先看上周行业涨跌幅：
涨幅最大的电信服务行业可以不管，因为没什么上市公司，主要就是中国联通。上周领涨的是银行、保险、房地产，价值板块整体回暖，抱团股连续调整，抱团最集中的日常消费大跌。
银行板块周五冲高，招行、兴业银行公布的业绩快报双双超预期，全年业绩增速回正。之前上海银行在1月8日晚也公布了业绩快报，一样是超预期、全年业绩增速回正。银行业务本身就有同质性，连续三家银行快报超预期，大大提升了市场对银行业绩回暖的信心。后续随着银行业绩披露，这种预期可能会继续增强。
从去年三季度开始看，中证白酒指数涨了50%，中证银行指数涨幅不到20%，白酒指数表现远超银行。但银行龙头涨幅，却远好于白酒龙头，中证银行指数的前三大权重股招行、兴业、平安银行，这期间涨幅都接近40%，而茅台、五粮液同期只有20%多：
也就是说这段时间，白酒被炒的泸州老窖、洋河，以及排在后面的中小票，而银行则是权重领涨，和想象中抱团消费龙头的局面已经不一样了。
白酒最有业绩支撑的还是高端白酒，这波中小酒企的炒作里面存在着泡沫化。而对银行、地产这类价值行业，最先反弹、反弹力度大的，一定会是业绩复苏好的行业龙头股。相比之下，我觉得现在价值板块仍然更具有性价比。
有人会问为什么四大行不是银行指数的权重股，因为现在主流指数编制的时候，都是按自由流通市值加权的，要扣减掉限售股和大股东持有不准备卖的股份，像四大行这种财政部、中央汇金锁定了大量持股的，权重就没有那么高。
其他资讯：
1. 特朗普把小米纳入了“涉军”企业名单，要求美国人在2021年11月11日之后不能再投资小米，上周五小米股价大跌10%。
纳入涉军名单，会导致部分投资者抛售，但对小米的业务没有直接影响。如果拜登上台后，对小米不再有后手了，那我认为这次下跌反而给了一个回调买入的机会。风险是将来美国变本加厉，把小米纳入跟华为一样的实体清单，那就会冲击小米的供应链，直接影响业务。
美国会不会把小米纳入实体清单，我也不知道。小米回应说自己的产品都是民用或者商用，力证自己没有涉军。其实根本不用纠结是否涉军，这就是美国找的借口而已。退一步想，就算小米的产品有军用的，中国企业给中国军方供货，也很正常呀，美国的波音、IBM、微软都跟美国军方有合作，也没听说谁制裁它们。美国想打压你，总能找到理由，解释是没用的，只能看拜登上台后美国是什么策略。
利益相关：我持有小米，之前33块多觉得偏贵了卖了一半，趁周五下跌后把卖掉的部分买回来了。
2. 广汽集团周五涨停，说9月份就能量产续航1000公里的石墨烯电池，8分钟充电至80%。但周末被打脸了，中科院院士欧阳明说，能跑1000公里的电池，几分钟能充满电，安全还便宜，现在的技术条件下那一定是骗人的。广汽回应说8分钟充满1000公里，理论上是可以的。“理论上”这三个字一加，听起来就不那么靠谱了……
现在反正只要沾上新能车概念，市场就很热捧，想象中的未来都很美好，真的假的以后再说，这就是泡沫化的特点，就跟2000年科网泡沫时候一样，公司改名加上“.com”，股价就能大涨。
3. 拜登提出1.9万亿美元的财政刺激方案，超出市场预期，同时美联储表态短期内不会考虑收紧货币政策。
这个政策组合对股票短期有利，因为经济复苏能改善业绩，货币不收缩可以维持高估值。但当市场对未来复苏的预期变好后，就会让长期美债的收益率提高，长期会有更大的估值压力，短多长不确定。
对黄金影响比较复杂，一方面刺激可能导致通胀提高，有利于金价，另一方面会导致长期美债收益率上行，又利空金价。由于对美债收益率的影响可能先于通胀，黄金更可能是短空长多。
4. 未来两周解禁股的重点预警，筛选标准是解禁量占当前流通量超过10%，且解禁股东数量大于10个的，因为越多人解禁，越容易抢着卖发生踩踏。解禁股东数量是预估的，因为有些股东可能不去申请解禁，在解禁日前几天，公司会发布一份解禁公告说明解禁人数，如果持股要留意这份公告，那上面是最终的准确信息。