越不同的时间，
而货币只是跨期交易的载体。
利息是对价值的补偿，
借贷比较好理解，
我把钱借给你，
加10%的利息，
主要是今天的钱，
比未来的钱更值钱，
如果不加利息，
没人愿意把钱借出去。
股票也是跨期价值交换，
在IPO阶段，
你把钱交给上市公司，
而公司给你决策权，
使用权和分红权，
你跟公司之间就是，
关于今天与未来的价值交换，
他跟借贷不一样的是，
未来价值并不确定，
你也可能大赚，
也可能巨亏。
保险也是跨期交易，
你付出的保费，
在未来就医的时候，
保险公司会帮你支付费用。
当然你不一定生病，
所以保险类的跨期是有条件的，
也叫事件驱动型的金融产品，
所以金融产品，
能不能长久地活下去，
主要就是看到底，
能不能形成跨期交易，
如果未来交易受限，
那么就不太可能存活，
比如P2P，本质就是借贷，
但是到期他还不了钱了，
那么这个金融交易就没办法进行了。
中国有句古话叫做养儿防老，
生孩子一直是老百姓，
规避风险的方法，
不仅遇到灾难可以卖儿卖女，
还可以在自己老去之后，
靠儿女吃饭。
这本身也是一种，
最原始的金融跨期交易，
作者举例，
一个人61岁退休的现代人，
10年前卖房子送女儿出国留学，
结果女儿嫁给了美国人，
不回国了，
即便以断绝父女关系来威胁也没用。
这就相当于过去，
20几年的投资全都打水漂了，
金融无法完成跨期交易，
女儿违约了。
现在这样的悲剧越来越多，
因为中国社会正在发生内核变化，
子女违约的事情已经屡见不鲜，
原来在古代，
不孝是和司法与儒家道德体系，
联系在一起的，
如果这个人不孝，
可能在社会寸步难行。
但现在这种道德体系，
已经完全解体了，
没有一套体系再保证，
它有效地运行，
所以违约率就开始大幅上升。
在传统社会，
对人身自由进行了严格限制，
子女完全是父母的附庸品，
甚至说子女，就是
父母手中的一张保险单，
但是现如今，
人身自由已经完全打开了，
这张保险单自然也就不存在了。
现在养儿能不能防老，
全凭良心，
未来会越来越难，
即便有良心，
能力可能也达不到了，
一对夫妻要供养四个老人，
中间有房子，
下面还有孩子，
基本上也是有心无力了。
所以不要怪你的子女心狠，
只是时代变了，
当家长的也得适时转变心态，
将养儿防老的观念抹去，
抚养子女你就当成，
是一种纯粹的爱好，
纯粹的消费就好，
而且现代金融制度出现了，
很多保障手段，
要比养儿防老靠谱的多。
在中国的社会里，
对于亲子关系非常的重视，
亲儿子比什么都重要，
但是在欧美人眼里，
这似乎就比较平常，
有统计外国人，每年
在国内领养大量的孤儿，
而且大多都是女儿，
更奇怪的是，他们很多人，
抚养孩子长大后，
还帮助他们回来寻找亲人。
那么这又是为什么呢？
咱们下回分解！