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长线投资最好不要买这3类股票

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每日星座谈 2021-05-07 07:23

一个27年股龄的老股民,2019年投入200万元买了两只股票,耐心持有了一年,一度涨了一倍。由于去年没有及时抛出,结果坐了过山车,到现在不但没有赚到钱,账户上还略有浮亏!

他非常沮丧地和我说起这件事。我当时是很吃惊的。因为,我从来没有遇到过种事情——翻倍的股票能完全跌回去!

于是我问了他持有的是什么股票。当我看了他持有的两只股票后,我就全明白了。

原来是他的选股有问题。我发现他选股和很多股民一样,只喜欢买低价的股票,而不认真研究公司的基本面。他选的两家公司的股票,一家竞争实力处于行业中游,一家虽然是细分行业龙头,但业绩多年下滑。总之,都是业绩不是很出色的公司,都是基本面较为普通的上市公司。

这样的公司股票价格翻倍了,也很容易股价完全跌回来——公司基本面缺少业绩的支撑。这样的股价翻倍,往往是炒作上去的。并非公司的基本面发生了质的变化。

我还认识一个女股民,2019年她买了一家影视传媒公司的股票。这家公司的实力在传媒行业处于中上游,业绩较为普通。她持有了一年也没有赚到什么钱。

很多股民都像他们一样,所选的股票大多都不是行业的龙头公司的股票,这些平凡的公司大多在所属行业的残酷竞争中处于被动的竞争地位。公司业绩大多不太稳定,公司的业绩基本随行业的高低谷而波动。

我在10多年前就避开了这个买平凡公司的陷阱。我只买行业当中最优秀的公司,甚至只买行业里处于实力第一位的公司。像上面那个女股民如果买影视传媒行业里实力最强的芒果超媒,她持有一年的结果将会是收益翻倍。

做长线投资最重要的不是看股价是否便宜,而是要看公司的长期竞争实力。股价的长期上涨原因不是因为股价够低,而是因为公司的业绩越来越好,竞争实力超强。

行业的龙头公司的实力都是本行业最强的,在行业竞争中处于优势地位。有更大的概率业绩会越来越好,实力会越来越强。这样的股票才是长线投资的首选。

我上面提到的那个27年的老股民,就是在股市虚度25年,完全没有明白这个道理!

作为普通股民大多不会分析上市公司基本面,但是股民依然可以选出长线好股票。只要找那些生活里经常能看到的大牌子公司股票就可以了。很多人家里的冰箱是海尔、微波炉是美的、空调是格力、开的车是长城、长安、比亚迪、最喜欢喝的酒是茅台、五粮液、喜欢看的节目来自腾讯和芒果-----。这些天天耳熟能详的竞争实力超强的上市公司的股票为什么不买?为什么要买那些没有会名气和实力的公司的股票?原因就是股民贪图人家股票价格便宜而已!

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我不是说投资这些各行业的龙头公司就一定能赚钱。我说的是长期投资这些行业排名第一的公司的股票最终赚钱的概率远大于普通公司。

还有些股民喜欢长期持有周期性行业的股票做长线投资。像持有石油、煤炭、钢铁等行业的股票。

实际上周期性行业的股票是不适合长线投资的。因为它们的业绩波动很大,几年就会出现一个业绩高峰和低谷。股价也会随之大幅震荡。以马钢股价为例,在20多年来它的股价一直在2元和四五元之间波动。即使你2元买入持有马钢20年,到现在也不过是赚了一二倍!

有的股民问我:孟老师,你买的股票没有被退市的吗?

当时一下又我把问住了。我从来没有遇到过这类问题。我手里的股票从来没有被退市过。我认为不买、不持有“有退市风险的股票”是个最简单的常识,根本就不用想。没想到在普通股民那里却是一个普遍的问题。

普通股民做长线投资的另一个重大毛病是持有绩差股、甚至ST股票。这样的股票很容易退市,持有几年就在主板找不到了,一般都转到三板市场了。

我由于从来不持有这些我眼里的“垃圾股”(绩差、ST股),所以我炒股25年从来就没有遭遇到所持股票退市的情况。一旦我手里的股票基本面变差,还没有被ST我就抛售了。

有的股民认为绩差和ST股的股价便宜,一旦大涨就获利丰厚。

实际上这种观念是错误的。这类股票大多只有短线炒作价值,股价缺少长期基本面的支撑。我们做长期投资应回避这类股票。这类公司的基本面转好的概率极低,很难乌鸡变凤凰。

总之,普通股民做长线投资亏损的主要原因:

1 买实力普通的公司的股票

2 持有周期性行业甚至夕阳行业公司的股票

3 持有绩差股甚至ST股票#长线投资#

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