新华财经上海1月2日电（记者王淑娟、张斯文）日前，监管下发《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，对所有银行分五档次，设置总房地产贷款占比和个人住房贷款占比两个上限，对超过上限的机构设置2年或4年调整过渡期。
分析认为，这体现了监管部门对金融、地产两个市场防风险和稳市场的考虑。据不完全统计，目前仍有不少银行占比超标，该新规对大中型银行影响比较明显。不过，超标银行有足够长的过渡期调整信贷投放结构，不会影响规模增长和盈利能力。
《通知》规定，银行业金融机构房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比不得高于央行和银保监会分档设置的上限。对于2020年12月末未达标的银行设置2-4年的过渡期。
具体看，房地产贷款（包括企业与个人）总体占比上限：中资大型银行为40%、中资中型银行为27.5%、中资小型银行和非县域农合机构为22.5%、县域农合机构17.5%、村镇银行12.5%；个人住房贷款占比上限：中资大型银行为32.5%、中资中型银行为20%、中资小型银行和非县域农合机构为17.5%、县域农合机构12.5%、村镇银行7.5%。
据中金公司测算，目前35家上市银行中有超过10家个人住房贷款或房地产贷款占比超出上限。其中，7家银行个人住房贷款占比超出上限，成都银行超出8.5ppt，兴业银行超出5.7ppt，招行超出4.7ppt，青岛超出2.4ppt，建行超出1.9ppt，郑州银行超出0.9ppt。
有10家银行房地产贷款占比超出上限，成都银行超出13.3ppt，郑州银行超出10.4ppt，青岛银行超出9.1ppt，青农商行超出7.5ppt，兴业银行超出6.2ppt，招商银行超出5.7ppt。
民生证券分析认为，部分银行的个人按揭贷款占比已超出上限的要求，例如建行占比达到34.4%、邮储占比达到33.6%，《通知》对个人住房贷款规模将产生影响，个人按揭杠杆端将开启适度收缩。
不过，监管对超标银行实行了差异化处理政策。监管在答记者问中表示，多数银行符合管理要求，对于超出要求的银行，要求其合理选择业务调整方式、按年度合理分布业务调整规模，确保调整节奏相对平稳、调整工作稳妥有序推进。个别调降压力较大的银行，通过延长过渡期等方式差异化处理，确保政策平稳实施。
因此，分析认为，考虑2-4年的过渡期和贷款增长，该新政为银行调整信贷结构留有了充足时间和空间，预计短期信贷投放将平稳过渡。
交通银行金融研究中心分析师夏丹认为，对于房地产市场而言，该新政强化房地产金融监管，是坚持“房住不炒”的一个环节；对于金融市场而言，是为了防止楼市风险向金融领域传导，有利于金融系统稳健发展。
东吴银行分析师马祥云认为，该新规短期可能对高占比银行的估值有影响，但只是情绪面影响，考虑调整过渡期足够长，预计不影响板块2021年估值回升趋势，仍然看好银行股。
“预计政策不会影响信贷投放节奏，经济复苏趋势明确，信贷需求旺盛，我们预计超标银行会调整增配风险调整后收益率类似于房地产贷款的信贷产品，另外银行可能通过资产证券化加大存量贷款流转。“中金公司分析师张帅帅表示，考虑政策的中长期影响，基于生态场景经营的数字银行才能显著提高金融供给能力，有效触达和服务经济转型升级过程中金融需求旺盛的客群。
财信证券分析师周策认为，经营模式稳健，业务布局全面，零售业务具备显著优势的优质银行在不确定的2021年拥有可持续的盈利能力。
来源：新华财经