作为十四五规划的开局之年，两会将陆续披露十四五规划具体内容，政策和事件催化预期较强。
那么，我们可以重点关注哪些行业和板块呢？
从这两天市场表现来看， “碳中和”板块强势崛起，无疑将成为最强市场风口。
在未来20年30年碳达峰，碳中和的时代大背景下，有哪些有超级增长的战略性行业？
两会政策预期
气候变暖是当今全世界人类最关心的气候问题，针对该问题，从2009年的哥本哈根联合国气候变化大会，到2015年的巴黎联合国气候变化大会，均重点强调要减少碳排放。
碳中和，是指通过植树造林、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳排放量，实现二氧化碳“零排放”。碳中和就是为了应对全球气候变暖而提出的解决方式。
也就是说，在未来一年内，一场波澜壮阔的全球绿色低碳转型大潮正在形成，全球主要经济体均会参与到实现碳中和的进程中来。
越来越多的国家政府正在将其转化为国家战略，提出了无碳未来的愿景。
以中国为例，在2020年12月12日，即巴黎气候协定签署5周年之际，我国宣布要“到2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米”。
2020年中央经济工作会议将“做好碳达峰、碳中和工作”列为2021年的重点任务之一，提出我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。
图：全球主要经济体碳达峰示意图
今年2月，国务院发布关于绿色低碳循环发展的指导意见。意见指出，要提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏以及其他低碳能源的发展，再次强调碳中和的重要性。
作为“十四五”开局之年，随着两会将至，“碳达峰”、“碳中和”将再次成为讨论的焦点。
行业影响梳理
碳中和的努力方向分为两部分，碳消耗和碳减排。
首先，从消费端的减碳来看，推动节能环保、绿色消费、低碳经济将是重点。
交通运输的碳排放控制只能通过增加新能源车渗透率的方式实现，国内新能源车补贴延长至2022年，海外方面欧洲各国政策补贴加大，且碳排放新规趋于严格。海内外共振下，新能源汽车作为碳中和背景下需求端的重要产业，景气度将得到保障。
同时，从电力传输端来看，由于我国能源供需上的地域错配，东南部消费多、生产少，而西北部消费少、生产多，所以需要通过特高压来输送新能源电力，储能、智能电网行业也将迎来增量市场。
其次，环保是最低估的碳中和细分领域，而且环保板块之前涨幅较小，也符合市场高低切换的逻辑。从环保板块近期的走势看，有些龙头个股确实有启动上涨的迹象。
环保行业天然具有绿色低碳属性，与碳中和理念十分契合。建议关注降碳减排属性细分板块：新能源环卫、垃圾焚烧、土壤修复。
环卫&垃圾焚烧是固废产业链中的确定性机会。根据规划，垃圾焚烧新增产能近两年密集落地，随着在建项目的陆续投产，拥有优质运营资产的行业龙头未来几年的业绩增长有保障。
中长期来看，到2025年生活垃圾焚烧无害化处理能力将由2018年41万吨/日提升100万吨/日。而从部分省份的规划来看，2020年存量产能与2030年规划产能，仍有接近两倍的提升空间，预示未来5-10年垃圾焚烧产能建设需求较旺盛。
在碳中和的大背景下，环卫赛道中新能源环卫装备具有更高的成长性，且目前环卫新能源非短周期爆发已具备技术性与经济性：在当前新能源车渗透率不断提高的背景下，新能源环卫车的市场空间不断提高，目前全生命周期已平价油车，随成本下降25年经济性优势较公交车接近。预计19-25年渗透率从3.42%提升至15%，市场空间年化增速32%，25-30年渗透率加速升至80%，年化增速48%。
另外土壤修复是环保板块最大的蓝海，而且，“十四五规划”明确了土壤修复的发展目标，预计行业有望迎来快速发展。
最后，从工业端来看，有色化工钢铁建材部分行业都属于高碳排放行业，在推动碳中和的背景下，这些行业将迎来新一轮供给侧改革。从发电端的减碳来看，光伏、风电、水电等清洁能源使用比例会在政策的扶持下持续提升。
机会一览
如上文所述，中国政策层面目标在2060 年实现碳中和，将加大加速以光伏为首的低碳清洁能源的发展趋势，未来清洁能源的地位有望确立。