农历牛年之后的A股只能用一个惨字来形容（当然你从小票题材股的角度来看好像又不算惨），下跌之快之狠也是由内外多重因素所致，那么导致行情走出倒春寒的雷排完了吗？
我们先看一下外盘，周五美股在多重利好的情况下走出大V，有利于我们的高开，但是上周的行情大家有没有发现A股走势和美股有几次都是相反的，美股前一晚大涨我们次日高开低走，美股前一晚大跌我们又低开高走。
外盘只会影响我们的开盘，具体怎么走还要看内因，看存量资金如何博弈，外盘波动大加剧了我们的震荡。最近美股尤其是纳斯达克的持续大跌主要还是美债的持续飙升所致。
其中以特斯拉为首科技股出现了大幅调整，这和我们年后抱团股大跌带动大盘下挫很类似。毕竟央行已经从去年四季度就慢慢转向，只是年前后发行了大量基金推动了抱团股的最后疯狂。
从上周五出来道歉的基金净值大幅下挫也看得出来不少基金都是年前高位快速建仓的，也就说子弹打得太快了。我也有看到美联储主席耶伦出来安抚市场说美债飙升不是担心是通胀。
而是美国经济超预期复苏的表现，周末消息也看到了美参议院通过了1.9万亿美元经济刺激计划，这对美股来讲是好事，但印这么多钱出来是要全世界来买单的呀，还记得上周银保监会主席郭树清都说了些什么吗？
我们现在既需要外资流入，但又要提防短期海外热钱的大幅波动对我们的股市和经济带了一定的影响，你以为港股提高印花税只是单纯为了创收吗？从目前的情况来看。
美股在一些数据和利好的支撑下会慢慢稳定，短期对我们的冲击应该会减小，其实我们连A股都看不明白老去预测美股怎么走真的没有任何意义，我们要做的就是任何时候都不要把仓位上的太满太重。
以免因为外盘的不稳定让我们更被动。说完外因说内因，这波行情下跌我们都知道主要是抱团股暴跌所致，也看到了以张坤为代表的公募基金净值回撤幅度普遍在15%以上。
这意味着他们肯定是没有减仓（至少没有主动减仓）抱团股的，同时年前募集的不少基金都快速建仓完毕以至于这么跌下来毫无抵抗，那我们这里就要想高位以及最近杀下来谁在卖？
从能看到的数据以茅台为例，我们看到最近北上资金卖出不少，其实在年前那么加速上涨之前外资就减了茅台，之所以减了还涨就是国内公募新发行的基金高位建仓拉高所致。
这个位置还在快速建仓的都是不把基民血汗钱当钱的主干出来的事，那卖出的多半是追求绝对收益的某队（社保基金，养老基金等），保险资金，外资，私募和民间机构大户和一小部分散户。
我们想一个简单的问题，这些追求绝对收益的资金如果要进场会怎么做？以白酒为例你觉得他们会立马进场吗？至少不会追高急着买回来吧，即便回补也是小仓位试试看对吗？
在公募没有放开基金申购让补仓资金进场之前抱团股还会反复多次震荡的。而对于去年炒爆了的新能车，光伏我是这样看的，虽然景气度还在，但也要担心的就是业绩后续能否超预期。
从比亚迪二月份的数据来看也不是超预期加上特斯拉最近也是持续暴跌的，虽然会有一部分抄底的资金会陆续进场但是去年获大利出来的资金短期再次大幅流入的概率不大。
光伏这一块最近一个颗粒硅料搞的板块大跌，而且我们要担心的就是行业大火然后就是大家都扩产然后又打价格战，最后谁都没有好日子，前几年的锂电池不就有过这样的经历吗？
年前我就多次说过对于去年大涨的光伏和新能源车今年我都持谨慎态度，即便想去的买的我的建议肯定是首选竞争力更强的头部公司，边边角角的千万不要去碰。
说了这么多总结一下就是说外围可能短期稳定了，但短期A股来看去年获利丰厚的资金不会出现太多的回流，而抱团股的负反馈在放开申购之前还不能说就结束了，新基金发行量也大幅下滑。
市场情绪稳定是需要一定过程的，大家可以去参考一下去年年初那波半导体杀下来之后是怎么走的，短期这一带震荡反复还是继续的，安抚和稳定市场的动作也会有，毕竟现在两会还在进行。
上周五我们也看到上午拉券商下午拉工行来护盘，周末IPO也只有两家，但你说雷排完了我倒没有那么乐观，短期主基调看震荡，节奏上可以考虑3500以上不急着买，3580以上高抛。
方向上一些白酒等抱团股到了超卖区小仓位低吸博反弹，一季报预期不会差的板块例如半导体面板化工等周期股低吸，同时密切注意两会动向以及后期出来的刺激方向，节奏感不强的不妨等两会之后再考虑。
对于上半年我是持谨慎的态度，年前就说过一季度最多看3700--3800，建议一季度找高点减仓二季度多观望，当然我没想到年后就大幅杀下来了。二季度我如果说要找机会的话我的看法是看看优质的中小票。
之前说过二季度我个人会考虑下港股，但这里不得不说的就是港股提高印花税会影响南下资金的速度和态度，但我个人依旧会考虑配置一小部分仓位的港股。
以上我的这些观点和策略都是基于对大资金和行业板块动向的一些思考，对于做题材和超短线不用去参考我给的建议，股市永远有波动有机会，找准自己的定位即可。
记住不是什么机会都属于你，赚自己认知范围的钱，不要去羡慕别人，把握好自己的节奏，投资（投机）即修行，祝大家好运。
