荷花村是南方的一个村庄，村庄上有一个男子叫二狗，二狗22岁。这一年，二狗娶了一个外地女子，外地女子叫桃花。桃花19岁，长得很漂亮。
一天上午，桃花对二狗说：“二狗，我到山上采草药了。”二狗听完桃花的话后说：“那你早点回家。”桃花说：“你放心，我会早点回家的。”不料，桃花一直到傍晚的时候才回家。桃花回到家里后，二狗问她：“你怎么到现在才回家？”桃花说：“我在山上遇到了一个老婆婆，老婆婆的脚扭了，我将她送回家后，自己才回家。”
当天深夜，二狗醒来了，他点亮了灯，因为他感到很饿，打算找一些东西吃，忽然他发现桃花的屁股后面有一根狐狸尾巴。二狗是一个聪明人，他立即明白了，床上的桃花不是真正的桃花，是山上的狐狸精变的。本来他想掐死假桃花，但是转念一想，假桃花有法力，说不定自己还没有掐死它，就被它害死了。
天亮后，假桃花烧好了早饭。二狗就当什么事都没有发生过一样。他们吃完早饭后，假桃花对二狗说：“二狗，我去河边洗衣服了。”假桃花说完，将脏衣服放到了一个木盆里，接着她端着木盆走出了门。时间不长，假桃花就到了村庄外面的河边。就在它洗衣服的时候，忽然二狗悄悄来到了它的身后，然后将它推入河里。假桃花在河里挣扎了一会后死了，假桃花死后，变成了一只死狐狸。
一个月后，二狗到山上摘桃子。他走到一个山坡上后，忽然出现了一个老婆婆。老婆婆的手里拿着两个大桃子，她对二狗说：“我知道一个山谷里有桃树，桃树上结的桃子又大又红，我手里的这两个桃子就是在那个山谷里的桃树上摘的。”二狗听完老婆婆的话后顿时有了兴趣，他赶紧对老婆婆说：“婆婆，那你赶紧带我去那个山谷。”老婆婆说：“好，我现在就带你去那个山谷。”
二狗跟着老婆婆进入一个山谷里后，发现山谷里根本没有桃树。他正要问老婆婆为什么山谷里没有桃树的时候，忽然老婆婆变成了一只老狐狸，老狐狸的嘴里喷出黑烟，结果二狗闻到黑烟后瘫在地上不能动弹了。这时候，老狐狸说话了：“二狗，你害死了我的孙女，我今天要让你为我的孙女偿命。”老狐狸说完，跑到二狗的身边，咬断了二狗的喉咙。