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贩卖中年人焦虑的罗胖IPO 已套现3.4亿账目趴着9.4亿欲融资10亿

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小昊说娱乐 2021-05-06 04:27

依靠贩卖中年人的焦虑,罗胖成为人物不是一天二天了,以至于罗胖疯狂地想到科创板上市,被指没科创属性后又要去创业板

51假期,看了一下北京四维造物,也就是罗振宇罗胖的逻辑思维的IPO说明书,让凌通社对于罗胖敢于在中国资本市场空手套白狼的行动肃然起敬。在雷军、马云、柳传志、林利军、徐小平等资本大佬的加持下,短短几年,罗胖的公司从100万美元的投资变成估值80亿的大公司,恐怕连比尔盖茨巴菲特都自愧不如。关键是,已经套现3.4亿现在还有30%股份。

各位韭菜,这是真的资本游戏,凌通社觉得假如这样不给社会存在价值的资本游戏也可以IPO,创业板真的玩完了。IPO说明书显示,罗振宇的逻辑思维本身基本没有盈利能力,盈利主要来源于每年天津给的1000多万政府补助以及这几年的融资的几个亿躺在银行的利息。如果说罗胖依靠给中年人贩卖焦虑依靠一个APP实现了个人财富自由,那么凌通社只能说,其实就是中年人韭菜太多了。

有意思的是,罗振宇开始是说要报科创板上市的,不知道罗振宇当初对于科创的理解是是不是逻辑思维,反正很臭。而现在,创业板能不能帮助罗振宇继续套现呢?从股权结构看,里面都是等着套现的私募基金,还有前证监会官员的.....关键是,这样一个公司账上躺着9亿多现金(融资)不去投资,却要从资本市场再融资10亿去投资,罗振宇同学你自己已经套现3.4亿,现在又这样,也太狠了吧。

2014 年北京的初夏,罗振宇、李天田、吴声三人创建了北京思维造物。

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搭建红筹架构 雷军马云加持

年底, 思维造物有限开始搭建红筹架构。IPO说明书说是为了境外融资。然而,IPO说明书故意(或者水平差没查出来)没有说清楚的是,说明书上所说的所谓境外投资人Shunwei和TRADE LEAD其实就是雷军和马云在境外的投资平台。所以这个事情就变得有意思了,设想一下,当初就是一个初夏的夜晚,罗振宇和吴声这2个当初在社会上名气很响的人物找到雷军和马云(也可能是云峰基金)商量做个什么可以发财。雷军立即就表示支持了,怎么弄呢,弄去境外。

于是,罗振宇去注册了一个境外公司,并且通过向外管局申请换了100万美元汇到这个公司,然后雷军的顺为(就是shunwei)以投2亿的估值配套投了191万美元占6%股份,后来优酷(当初是云峰基金投资后来阿里巴巴马云完全控股)又以147万美元拿了3%的股份。

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一夜之间公司估值变成2-3亿

这个复杂的过程中,罗振宇莫名其妙就拥有了绝对控股的公司股票,有意思的,吴声不知道觉得有风险还是如何,A轮只有拿1500万就走人了。通过这样的融资,罗胖什么都没干可能PPT都没有的时候公司估值就到了2亿,而3个月之后,当优酷进入的时候估值已经到了3亿。如此,罗胖的公司生下来就是一个巨人了。

在海外搭建好红筹框架,接下来罗胖的资本游戏就开始了。就是回归A股。

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优酷说明书显示TRADE LEAD是子公司

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sunwei 是雷军控制的基金

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罗胖的美元:吃葡萄不吐葡萄皮

罗胖为了在海外注册公司,2014年换汇100万美元汇出去香港,但是,2017年,当罗胖回归的时候,这100万美元并没有回归。而是作为对价给了雷军和马云的公司。

这里似乎有一个外汇管理的问题,雷军和马云的投资属于境外资金,因此,假如回归境内,是需要境内的投资者申请外汇去支付,就如目前各种海外收购不成功的原因是因为没有办法换汇一样。而罗胖的做法是,给雷军和马云的公司退了196万美元和147万美元,IPO说明书和问询回复都没有说清楚这些外汇是哪里来的?有没有经过外汇管理部门的批准。还有,这2笔相差三个月融资,估值竟然差了1亿。

各位看好,有了空空的股权,接下来罗胖就要把资本做实了,套现融资之旅正式开始。模式就是不断增加估值,不断融资,不断套现,但融资的钱放银行生钱。

小结:依靠雷军和马云的支持,罗振宇用100万美元的启动资金,经过8年的资本运作,成功融资超过10亿,期间,罗振宇成功套现3.4亿,背后的女人李在田套现1.72亿,苏州启明盈利1.35亿,马云走人盈利1.62亿,雷军走人盈利5862万,文产基金套现1.4亿,而现在罗振宇还有等待上市公司30%的股份。

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1、融资2000万

2015年8月,拉萨顺盈和北京合一这2家分别是雷军和马云旗下的公司出资2000万成为罗胖子公司的股东,这一个比例是和海外公司对等的。

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2、融资1.363亿

回归之后的第二个月,罗胖就引进了2家基金融资1.3亿,加上北京合一的追加资本。一下子融资1.363亿。

需要说一下的是,罗胖引进的这2个基金非同小可,造物家的LP包括柳传志、俞敏洪、田溯宁、林利军等响当当的人物,而文产基金的出资人包括中国财政部、中银投资等响当当的国有企业。

这就是刚刚过了一个月,罗胖的公司的估值变成了12亿和13.2亿,现在知道罗胖为什么虚胖了吧。

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罗振宇套现7920万 李在田套现1320万 雷军套现7042万

再过二个月的2015年11月,罗振宇以及他背后的女人就开始套现了,最初的投资人雷军顺伟也开始套现。这次引入的投资了包括9月的文产基金,还有苏州启明,估值依然是13.2亿,而根据公开资料,2015年整一年罗辑思维营业收入只有1.59亿利润只有1860万元。

此时,雷军的资本全部撤出,套现8000多万,按照2015年9月的投资比,短短2个月盈利了7000万!

当然,罗胖毫不客气套现了7920万,李在田套现了1320万。

需要关注的是,这次引进的私募基金上海乐进以及后面的上海檀英、乾刚投资的私募基金管理人是林利军。

林利军,1973年生于福建,复旦大学世界经济硕士,曾任职于中国证监会创业板筹备工作及上市公司监管部。2001年,他前往美国哈佛大学攻读MBA,毕业之后加入美国知名金融机构道富集团(State Street Global Advisors)从事投资和风险管理工作。2004年,林利军回国筹备创立汇添富基金并担任总经理,时年仅31岁,是彼时业内最年轻的基金公司“一把手”。

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罗振宇套现7200万 李在田套现5400万

一年后的2016年,罗胖和他背后的女人又套现了1.56亿,这次套现引进了徐小平的真格系列,包括真致成远和真格天弘,而这时候罗胖公司的估值已经达到了36亿。真致成远的LP包括了腾讯、云峰投资、蓝色光标等国内知名的公司。

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融资3.68亿,罗振宇套现1.887亿,李在田套现1.56亿,苏州启明套现1.71亿,文产基金套现1.4亿,马云套现1.7099亿

到2017年9月,罗胖这个短短2年的公司估值已经从最初的2亿变成了60-73.68亿。而罗胖和他背后的女人一起套现3.447亿人民币。2015年11月投入3600多万的苏州启明也套现1.71亿,不到2年盈利1.35亿。

这一段也很奇葩,IPO说明书说2017年的这一轮融资由华兴泛亚提供服务。2017年5月提供服务、9月25完成融资、然后11月3日签订融资顾问费合同,而也是在9月,当时的华兴泛亚副总裁池书进加入了罗胖的公司,现在是董秘兼副总。

翻译一下,池书进帮罗胖融资开始的时候是华兴泛亚的副总裁,华兴泛亚的是很牛逼的华兴资本独家投资。融资没签合同,然后融资完成的那天池书进就被罗胖挖角了,然后过了3个月,已经是罗胖的人的池书进给华兴泛亚支付了1600万的顾问费。

而公司回复发审委问询有没有关联交易的时候,表示在华兴泛亚,副总裁不属于董事或者高级管理成员,所以不是关联交易。

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李在田套现1650万这个很奇葩的,套现后继续帮人家代持的套现。

拿到了巨额融资,估值从2015年8月年的2亿到2017年的73.6亿翻了37倍,罗胖如吃了大力发酵粉一样被套现。

但是一个APP除了少量的流动资金,根本就花不了钱,其实融资的几个亿都放在银行,而且也没什么真实利润。

开始凌通社也想不明白为什么,一直到罗胖不断想在科创板到创业板继续融资才明白,通过这个过程,罗胖一方面没上市就成功套现几个亿真金白银,另一方面,通过融资的资本利息把一个不赚钱的行业做得好像赚钱一样,然后再融资10亿就又可以吃很多年了,罗胖现在还有30%股份,策划真实非常精妙。

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4000万! 看起来利润还不错呢

IPO说明书上看利润很不错,营业额6-7亿,利润4000万,一个APP也是很厉害的了

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利润主要是利息和政府补贴

首先,公司现在的账目上有9.4亿的货币资金,这些资金当然是融资来的,以及融资产生的利息、以及历年的利润等。

从合并利润表看,2020年的利息收入达到2000万,而其他收益也就是政府补贴等达到1397万。如果没有这2400万的收入,其实罗胖的账目惨不忍睹。

还有一个要说的,9.4亿的现金放银行回来2000万的利息,这是怎么的理财?也就是1个多点的利息,要知道融资的那些基金假如按照固定收益一般是8%呢,也就是说,这本来可以产生7520我的收益呢(比罗胖玩焦虑赚钱又快又好)。

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账上有9.4亿现金 还想融资10亿

罗胖账上有9.4亿现金,整个流动资产有11.3亿,基本没有固定资产,但就是不用这些钱投资,想从资本市场弄10亿,罗胖给凌通社说说这骗人的逻辑思维?

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3400万补贴和利息收入

vs.4000万总利润

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每年1000多万的政府补贴

为一个APP,天津够力!

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