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抱团基金的走向

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顾子明zm 2021-02-24 09:22

这两天留言区问抱团基金的有点多,专门写一篇献给读者。

政事堂不喜欢炒概念,喜欢研究起内核的逻辑。

明星基金经理在最近几个月大放异彩的背后,并非是他们几个月的时间内能力突飞猛进,而是因为“权力的真空”。

投资与地产首富们刚从炼狱般的特朗普四年渡劫归来,曾经的“岳父”们就算没挂也都极尽疲惫;

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同样,风光了多年的互联网巨头随着民主党蓝色浪潮也遭遇了强烈的反垄断,新晋的“爸爸”们也都一个个坠落神坛。

新旧大佬们同时陨落造成的真空,让基金经理们一脸懵逼的走在了最前列。

仿佛昔阮籍登广武,观楚汉战处,叹曰:“时无英雄,使竖子成名"。

试想,如果没有去年10月那一场外滩大战,蚂蚁顺利IPO,马云问鼎世界首富,在巨大的造富神话之下,所有的镁光灯都将汇聚于杭州马的身上,他的一举一动,都会有无数拥趸的追随,引发资本市场的狂潮。

就像现在马斯克如神明般带动的“马斯克概念股”和“马斯克概念币”。

甚至即使如今二马都消失了很久,五只蚂蚁战配仍逼着监管一次次停牌才止住炒作之势,腾讯系的股票更是顶着反垄断的调查一路高歌猛进。

可想而知,倘若没有祭出反垄断大棒,二马青梅煮酒的时候都可以来一波“天下英雄谁敌手”的商业互吹,然后看着太平洋对岸,再补上一句,“生子当如马斯克”。

从更高维度的政治俯视经济,就会明白,基金经理们的大放异彩,是强力反垄断的结果,是“鲸落万物生”。

原本应为超级寡头们垄断的利益,被打破之后,恰巧被一些善于利用互联网的基金经理们抓住了。

所以,这些靠踩中历史进程的明星经理们,很多人不会一直这么顺下去,尤其是那些坚持信念不变的。

毕竟,一代版本一代神。

几个月前更新的监管版本大幅削弱了垄断巨头,让游戏回归了平衡,也同样造成了新的不平衡,让一些抓住漏洞的基金经理们利用BUG迅速崛起。

但是,这些漏洞不可能长期不进行修订,“抱团永远涨”也必然会被监管推出的新版本给“平衡”掉。

所以很有趣的是,地产和互联网巨头“鲸落”后带动的基金抱团,在春节之后也出现了“鲸落”,苦逼了小半年的散户们终于感受到了几天春季的暖意。

本质上,是对抱团基金的监管反垄断。

亦或者说,一代代的反垄断,也在不断的下沉。

所以,未来的抱团的明星基金们怎么样,可以参考万达和恒大,也可以参考阿里和腾讯,会在一顿激烈的内卷之后,垮掉一批腰部和尾部后,形成几个真的超级巨头。

而这些巨头经历过这么一顿之后,也会彻底明白一件事情。

一代版本一代神,只有监管是元神。

就像之前的房地产和互联网金融那样,闷声赚钱可以,千万不能搞出来全民信仰。

尤其是在过去的半年,无论是右边的特朗普还是左边的马斯克,都向我们展示了这种“一神教”信仰强大的威力与破坏力。

所以,这些基金明星们跟数字货币和三马类似,

越距离成功的时候,面临的监管压力就会越严厉;越接近封神的时候,也在越接近死神。

而风险与收益,是成正比的,这也给予了无数人可以豪赌的机会。

这是一个疯狂的时代,也是一个最好的时代。

疫情的冲击和两党的撕裂,使得美国也在“鲸落”,无力再去垄断全球,万事万物都将迎来新的机遇。

而最早走出疫情,争夺这一轮美国鲸落机遇最多的,就在中国。

就像阮籍心向楚汉,慨叹“时无英雄,使竖子成名",却不想千年之后,他所在的三国,才是公认英雄辈出令人向往的时代。

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