近期，北京富吉瑞光电科技股份有限公司（下称“富吉瑞”）提交了招股说明书，拟科创板上市，公开发行不超过1900万股，占发行后总股本的比例不低于25%。
IPO日报发现，富吉瑞的业绩在报告期内扭亏为盈，主要是因为公司的业务发生了明显的变化。
业务变化
据了解，富吉瑞是一家主要从事红外热成像产品和系统的研发、生产和销售，并为客户提供解决方案的高新技术企业。
2017年-2019年和2020年1-9月（下称“报告期”），富吉瑞分别实现营业收入7610.87万元、8768.1万元、16490.14万元、21590.81万元，净利润分别为-2211.63万元、63.91万元、1384.31万元、4200.65万元。
可以看出，在上述时间段内，富吉瑞的业绩呈现持续上升的趋势。特别是2019年，富吉瑞的营收和净利均发生“巨变”，其中营收同比增长了88.07%，净利润同比增长了2066.03%。
IPO日报查询发现，这或许是因为公司的业务构成发生了变化。
据了解，富吉瑞主要拥有拥有机芯、热像仪、光电系统、委托研制和其他等产品。
报告期内，机芯产生的销售收入分别为2613.26万元、2938.6万元、10460.51万元、16818.49万元，分别占当期主营业务收入的34.52%、34.02%、63.92%、78.18%；热像仪产生的销售收入分别为4381.22万元、2957.12万元、3763.33万元、3956.9万元，分别占当期主营业务收入的57.87%、34.24%、23%、18.39%。
可以看出，2017年和2018年，热像仪为富吉瑞的第一业务，而到了2019年，机芯却成为了富吉瑞的第一大业务。
除此之外，富吉瑞的业务也逐渐从民用转到了军用。
招股说明书显示，报告期内，富吉瑞军用业务产生的销售收入分别为1285.94万元、2558.34万元、10381.59万元、15796.87万元，分别占当期主营业务收入的16.98%、29.62%、63.44%、73.44%；民用业务产生的销售收入分别为6285.36万元、6079.09万元、5982.62万元、5714.43万元，分别占当期主营业务收入的83.02%、70.38%、36.56%、26.56%。
报告期内，富吉瑞军用业务产生的销售收入在持续增加，而民用业务却在持续下降。
“有趣”的客户
报告期内，富吉瑞的业绩还较为依赖前五大客户。
招股说明书显示，报告期内，富吉瑞向前五大客户产生的销售收入分别为4829.02万元、5702.89万元、14196.78万元、19929.45万元，分别占当期营业收入的63.44%、65.03%、86.09%、92.31%。
对此，富吉瑞表示，若未来与主要军工客户的合作关系发生不利变化，或主要客户订单需求减少或不能持续，或产品销售价格大幅下降等，可能会对公司经营业绩产生重要影响。
而在富吉瑞的前五大客户也不乏“看点”。
招股说明书显示，2018年-2019年，富吉瑞向大庆安瑞达产生的销售收入分别为1232.76万元、1746.9万元，大庆安瑞达在上述时间段内均位列公司的第三大客户。
有意思的是，虽然大庆安瑞达是富吉瑞的客户，但富吉瑞却和其一起搞研发。
数据来源：招股说明书
招股说明书显示，富吉瑞和大庆安瑞达合计研发了6项发明专利，而截至招股说明书签署日，富吉瑞拥有12项发明专利。
也就是说，富吉瑞拥有的“一半”发明专利是与客户一起研发出来的。
国家企业信用信息公示系统显示，大庆安瑞达成立于2014年。其2018年和2019年的年报显示，大庆安瑞达的实缴出资额为500万元。
数据来源：国家企业信用信息公示系统
这不禁令人怀疑，在实缴出资额仅有500万元的情况下，大庆安瑞达是哪里来的资金每年向富吉瑞采购1000多万元的产品？
对此，富吉瑞回复IPO日报称，大庆安瑞达成立时间较久、发展速度较快、业务经营及财务状况良好，报告期内其向公司采购货物款项正常支付，因大庆安瑞达为非上市公司，公司无法获知对方资金来源情况，但公司确认其资金不来自于公司及公司的关联方。
再来看看另一件“趣事”。
公开资料显示，报告期内，富吉瑞实控人黄富元存在与客户K0013、 K0016、重庆远舟医疗科技有限公司的关联方收付款项的情形，具体如下：
数据来源：回复函
可以看出，上述的交易中，多数的交易对象都为苗润滋。例如，实控人多次向苗润滋采购伊朗藏红花。
需要指出的是，2017年-2019年，富吉瑞向K0013产生的销售收入分别为2411.65万元、1881.84万元、1946.68万元。K0013在2017年和2018年为富吉瑞第一大客户，2019年为第二大客户。而苗润滋在K0013担任执行董事兼经理并持有其98%股权。
同时，公司实控人还多次向宋洁进行采购，包括160份车厘子（5斤/箱）、伊比利亚火腿。据悉，宋洁曾为K0013监事，但已于2017年3月离任，目前不属于K0013关联方。
对此，富吉瑞对IPO日报表示，报告期初期，公司实控人曾经自K0013的实控人处购买价格公允物美价廉的伊朗藏红花、海参等物品用于公司日常的招待活动。
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记者 邓皓天
版式 王莹
编辑 吴鸣洲