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JAN
文 | 赵子强 楚丽君
图 | 包图网
1月14日，建筑装饰行业指数迎来三连涨，具体来看，建筑装饰行业指数最近三日的涨幅逐渐上升且均超1%，分别为1.21%、1.47%和1.78%。从今日个股表现来看，截至收盘，建筑装饰行业内有109只个股表现上涨，占比超八成，其中，航天工程、富煌钢构、中天精装、ST罗顿等4只个股集体涨停，祥龙电业、地铁设计、杭萧钢构、中国中铁、中工国际、甘咨询等6只个股涨幅均超5%。
对此，接受《证券日报》记者采访的私募排排网研究员莫静表示，建筑装饰行业受益于短期盈利改善和估值过度反映行业景气下降。一方面，12月份制造业采购经理人指数处于近年来新高，可见制造业有望复苏；另一方面，2021年来房价大幅上涨，商品住房的销售面积可能创出历史新高，同时智慧建筑和绿色科技示范建筑开工，带动建筑装饰的需求回升。叠加建筑装饰行业2020年涨幅滞后，行业景气度下降的态势已经在行业估值中得到充分体现并有过度反映的可能，因此在短期盈利改善和利空充分消化的背景下，建筑装饰行业迎来了反弹行情。
“一方面大盘开年连续上攻后，部分获利资金有调整和配置低估值板块的需要；另一方面，在房地产韧劲和交付加快、基建加大支出的提振下，建筑装饰行业大体会延续去年二季度以来的经营和景气度改善态势，加上行业集中度的提升，相关上市公司、特别是头部企业的基本面有保证、估值有吸引力，会吸引一些趋于谨慎的资金流入。”华辉创富投资总经理袁华明告诉《证券日报》记者。
可以看到，市场资金也在积极抢筹建筑装饰行业股，《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，1月14日，有62只个股呈现大单资金净流入态势，占比45.93%，其中，中国铁建获得大单资金净流入最多，为11044.97万元，其次是中国中铁和中国交建，分别为3650.10万元和3524.87万元，杭萧钢构、精工钢构、中装建设、富煌钢构、中国电建、中天精装等6只概念股大单资金净流入均超1000万元，上述9只个股合计吸金2.69亿元。
关于建筑装饰行业的投资机会，莫静认为，长期来看，建筑装饰行业具有明显的周期性，周期特征非常明显，建议关注“碳中和”目标下，绿色建筑大有可为，装配式建筑发展趋势向好；另一方面，行业集中度提升，龙头企业在盈利改善预期下，估值修复机会明显。
袁华明也表示，建筑装饰行业具有比较强的周期性，板块也更多表现出阶段性的特征，投资者需要注意节奏的把控。
近期也有不少券商评级机构看好建筑装饰行业股，最近一个月内，有24只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，中国建筑和鸿路钢构均获得8家机构看好评级，看好评级家数最多，精工钢构、中电兴发、金螳螂、永福股份、中国中冶等5只个股均获得2家及以上机构看好评级。
国信证券表示，随着行业整合及落后产能出清，龙头市占率快速提升，八大央企新签订单市占率从2015年的27%提高到了当前的37%。上市公司在手订单为历史最高水平，订单收入保障比达到近4倍。随着逆周期调控政策落实，订单有望加快落地，业绩确定性强，估值修复空间大。重点推荐中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国交建、中国化学等。
表：1月14日涨幅超3%建筑装饰行业个股一览
制表：楚丽君
制作 | 张昕 编辑 | 于德良
审核 | 吴珊 终审 | 马方业