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这个周末,大事超多!易会满重磅发声、人口数据即将公布!马斯克一句话带火"shi"币!10大券商最新研判来了

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中国基金报 2021-05-09 22:22

中国基金报 泰勒

上周,虽然只有短短两个交易日,却让假期归来的股民浇了一盆冷水,三大指数全线下跌,截至周五收盘,上证指数下跌0.81%;深成指下跌3.50%;创业板下跌5.85%,而同时,全球股市包括,欧美、日韩股市纷纷上涨。

这个周末,有哪些大事影响接下来的市场,券商分析师们又有哪些最新研判?我们一起看看。

周末影响A股十大事件

1、第七次全国人口普查主要数据将于5月11日发布


国务院新闻办公室将于5月11日上午10时召开新闻发布会,介绍第七次全国人口普查主要数据结果。人口普查十年一次,这是2010年以来,国家再次展现人口家底。

2010年第六次全国人口普查登记的全国总人口为1339724852人。与10年前相比,第七次人口普查面临的形势有所变化,国家统计局说:“我国人口发展的内在动力和外部条件发生了显著改变,出现重要转折性变化,人口总规模增长惯性减弱,劳动年龄人口波动下降,老龄化程度不断加深。”

2、《中国资本市场三十年》出版 易会满作序提出坚定不移推进改革开放、促进投融资协同发展

由中国证券监督管理委员会编著的《中国资本市场三十年》今年4月正式出版,易会满在序言中表示,证监会将立足新发展阶段,贯彻新发展理念,服务新发展格局,落实“建制度、不干预、零容忍”方针,坚持敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险、形成合力,坚定不移深化资本市场改革开放,着力提高直接融资比重,以注册制和退市制度改革为抓手,全面加强基础制度建设,全面提升市场治理能力和水平,提高上市公司质量,强化市场功能发挥,促进投融资协同发展,持久优化市场生态,牢牢守住不发生系统性风险的底线,更好地服务经济社会高质量发展。

3、社保基金一季度新进91股 增持117股

一季度社保基金共现身431股前十大流通股东名单。其中,新进91只,增持117只。社保基金持仓比例最高的是中国人保,一季度末全国社会保障基金理事会为该股第一大流通股东,持有33.24亿股,最新持股占比近六成。社保基金持仓流通股比例超10%的还有云图控股、京沪高铁等。社保基金持仓榜中,新建仓的有艾隆科技、赤峰黄金等8只个股,其中半数为科创板股票;奥特维、华正新材等获社保基金增持,减持的有中国人保、巴比食品、齐心集团等。

4、欧盟决定暂缓豁免疫苗知识产权

为期两天的欧盟社会峰会8日在葡萄牙北部城市波尔图闭幕,欧盟各国领导人就暂缓新冠疫苗知识产权豁免达成一致。欧盟委员会主席冯德莱恩在记者会上表示,欧盟各国领导人认为,新冠疫苗知识产权豁免问题并非当务之急,欧盟各国面临许多更为紧迫的问题。欧洲需要加快疫苗生产,提高疫苗产量,保证疫苗分发公平合理。疫苗知识产权豁免问题虽然重要,但不是中短期要讨论的问题,须从长计议。

5、万亿级“巨无霸”央企诞生!李克强作重要批示

5月8日,中国中化控股有限责任公司成立大会在北京举行。中共中央政治局常委、国务院总理李克强作出重要批示。批示指出:中国中化控股有限责任公司的重组组建,对优化国有经济结构和布局、助力我国农业现代化、增强化工行业市场竞争力具有重要意义。要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,认真贯彻党中央、国务院决策部署,扎实做好重组整合、深化改革等工作,加强国际合作,充分发挥行业龙头企业作用,加大种源、化工等领域关键技术攻关力度,创新管理和运营模式,不断提升经营质量效益和综合竞争力,为保持产业链供应链稳定、促进经济社会持续健康发展作出新贡献!

中国中化控股由中国中化集团有限公司与中国化工集团有限公司联合重组而成。中国化工是国内最大的农化企业,名列2020年《财富》世界500强名单第164位,业务覆盖化工新材料、石化、特种化学品、橡胶等多个板块;而中化集团素有国内“第四桶油”之称,位列2020年《财富》世界500强名单第109位,业务覆盖能源、化工、农业、地产和金融等领域。

根据此前公开信息统计,两化合并之后双方的营收将超过一万亿。集合了中国化工和中化集团的资产后,中国化工控股旗下将拥有包括扬农化工、安道麦、中化国际、倍耐力等16家境内外上市公司。

6、伯克希尔-哈撒韦股价太高 纳斯达克系统已无法记录

据美国广播公司8日报道,伯克希尔-哈撒韦A类股票的交易价格5月7日攀升至43.7万美元上方,由于股价过高,以至于纳斯达克的电脑系统已经无法记录这一价格。因此纳斯达克交易所从本周二开始暂停播报伯克希尔-哈撒韦A类股票的价格,目前在其官方网站上没有关于这只股票的信息。小财注:由于使用压缩数字格式来传送价格,纳斯达克系统能处理的最大数字是429496.7295美元。目前,纳斯达克方面已经做了升级,更新将在5月17日生效,届时伯克希尔-哈撒韦A类股数据也会全面恢复。

7、补充“弹药”1160亿!高瓴即将敲定新一轮募资 这次瞄准哪些目标?

据消息,高瓴资本即将完成其最新一轮融资,三只新基金募集约180亿美元(约合人民币1160亿元),远超于去年130亿美元的预期募资目标。据了解,大约100亿美元将用于收购,其余的则分配在成长股权和风险投资之间。

8、下周解禁市值超1700亿 药明康德解禁超900亿元

数据显示,除将上市的新股和有两次解禁的个股算一只外,下周将有44只个股面临解禁,合计解禁量为55.27亿股,按最新收盘价计算,合计解禁市值为1703.72亿元,较本周解禁市值368.19亿元环比增加362.73%。从解禁股情况来看,药明康德、中国动力、新产业解禁市值超100亿元,其中药明康德下周合计解禁911.67亿元,占下周总解禁市值的5成以上。亚普股份、凌志软件、赛伍技术、新产业、伯特利、中国动力流通盘将增加超100%。

9、第五批药品集采5月10日起开始信息申报 涉202个品规

上海阳光采购网发布《关于开展第五批国家组织药品集中采购相关药品信息收集工作的通知》称,自2021年5月10日起,联合采购办公室开展第五批国家组织药品集中采购相关信息申报工作。根据公布的《药品申报范围》,此次集采共涉及60个药品202个品规,与此前网传的207个或211个品规有所差别。参考第四批集采信息申报和正式发布药品集中采购文件的时间间隔,第五批药品集中采购的详细文件有望在5月底公布。

10、一天暴涨236%,马斯克又带火“shi”币

5月8日,加密货币Shib(俗称柴犬币/屎币)价格一度狂涨超251%,交易量达403亿元,随后有所回调,24小时内暴涨236%,登上微博热搜。柴犬币超话甚至超过狗狗币,坐上币圈热度第二把交椅。

无论是比特币、狗狗币,还是柴犬币的暴涨,背后都有马斯克的身影,他仅用一两句话,就在币圈掀起腥风血雨。

当地时间7日,特斯拉独立董事、日本养老基金前首席投资官水野弘道(Hiromichi Mizuno)在社交媒体上表示:“投资者可以短线交易柴犬币,但不要这样对待自己的柴犬宠物狗。”

马斯克随即回应:“我正在寻找一只柴犬。”

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随后,柴犬币(Shib)短时一根超级大阳线,日内涨超251%,暂报0.0000183美元,约合人民币0.0001元,登上各大交易所涨幅榜榜首。

有投资者甚至用3000元本金狂赚60万元,不由感慨:“在币圈,遍地都是机会。”

十大券商最新研判

1、安信策略:整体需要耐心,周期适度把握

本周与投资者交流,感受到市场对耶伦提及加息和美联储Taper的可能感到担忧,同时大宗商品价格上涨也再次引发市场对于中游制造业利润被上游侵蚀的疑虑。

总的来说,当前中国经济通胀风险较低、政策环境依然友好,没有系统性风险,大盘将继续处于震荡格局。我们认为下一个阶段市场风险主要来自海外,美股市场中的一些隐性风险如对冲基金高杠杆、散户抱团等已经引发美联储和SEC的监管关注。在美联储着手“拆炸弹”以前,市场已经提前开始反应,前期高杠杆炒作标的面临较大调整压力。同时,美国通胀压力逐渐显性化,市场担忧美联储Taper落地并对包括A股在内的全球风险资产估值造成波动风险。事实上如果A股届时发生较大回撤,那将提供中期布局机会。

对于A股来说,上游原材料涨价可能对部分中游制造业利润造成冲击,但由于行业议价能力和成本控制能力的改善,通用机械、专用设备、高低压设备等行业的成本冲击有望减轻。同时,半导体、元件等板块的毛利率水平与景气相关度更高,因此无需原材料成本上升,当期的高景气反而有望提升板块的盈利能力。

配置上建议短期把握大宗商品上涨期间周期板块的机会,重点关注:煤炭、锂矿、钛白粉、铜、铝、银行、防水材料、水泥等。中期建议继续以景气为主轴,品种上向二线品种和小赛道龙头延展,逐步加仓电子、医药、电信、机械、轻工等行业。

2、开源策略:周期,趁一切还来得及

本周(20210506-20210507)价值板块归来,而前期成长类“核心资产”领跌市场。我们此前在周报《反弹,更要调仓》中提到:过去一段时间的风格反复可能来源于利率阶段性下行与认知惯性形成的共振,但基本面因素中促进风格大切换的核心矛盾(估值、利率)仍然存在甚至重新强化。当下市场“交易通胀”愈演愈烈,这对于周期是机遇,但对于前期的高估值板块也将形成持续压制。周期与价值风格的占优将是未来一段时间的主线,对于未按我们此前强调的提前布局周期的投资者来说,一切都还来得及,当下仍然是最佳的布局窗口而非终点。

当下处在产业链增量利润向上游分配的过程中,而这一过程大概率将继续延续,这意味着中上游周期盈利弹性正在逐步强化并较长时间持续。当下市场对于周期股的定价仍不充分,其背后是对于周期股成长性的担忧,但当下“碳中和”正在改变这一认知:供需格局改善后,对应的商品未来将长期获得与货币增长相匹配的名义价格增长。过往低估值的周期股当下具备了短期的景气向上和长期公司产能价值改善两大优势,投资者的核心任务是如何在周期之间选择更好的细分板块,我们不否认部分资产的左侧机会,但是投资者当下却不应该为此错过周期的丰厚收益:周期自然有终点,但一定不是今天。我们延续对以下两条主线的推荐:(1)钢铁、铝、煤炭、化工(化纤 、PVC、纯碱、钛白粉);(2)银行(低于1倍PB为主)、建筑、房地产。

3、中金:A股可能处于“中期调整”尾声

本轮从2月18日开始的A股市场“中期调整”可能处于尾声。短期市场风格虽然出现一定反复,但结合节前的政治局一季度经济形势分析会信号较为均衡,我们估计政策可能在调整中更加注重“相机抉择”,将缓解此前有关政策过紧的担心。

结合年报和一季报看,业绩维持了局部的高景气,我们判断市场逐步进入相对平淡的区间震荡交易,而非单边回调,操作建议“轻指数、重结构、偏成长”,对市场中期前景勿过度悲观。

配置建议:重结构,自下而上。

1)泛消费领域(如家居、家电、汽车、酒店旅游、医疗)仍是自下而上的重点;

2)保持高景气的半导体等科技硬件、新能源汽车产业链中上游、新能源光伏等;

3)老经济中,部分结构优化、且有阶段性成长属性的周期如基础化工、原材料如铝、锂等)。

4、中信建投:周期加速上行 持续推荐银行板块

节后市场整体迎来调整,两市个股跌多涨少,投资情绪较谨慎。板块出现分化,有底层商品涨价支撑的钢铁、采掘、有色和航运成为支撑市场的主要品种,此外银行依旧对上证指数的稳定做出了贡献。中信建投策略团队表示,如果去产能保持稳定,随后周期品的价格预计将维持高位波动,基数效应的逐步消退。如果供需失衡持续,钢铁煤炭等价格可能还会持续上行,生产滞胀的风险需要高度关注。

从流动性角度来看,央行保持流动性的稳定,但需要关注央行应对通胀可能采取的行动。中信建投将密切关注大宗商品和周期板块的持续表现。从风险控制角度来看,持续推荐银行板块。

5、兴业证券:收获周期,布局成长

兴业策略王德伦团队表示,目前一季报尘埃落定,需求拉动盈利持续上行,周期成长业绩景气较好。货币政策“合理充裕”,宏观政策连续稳定。往后看,5月如果因为防范化解风险给短期市场带来扰动,是比较好布局高性价比、优质公司的好机会。

行业配置主线是收获周期,布局成长。进入业绩空窗期,一方面大宗价格屡创新高,供给偏紧下,周期股可以把握波段式机会,另一方面,业绩释放后,成长板块估值回落明显,当前估值性价比突出,基金超配比例低,可以提前布局。

细分行业中,建议布局上游原材料中的煤炭、铜、铝、锂;中游原材料中的化纤、MDI、钛白粉、煤化工、农药、钢铁,石膏板、玻璃,水电,建筑中的专业工程;中游工业品中的新能源汽车链、工程机械,军用集成电路、造纸、航空;下游消费品中的动物疫苗、白酒、啤酒、白电;TMT中的被动元件、视频网站、智能汽车链;金融地产中的银行。

6、国泰君安:震荡格局不变,博弈天平暂向分母倾斜

在刚刚过去的财报季,上市公司一季报盈利高增,但当前通胀顶部形态不定,中期视角下盈利优势的行业结构仍较为模糊,博弈重心转向分母是应然选择。4月政治局会议重提“不急转弯”、新增“稳定预期”。而分母端约束暂放缓带来新的边际。

其表示,2021年可能的风险偏好边际压力在于国内地方金融风险。需警惕下半年降杠杆、防风险对权益市场的冲击。

行业配置方面,建议走三部曲:续享碳中和,紧抓制造红利,布局科技成长。行业层面,继续关注碳中和以及中澳影响下的钢铁、有色等行业。此外当前正步入制造中段,科技成长起点,关注资本开支逻辑下的制造及终局思维盈利优势的科技成长。重点推荐:1)碳中和主题;2)制造:工业设备;3)科技成长:新能源、电子、医药。

7、粤开证券:顺周期风格重回主导,保持耐心

节后两个交易日,顺周期板块有所表现,主要由于近期外围环境反复,前期一季报驱动因素已经充分消化,高估值的科技板块面临不确定性相对增多,顺周期景气逻辑重回主导。在流动性拐点的不确定性落地之前,对利率较敏感的核心资产或维持波动,可关注分子端有景气或业绩支撑的板块。配置方向上,建议投资者保持耐心,关注两条主线:

一、关注低估顺周期行业。在经济持续复苏的大背景下内外需将实现共振,带动需求回暖。叠加限产、环保要求提升,带来短期供需缺口和钢价上行预期,中长期利好能源低、降碳能力强的龙头企业。后续可持续关注顺周期行业结构性投资机会。二、前期调整相对到位,同时年报、一季报盈利大幅抬升且可持续的高性价比成长主线,如先进制造、消费电子等。

8、国盛证券:如何应对通胀压力?

近期,通胀上行再度成为市场的主要担忧。继原油价格大幅上涨之后,今年4月以来,包括铜、铝、铁矿石、焦煤、动力煤等与工业生产密切相关的大宗商品价格再度大幅上涨。因此,在国内3月PPI已同比上行4.4%,环比1.6%的历史最大涨幅之下,4月PPI仍可能大幅向上。随着下周5月11日4月价格数据公布日逐步临近,尤其是4月以来大宗商品价格集中上涨,近期市场对于通胀上行的担忧快速升温,并引发了近期的结构性调整。

但从当前来看,通胀压力并未造成流动性的紧缩。市场不存在系统性的风险。

因此,建议继续从结构层面入手,应对通胀压力。1)我们一直以来持续重点推荐的、与大宗商品涨价、PPI上行相关、可以对冲通胀上行风险的钢铁、有色、煤炭等上游板块;2)通过景气的确定性、业绩的高增长抵御通胀上行压力,如新能源、半导体、化工等板块;3)市场震荡中,关注低估值、高性价比的银行、保险等板块。

9、东吴证券:顺周期主导的反弹行情,关注量价齐升

东吴策略团队对二季度的基本面保持乐观。第一,持续高增的出口反映全球需求的扎实恢复;第二,疫情后就业改善收入,消费具备持续修复动力。第三,高频数据显示库存消化和生产向上,也指向实体经济边际改善。与一季度经济边际趋缓形成鲜明对比,二季度经济呈现改善格局。

但下行风险仍存,来自海内外流动性收紧预期引发了全球股市波动,顺周期也转为量价齐升逻辑。此前一轮大宗商品以及股价的上行更多来自于复苏预期带来的价格上行。往后顺周期的上涨更多需要量的佐证。目前海内外需求边际向好,顺周期板块的操作矛盾更多来自于高增业绩与低配持仓。一季报顺周期板块业绩高增,但公募基金一季度持仓并未明显增加,整体持仓仍处于近5年偏低位,更易看短做短,难以获得长期估值提升的加持。

建议关注周期板块中量价齐升的分支:有色、化工、钢铁、煤炭、机械、银行、公用。

10、华西策略:超跌反弹步入尾声

未来两个月A股限售股解禁压力加大,6月为年内高峰。按5月7日收盘价测算,5、6月A股限售股解禁规模分别为4148亿元、7719亿元。限售股解禁并不必然导致股价下跌,但在当前市场风险偏好降低、存量资金博弈的市场环境下,股市资金需求端的放量或对A股走势节奏产生影响。

5月A股投资建议:超跌反弹临近尾声,建议谨慎待时。4月以来美债利率有所下行,在北向资金的大幅流入下,A股呈现阶段性反弹。5月份随着海外疫情好转,全球央行宽松政策的缓慢退出是主要方向;地方债发行加速可能对银行间流动性产生扰动,市场风险偏好降低的环境下限售股解禁压力加大或影响A股走势节奏,同时通胀担忧短期难以缓解,市场情绪需时间修复,建议谨慎待市。关注三条主线:1)一季报业绩改善,受益于PPI回升行业,如“化工、采掘”;2)高股息率行业,如“钢铁、银行”;3)政治局会议强调加快推进发展主题:“碳中和”。

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