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数据超预期!

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搬砖小组 2021-05-12 15:31

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人口普查数据,千呼万唤始出来,之前市场的预期非常低,以为报告出来就是大利空,结果里面不少数据挺超预期的!

先说几个我比较关注的地方:

一是城市化率上升超预期,居住在城镇的人口占比达到63.89%,这个数字就是经常说的城镇化率,在2010年底为50%,2019年是60.6%,这一下上升得非常猛。

城镇化关联的行业很多,它的增长趋势是许多行业最重要的增长变量,会带来大量的产业发展,欧美普遍超过了80%,日本甚至达到了90%以上,咱们不仅发展快,未来仍旧有很大的成长空间。

二是出生性别比变化很大,出生人口性别比为111.3,这个数字的意思就是,每出生211个人,其中100个女性和111个男性,这个比例较2010年大幅下降6.8。

有朋友开玩笑说,这意味着,将来每211个年轻人里面,就会有100对情侣和5对好基友,剩下一个男的,连基友都找不到……

正经来说,我国出生人口的性别结构改善是很明显的,现在看好女性消费赛道的很多,因为在将来,女性消费的增量更多,在增量市场里找机会,肯定比在存量市场里搏杀舒服。

三是少年儿童数量和占比都大幅提升。0-14岁的人口占比17.95%,比上一次普查上升了1.35个百分点,这个比重回升很关键,因为他们就是未来的主力人口。

咱们去年分享过柳叶刀上面一篇老外写的文章,老外搞了个神预测,说国内的人口到2100年将会减半,现在数据出来,国内的少年儿童数量和占比还是在增长的,并且有关部门表示,虽然人口增长速度将持续放缓,但人口总量将较长期保持在14亿以上。

这些数据都狠狠地打脸了老外的预测,按照现在的趋势,将来咱们的人口会逐渐进入拐点,但老外搞个模型,随便拍个出生率、死亡率的参数,就说90年后人口会减半,这样预测参考价值并不高。

上面这三点是我觉得比较超预期的,还有些数据,比如教育程度上升很重要;人口增长最多的三个省是广东、浙江、江苏。

有些人关注的重点是最近的出生人口趋势,我觉得这个事也不用太悲观,前段时间央妈发了一篇文章“催生”,就说明上面对这些情况是非常了解的,现在很重视这个事,咱们要提高生育率并不像西方国家那样困难,政策箱里的各种工具还多着呢。

1)五一假期回来前三个交易日,每天都有一个券商跌停,从中金、国盛,到昨天的兴业,挨个祭天,今天券商终于反弹了一小波。

其实今年市场共识就是要降低股市收益预期,既然收益预期要下降,肯定会有资金离场,而券商的表现是跟市场涨跌以及成交活跃度相关的,可以说是市场的晴雨表,所以今年以来,券商板块几乎是单边下跌,十分受伤……

小组的行研小哥前天整理的市值小于500亿的机构跑路清单,前两位就是中银证券和长江证券,后面还有天风证券和东吴证券,一看K线,惨不忍睹……

2)美团调整了配送费的计算方法,过去是根据订单价格固定比例抽成,现在做得更细化了一点,分成了佣金和配送服务费,配送服务费根据价格、距离、时间等情况调整。虽然只是调整规则,没看到说要给外卖小哥们让利,但是从股价持续下跌来看,至少资本市场是认为美团要出点血了。

3)三只松鼠又出了食品安全问题,有关部门通报三只松鼠开口松子过氧化值不符合规定,其实就是变质的意思,我们上周六写过三只松鼠的财报观察,大家有兴趣可以去翻一翻:三只松鼠涨价了?

三只松鼠的财报助手打分是67分,财务优势标签有【现金周转快】、【销售收现好】、【经营占款多,对上游强势】等,风险标签大伙可以点击下面的摸鱼财报助手查看:

4)受到印度疫情和缺料双重干扰,我国部分手机品牌厂的出货预期将进行下修,根据目前流传的下修方案,小米已将今年全年出货目标由2.4亿台下修至1.9亿台,修正幅度约25%;荣耀从5000万台修正到3500万台,下修三成。

我们之前聊过,印度是全球仅次于中国的第二大手机市场,现在疫情的影响逐渐显现出来,电子产业可能要承压。

5)昨天说了下中顺洁柔号召员工兜底增持的事,不少小伙伴都来问。中顺洁柔有一个标签是【存货过大】,这在原材料涨价的背景下,是巨大的优势,公司提前囤积了便宜的纸浆,在存货管理上确实有一套。

不过公司存货整体的周转期大概在100-120天,对应3至4个月,就是说公司虽然提前大量囤积原材料,但消耗也会非常快。

如果纸浆继续上涨,公司又无法快速转移给下游消费者的话,那肯定要对公司的毛利率产生影响。不过目前纸浆价格依然非常强势,继续保持跟踪就好啦~

今天行研小哥在市值大于500亿的公司里面,梳理了2021年Q1基金减仓核心清单,点击文末【在看】,公众号菜单栏回复【机构跑路名单】获取~

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