鞭牛士报道 4月16日，中国证监会发布修订后的《科创属性评价指引（试行）》（以下简称《指引》）；上交所同步修订发布了《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》。

此次修订聚焦支持“硬科技”的核心目标，按照支持类、限制类、禁止类分类界定科创板行业领域，明确科创板优先支持方向。其中，金融科技、模式创新企业限制在科创板发行上市，房地产和主要从事金融、投资类业务的企业禁止在科创板发行上市。

2020年3月，证监会出台了《指引》。目前科创板上市公司已超过250家，涵盖了集成电路、生物医药、新材料、高端制造等领域。

据2019年报显示，平均研发投入占比12%、平均研发投入金额1.17亿元，平均发明专利75项，均显著高于其他市场板块，未盈利企业、红筹企业、特殊股权结构企业等先后实现上市，科创板“硬科技”的成色和市场包容性逐步显现。

但申报和在审企业中也出现了少数企业缺乏核心技术、科技创新能力不足、市场认可度不高等问题。

新《指引》具体修改了包括以下方面：

一是新增研发人员占比超过10%的常规指标，以充分体现科技人才在创新中的核心作用。修改后将形成“4+5”的科创属性评价指标。

二是按照支持类、限制类、禁止类分类界定科创板行业领域，建立负面清单制度。

三是在咨询委工作规则中，完善专家库和征求意见制度，形成监管合力。

四是交易所在发行上市审核中，按照实质重于形式的原则，重点关注发行人的自我评估是否客观，保荐机构对科创属性的核查把关是否充分，并做出综合判断。

值得注意的是，《指引》强调：限制金融科技、模式创新企业在科创板发行上市。禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板发行上市。