投资理财报2020.1.14我要分享市场利率下行的背景下，银行理财产品利率也一路下滑。据相关数据显示，今年8月银行理财产品量价齐跌，平均预期收益率为4.04%，已连跌18个月，9月14至9月20日产品平均收益率仅4%，距离破4仅一步之遥。不过，与银行理财产品持续走低不同的是，某些民营银行线上力推的智能存款产品收益率却表现不俗。而且在十一期间，一些智能存款产品还推出"团购定存"、"领券加息"等花式活动，部分产品收益率竟超过5%。那么，智能存款产品到底有何不同？智能存款产品是民营银行推出的一种新型银行理财产品，而在国有银行或者大银行，这类产品极少。因为民营银行与传统的大银行相比，线下揽储优势不明显，为了扩宽资金来源，增强竞争力，从而推出了智能存款产品。智能存款与普通存款存有很大不同。普通的定期存款如果出现提前支取的情况，则会按照活期利率计息，而智能存款则是根据提前支取时间靠档计息，而靠档计息则避免了提前支取造成利息受损的情况。比如，银行的一款3年定期存款产品年利率为2.75%，如果提前支取的话，则会按照活期存款利率0.3%计算，用户会因此损失不少利息。而智能存款产品则是靠档计息，即一年时间左右取出会按一年期的利率计算，两年后取出则两年利率计算，时间越长利率越高。除了靠档计息外，有些智能存款产品还会按期付息、分档计息。按期付息，即每月/季固定付息日付息一次，本金接力续存，利率一般在4%左右，未到付息日支取部分按照后期利率付息，不影响之前已付息的收益；分档计息，则是根据存款金额的不同，利率也有所不同。可以说，智能存款实现了以活期存款的方式达到定期存款的收益。至于为什么能获得这样的高收益，这和其产品设计有很大的关系。据了解，智能存款匹配的底层资产一般是3年或5年的定期存款。而用户提前支取实际上是将持有的定期存款收益权转让给了第三方，第三方机构按照合同约定支付本息，匹配的底层存款相关权益均由第三方享有。不过，收益率表现不俗的智能存款产品，之前曾被央妈窗口指导，一些智能存款产品疑似悄然下架，这主要和其背后的流动性风险有关。在流量较大的互联网平台的加持之下，风险相对较低、收益相对较高的智能存款产品备受投资者青睐。人们买入这些产品之后，如果是正常地、比较零星地支取，则不会出现什么大问题。但如果这些产品遭遇集中兑付，小型银行和实力不够雄厚的第三方机构或将无法承受，最终导致流动性风险，投资者的收益也无法保障。虽然，智能存款产品背后有一定的风险，但是对于投资者来说，智能存款产品还是可以投资的。不过投资者需要多注意产品披露的信息，了解底层存款年限、年利率等信息，明确该产品是否符受银行50万存款保险的保障，然后根据自己的资金状况、不同产品的计息方式，进行合理投资。宝、定期存款高得多，还可随时支取
市场利率下行的背景下，银行理财产品利率也一路下滑。据相关数据显示，今年8月银行理财产品量价齐跌，平均预期收益率为4.04%，已连跌18个月，9月14至9月20日产品平均收益率仅4%，距离破4仅一步之遥。
不过，与银行理财产品持续走低不同的是，某些民营银行线上力推的智能存款产品收益率却表现不俗。而且在十一期间，一些智能存款产品还推出"团购定存"、"领券加息"等花式活动，部分产品收益率竟超过5%。那么，智能存款产品到底有何不同？
智能存款产品是民营银行推出的一种新型银行理财产品，而在国有银行或者大银行，这类产品极少。因为民营银行与传统的大银行相比，线下揽储优势不明显，为了扩宽资金来源，增强竞争力，从而推出了智能存款产品。
智能存款与普通存款存有很大不同。普通的定期存款如果出现提前支取的情况，则会按照活期利率计息，而智能存款则是根据提前支取时间靠档计息，而靠档计息则避免了提前支取造成利息受损的情况。
比如，银行的一款3年定期存款产品年利率为2.75%，如果提前支取的话，则会按照活期存款利率0.3%计算，用户会因此损失不少利息。而智能存款产品则是靠档计息，即一年时间左右取出会按一年期的利率计算，两年后取出则两年利率计算，时间越长利率越高。
除了靠档计息外，有些智能存款产品还会按期付息、分档计息。按期付息，即每月/季固定付息日付息一次，本金接力续存，利率一般在4%左右，未到付息日支取部分按照后期利率付息，不影响之前已付息的收益；分档计息，则是根据存款金额的不同，利率也有所不同。
可以说，智能存款实现了以活期存款的方式达到定期存款的收益。至于为什么能获得这样的高收益，这和其产品设计有很大的关系。
据了解，智能存款匹配的底层资产一般是3年或5年的定期存款。而用户提前支取实际上是将持有的定期存款收益权转让给了第三方，第三方机构按照合同约定支付本息，匹配的底层存款相关权益均由第三方享有。
不过，收益率表现不俗的智能存款产品，之前曾被央妈窗口指导，一些智能存款产品疑似悄然下架，这主要和其背后的流动性风险有关。在流量较大的互联网平台的加持之下，风险相对较低、收益相对较高的智能存款产品备受投资者青睐。
人们买入这些产品之后，如果是正常地、比较零星地支取，则不会出现什么大问题。但如果这些产品遭遇集中兑付，小型银行和实力不够雄厚的第三方机构或将无法承受，最终导致流动性风险，投资者的收益也无法保障。
虽然，智能存款产品背后有一定的风险，但是对于投资者来说，智能存款产品还是可以投资的。不过投资者需要多注意产品披露的信息，了解底层存款年限、年利率等信息，明确该产品是否符受银行50万存款保险的保障，然后根据自己的资金状况、不同产品的计息方式，进行合理投资。