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两年收益200%+,最大回撤不到16%,妥妥的男神基金

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是波姐啊 2021-01-26 19:10

导读:对一些波动较大的行业、板块主题基金,如军工、半导体,它们涨起来很猛,跌起来回撤也较大。因此,大家送了这些高增长、低稳定性的基金一个称号:“渣男”主题型基金。那么,买基金,想要鱼和熊掌兼得,该怎么选择呢?

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1,

一位黑马基金经理

网上有份《渣男图鉴》传的很火,能够长期保持高增长、防御属性较强的医疗、消费、食品饮料等行业,被大家奉为“男神”。5G、新能源、半导体等行业,业绩不稳定和股价波动大,被无情划分为“渣男”。

如果遇到一些收益比较强劲的基金,很多小伙伴会担心遇到骗感情的“渣男基金”。这个,其实也很好解决,咱们拉个高收益基金的回撤情况,将平均数作为参照,再将我们选的基金进行对比。bo姐做了一份统计,过去两年,收益率在150%以上的混合型基金,近2年平均最大回撤18.35%。

在这份高收益基金榜单中,不乏严控回撤的基金经理,同时目前管理的规模还相对适中(船小好掉头嘛)。

比如南方基金的李锦文,凭着优异的业绩脱颖而出:

(数据来源:Wind;截止2021年1月24日)

管理的南方瑞祥一年混合A,任职回报133.10%,同时业绩稳健:

(数据来源:天天基金网;截止2021年1月24日;

李锦文2018年12月7日开始任职;灰色为沪深300指数)

李锦文管理期间,南方瑞祥一年混合A的最大回撤,是15%左右。同期,混合型基金平均回撤18%多点。

(数据来源:同花顺iFind;截止2021年1月24日)

李锦文管理的南方智慧混合,净值回撤同样较小,也在15%左右。

但是,这是一只两倍基金。2018年12月7日任职到2021年1月24日,李锦文任职回报201.30%。

这样出色的业绩回报、回撤控制,目前在管规模还相对不高,确实是位值得挖掘的黑马基金经理。

(数据来源:天天基金网;截止2021年1月24日)

2,

“好生意、好公司、好价格”

世上没有无缘无故的爱,当然也没有无缘无故的成功。这样优秀的业绩,李锦文是如何取得的呢?

李锦文的投资故事,要从他的从业经历说起。

李锦文毕业于复旦大学,还曾在四大会计事务所中的德勤华永会计师事务所,拥有2年审计经验,具备扎实的财务分析的功底。

这样的审计经历,让李锦文受益匪浅,“两年审计经验和会计学专业背景,使我有很好的财务功底去分析报表,对投资很有帮助。”

实际上,读懂上市公司的财务,是投资的第一步。

两年审计工作经验之后,李锦文还曾在券商、基金公司工作,担任过汽车、房产、公共事业等多个行业研究员,这些经历让李锦文积累了深厚的投资研究经验。

2015年9月,李锦文加入南方基金。同样从研究员坐起,再到基金经理助理、掌舵任职基金经理。

扎实的财务功底+丰富的金融从业经验,带来了李锦文的涅槃。

截至当前,李锦文拥有7.3年证券从业经验。加上2年的审计经验,合计长达10年金融从业经验。

(数据来源:同花顺iFind;截止2021年1月24日)

在投资布局上,李锦文在构建投资组合时,偏稳健、均衡。

从李锦文的业绩归因分析来看,李锦文在投资上擅长优选龙头公司,同时,兼顾行业的均衡配置。

这样,可以加深投资组合的安全边际,给基民带来稳稳的养基体验。

在选股上,李锦文坚持“好生意、好公司、好价格”的投资理念,通过严格的筛选标准,不断寻找市场中的潜在机会。擅长从实业的角度研究公司,坚持投资价值低估的优质公司。

好生意:指壁垒高、盈利能力强、成长空间大、长期确定性强的商业模式;

好公司:指具备护城河、管理层优异、员工激励性好的企业;

好价格:指为客户的价值创造能力胜于当期估值。

“整体来说,我们会优先选择好生意、好公司,再尽量选个好价格。好公司是选股考量的第一位,价格摆在第二位。现在市场越来越有效了,总能遇到好价格的概率不是很大。”

在“好生意、好公司、好价格”这三个优选后,李锦文倾向于长期持有,“用买生意,当长期股东的视角,与价值创造能力强的公司共同成长。”

由李锦文管理的南方匠心优选股票基金(A:011220),将在1月28日起开始募集。

下面,也简单跟大家聊聊这只产品。

南方匠心优选股票基金,相比于以前李锦文所管理的多只混合型基金,这只基金属于股票型基金。

也就是说,基金的权益仓位相对更高,股票投资比例是80%-95%。其中港股通股票投资比例不超过股票资产的50%。

bo姐认为,港股是对A股的有力的补充。可以寻找一些港股有但A股没有的公司,像一些互联网企业、科技股、软件公司等。想参与港股投资的投资者,也可以借基金参与。

从配置方向来看,李锦文看好三大高景气度赛道,如“新中国制造”、“消费升级”、“5G基建”。

除了规模、收益率、回撤外,大家对黑马基金经理还有什么关注的点?记得留言,说说你的看法~

【风险提示】本文观点仅供参考,不构成任何投资建议及承诺。基金有风险,投资需谨慎。

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