中华网财经5月18日讯：据上交所披露，厦门特房集团拟发行16亿元公司债券，发行期限为5年，无担保。
据募集说明书显示，债券牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人为中信证券，联席主承销商为平安证券。债券名称为厦门经济特区房地产开发集团有限公司2021年公开发行公司债券（第二期），起息日为2021年5月24日。
信息显示，该期债券上市前，发行人最近一年末的净资产为78.65亿元（截至2020年末合并报表中所有者权益）；本期债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为30,927.08万元
募集资金用途
本期债券拟公开发行不超过16亿元（含16亿元），扣除发行费用后，拟全部用于偿还“16特房01”和“16厦特01”两期部分额度85%的本金及利息。
一季度净利润为负5260.64万元
截至2021年3月末，发行人总资产3,649,730.39万元，相比2020年末下降6.78%；总负债2,867,579.05万元，相比2020年末下降8.35%；净资产782,151.34万元，相比2020年末基本稳定。2021年1-3月，发行人实现营业收入106,918.12万元，净利润-5,260.64万元。净利润为负，主要原因是达到结利条件的房地产项目减少，公司本身经营未发生重大不利变化。
有息负债较大、偿债压力较大、对直接融资依赖程度较大的风险
截至2020年末，发行人合并口径债务余额为1,457,104.32万元，其中短期借款15,200.00万元，一年内到期的非流动负债434,986.12万元，长期借款379,188.96万元、应付债券627,729.25万元，其中应付债券占比43.08%，发行人直接融资占比相对较高。虽然目前发行人偿债能力和盈利能力正常，但是如果未来发行人经营、财务状况恶化，房地产行业政策收紧，或出现融资困难，则可能会增加公司还本付息风险。
资产负债率较高的风险
募集说明书风险提示：截至2018-2020年末，发行人的负债总额分别为2,520,716.63万元、2,710,756.10万元和3,128,868.90万元，资产负债率（合并报表口径）分别为79.92%、78.57%和79.91%。截至2018-2020年末，发行人的预收账款余额分别为280,492.53万元、619,287.29万元和866,019.64万元，最近一年预收账款增幅较大主要原因是新增预售楼盘面积，预收售房款增加。
（中华网财经综合 文/卫东）