☞ “史上最严”退市制度正式发布
☞ 央行、银保监会联手发布房地产“贷款新规”
☞ 商务部回应美国纽交所摘牌中国运营商
☞ 华为下架腾讯游戏，不到24小时又重新上架
行业消息
1、“史上最严”退市制度正式发布
2020年12月31日，围绕新一轮退市制度改革，沪深交易所正式发布新修订的《上海证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》(下称《股票上市规则》)以及《上海证券交易所科创板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等多项配套规则(以下合称“退市新规”)。
相比之前的征求意见稿，退市新规正式稿将市场主体提出的合理可行的意见和建议，充分吸收到相关制度和规则中，主要调整和优化了三方面内容：
一是从严设置重大财务造假退市量化指标。
将造假年限由3年减少为2年；将造假比例由100%降至50%；造假金额合计数由10亿元降为5亿元；同时新增营业收入指标。
二是调整优化组合类财务指标。
进一步明确营业收入扣除项规定为“与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入”，并要求公司在扣非净利润为负值时，应当在年度报告中披露营业收入扣除情况及扣除后的营业收入金额，会计师应当对营业收入扣除出具专项核查意见，以明确区分会计责任与审计责任。
三是完善重大违法类退市的限制减持情形。
明确触及重大违法类强制退市公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等特定主体，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市并摘牌前，不得减持公司股份。
2、央行、银保监会联手发布房地产“贷款新规”
2020年12月31日，央行、银保监会发布通知，建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度。自2021年1月1日起实施。
房地产贷款集中度管理是指银行业金融机构(不含境外分行)房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比应满足人民银行、银保监会确定的管理要求，即不得高于人民银行、银保监会确定的相应上限。
管理制度根据银行业金融机构的资产规模、机构类型等因素，分中资大型银行、中型银行、小型银行、县域农合机构和村镇银行等五档设定了管理要求。同时，对地方法人银行业金融机构(三、四、五档)的房地产贷款集中度管理要求设置了弹性(基准增减2.5个百分点范围内)。
过渡期方面，2020年12月末，银行业金融机构房地产贷款占比、个人住房贷款占比超出管理要求，超出2个百分点以内的，业务调整过渡期为自本通知实施之日起2年；超出2个百分点及以上的，业务调整过渡期为自本通知实施之日起4年。
3、商务部回应美国纽交所摘牌中国运营商
据商务部网站消息，商务部新闻发言人1月2日就美国纽约证券交易所将三家中国企业从纽交所摘牌事发表谈话时表示，这种滥用国家安全、动用国家力量打压中国企业的做法不符合市场规则，违背市场逻辑，不仅损害中国企业的合法权益，也损害包括美国在内各国投资者的利益，将严重削弱各方对美国资本市场的信心。
4、宁吉喆：2021年把握好宏观政策时度效，避免急转弯
据新华社报道，国家发展改革委副主任兼国家统计局局长宁吉喆表示，2021年宏观政策保持对经济恢复的必要支持力度。
一是把握好宏观政策的方向，保持政策的连续性，保持对经济恢复的必要支持力度。继续实施积极的财政政策、稳健的货币政策、优先就业的政策。
二是把握好宏观政策时度效，保持政策的稳定性，避免急转弯。
随着经济运行逐步恢复常态，宏观政策将逐步回归常态，一些临时性救助政策将稳妥退出，但必须坚持稳中求进，继续落实“六稳”“六保”工作任务和政策措施。稳定市场主体的政策，如普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持计划将延续实施。投资政策如中央预算内投资、地方专项建设债券总体稳定。
三是把握好宏观政策节奏，保持政策的可持续性，瞻前顾后、统筹安排。
与前几年相比，中央经济工作会议对于2021年宏观政策取向的表述，增加了“可持续性”。主要是考虑处理好当前和长远、需要和可能、恢复经济和防范风险等关系，以政策的可持续实施促进经济的可持续发展。宏观调控要更加注重以深化改革开放增加发展动力，促进经济转向创新驱动、内生增长轨道。
四是把握好宏观政策重点，提高政策精准性，科学有效实施。
加强对科技创新、小微企业、结构调整、绿色发展、收入分配调节的支持;优化投资结构方向，加快补齐基础设施、民生保障等领域短板;重点围绕新型消费、区域消费中心建设、农村消费、消费供给等方向，推出有针对性的举措。
五是把握好宏观政策目标，增强政策协调性，维护经济正常运行。
宏观政策要巩固经济恢复基础、熨平经济波动，促进经济增长、就业、价格等经济运行指标回归合理区间。要以财政政策和货币政策为主要手段，发挥好就业、产业、投资、消费、环保、区域等政策作用，协同互动，努力保持经济运行在合理区间，推动经济高质量发展。
5、银保会明确：网络小贷融资需要满足杠杆要求
2020年12月31日，中国银保监会有关负责人就近期媒体关注的问题答记者问。
针对网络小贷业务的监管考虑，该负责人称，部分互联网平合开展了网络小额贷款业务，在服务小微企业和个体工商户等方面发挥了积极作用，但也存在公司治理不健全、利用数据垄断谋求特殊利益、诱导过度借贷、融资杠杆过高等问题。
2020年11月2日，银保监会、人民银行公开发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，该负责人称，总的原则和方向已基本确定，我们将根据征求意见情况对《办法》作修改完善后适时发布。
该负责人还表示，网络小额贷款从业机构要根据《办法》的总体要求和精神做好自查和整改。对自查中发现的各种违法违规问题，严格按照有关法律法规及相关要求主动纠正和处理。
同时银保监会还对从业机构的业务进行规范和整改。要求机构按规定开展助贷和联合贷款，遵守出资比例有关要求。禁止诱导借款人过度负债、多头借贷。依法合规对外融资，将融资杠杆控制在合理范围内。
6、海南版负面清单发布：扩大增值电信、教育等领域开放，率先取消汽车行业股比限制
2020年12月31日晚，国家发展改革委、商务部联合发布了2020年版海南自由贸易港外资准入负面清单。海南自贸港负面清单仅27条，与2020年版全国和自贸试验区外资准入负面清单的33条、30条相比进一步缩减。
据悉，国家发展改革委、商务部于2020年12月31日发布第39号令，全文发布《海南自由贸易港外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2020年版)》(以下简称2020年版自由贸易港负面清单)，自2021年2月1日起施行。
2020年版自由贸易港负面清单共27条，与2020年版全国和自贸试验区外资准入负面清单的33条、30条相比进一步缩减，还有一些条目部分放开，支持海南自由贸易港率先开放。主要措施包括以下三方面：
(一)推进增值电信、教育等重点领域开放。扩大增值电信业务开放，取消在线数据处理与交易处理业务外资准入限制，允许实体注册、服务设施在海南自由贸易港的企业面向自由贸易港全域和国际开展互联网数据中心、内容分发网络业务，促进海南汇聚数据，发展数字经济。允许境外理工农医类高水平大学、职业院校在海南自由贸易港独立办学，支持海南国际教育创新岛建设。
(二)扩大商务服务对外开放。法律服务领域，允许外商投资部分涉海南商事非诉讼法律事务，更好满足海南自由贸易港贸易、投资、金融等领域涉外法律服务需求。咨询和调查领域，除广播电视收听、收视调查须由中方控股外，取消市场调查领域外资准入限制;允许外商投资社会调查，且中方股比不低于67%，法人代表应当具有中国国籍。
(三)放宽制造业、采矿业准入。制造业领域，将全国和自贸试验区“2022年取消乘用车制造外资股比限制以及同一家外商可在国内建立两家及两家以下生产同类整车产品的合资企业的限制”提前实施，支持海南自由贸易港汽车产业率先开放。采矿业领域，取消禁止外商投资稀土、放射性矿产、钨勘查、开采及选矿的规定，按照国家和海南省矿业领域内外资一致的措施实施管理。
7、人社部：年金基金投资范围限于境内投资和香港市场投资
人力资源和社会保障部近日发布《关于调整年金基金投资范围的通知》(以下简称《通知》)，对年金基金投资范围作出调整，以促进年金市场健康发展，实现年金基金资产保值增值。
《通知》规定了年金基金财产的新投资范围，限于境内投资和香港市场投资。其中，香港市场投资指年金基金通过股票型养老金产品或公开募集证券投资基金，投资港股通标的股票。此次投资范围中新增优先股、资产支持证券、同业存单、永续债、国债期货等金融产品和工具，并明确了相关投资品种的投资要求和估值方式等。
《通知》提高了权益类资产投资比例上限，明确年金基金财产投资权益类资产的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的40%，投资比例上限提高了10个百分点。
《通知》进一步规范年金基金投资行为。首次明确要求嵌套穿透管理，进一步要求年金基金财产投资比例在计划层面和组合层面实行“双限”，防范年金基金合规风险。
公司消息
1、华为下架腾讯游戏，不到24小时又重新上架
1月1日，游戏圈发生了件大事：两大巨头华为、腾讯打响“第一仗”，渠道商与游戏开发商的博弈进入白热化阶段。
1日凌晨1时许，华为游戏社区发布了《致华为游戏中心腾讯游戏用户》公告，宣布将腾讯游戏从华为平台下架。随后，腾讯游戏回应称因华为手机游戏平台与其《手机游戏推广项目协议》未能如期续约，导致下架。并表示正积极与华为手机游戏平台沟通协商，争取尽快恢复。
1日晚，腾讯游戏发布公告称，经双方友好协商，腾讯游戏相关产品已在华为游戏中心恢复上架。
2、特斯拉突然狂降16万，官网被挤崩
1月1日，特斯拉正式宣布，中国制造Model Y以及全新Model 3正式发售。特别是降价的消息引发巨大关注。
特斯拉中国官网显示，Model Y长续航版起售价为33.99万元，此前为48.8万元，下调了14.81万元。该版本1月开始交付。
特斯拉Model Y Performance高性能版起售价为36.99万元，此前为53.5万元，下调了16.51万元。该版本预计2021年三季度开始交付。
1月1日中午，由于访问量激增，特斯拉中国官网的订单页面一度无法刷新。
3、贵州茅台董事长高卫东违规透露信息，遭上交所监管关注
2020年12月31日晚间，贵州茅台(600519.SH)发布公告称，因非法定信息披露渠道自行对外发布涉及公司经营的重要信息，贵州茅台时任董事长高卫东被上交所予以监管关注。
公告显示，经查明，2020年12月16日，贵州茅台召开2020年度贵州茅台酱香系列酒全国经销商联谊会。会议上公司董事长高卫东表示，公司2020年预计可完成酱香系列酒销量2.95万吨，实现含税销售额106亿元，同比增长4%。同时，多家媒体对会议内容进行报道，引发了市场和投资者的广泛关注。
高卫东作为公司时任董事长，通过非法定信息披露渠道自行对外发布涉及公司经营的重要信息，上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称《股票上市规则》)第2.2条、第2.4条、第2.6条、第2.14条、第2.15条、第3.1.4条、第3.1.5条等有关规定，以及在《董事(监事、高级管理人员)声明及承诺书》中做出的承诺。
4、山西汾酒董事长李秋喜违规信披，被发监管函
2020年12月31日，上交所发布关于对山西汾酒时任董事长李秋喜予以监管关注的决定。监管函显示，12月26日，李秋喜在汾酒集团2020全球经销商会议上表示，2020年汾酒集团收入预计增长17%，利润总额预计同比增长60%，全年营收预计排名行业前列，利润同比增速继续保持行业第一。
上交所认为，山西汾酒是控股股东汾酒集团的主要收入和利润来源，李秋喜作为山西汾酒时任董事长，通过非法定信息披露渠道自行对外发布涉及公司经营的重要信息，上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》。
5、雷军成为小米11代言人
1月1日晚，小米公司官方微博宣布，雷军成为小米 11 代言人。
雷军也发微博称，“小米市场部终于同意了米粉们的请求：让雷军代言小米。先试用一个月。”
市场消息
1、比特币站上3万美元大关
北京时间1月2日晚间，来自bitcoin网站的数据，一枚比特币的价格已突破3.1万美元，总市值超过5800亿美元，是百年品牌可口可乐市值的两倍。
2、中信建投证券发布2021年度十大预测
中信建投证券发布2021年度十大预测称，2021年最主要行情在一季度，建议投资者降低预期，防范风险，把握一季度行情。A股以结构性机会为主，科技成长继续占优。大类资产配置方面，全球热点有望从权益转向商品。行业最重要投资事件是新冠疫苗商业化落地，现阶段国内市场有望达到近千亿。
3、上交所：2020年沪市IPO家数达233家,创30年新高
上交所发布的上海市场2020年统计表显示，沪市IPO家数达到233家，创造了沪市30年来的历史新高，融资额达到3477亿元，是沪市近13年来的新高。
4、和君董事长王明夫：五年内中国IPO或达4000家，实现退市常态化，越来越多外企来华上市
在2020年12月31日的正和岛2021企业家新年大课上，著名战略咨询专家、投资银行家，和君集团董事长王明夫发表演讲时指出，预计“十四五”期间中国注册制全面铺开，目前已开展上市辅导的企业有1500多家，预计五年内中国IPO将达4000家，中国上市公司数量有望翻一番。
他指出，随着新《证券法》的公布实施，证券市场的违法成本将大幅上升，这将促进资本市场的规范化，“十四五”期间退市也将实现常态化。
他认为，“十四五”期间，大量资金也会涌入资本市场，这一方面是因为“房住不炒”背景下，房地产已很难再成为资产配置的最主要方向;另一方面，疫情后全球实施超宽松政策，世界货币泛滥，全球资本市场或将出现“水大鱼大”的现象。而随着中国资本市场的开放，将会有越来越多的资本会进入中国A股,越来越多的外国企业也会来中国上市。
5、大商所：生猪期货自1月8日起上市交易
大商所公告，生猪期货自2021年1月8日(星期五)起上市交易。合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的8%，新合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的16%。套期保值交易保证金水平为合约价值的8%，投机交易保证金水平为合约价值的15%。
6、下周将有1只新股上市，7只新股申购
Wind数据统计显示，下周将有7只新股发行，其中沪市主板有2只，中小板1只，创业板1只。这7只新股累计发行数量共计约10.79亿股，预计募集资金金额共计80.66亿元。
1月4日，N中瓷(代码：003031.SZ)将上市。该公司是一家专业从事电子陶瓷系列产品研发、生产和销售的企业，已与通信厂商华为、中兴建立合作关系。同日，浩欧博(代码：688656.SH)将进行申购。
1月5日，天能股份(代码：688819.SH)将申购。
1月6日，之江生物(代码：688317.SH)将申购，该公司主营分子诊断试剂及仪器设备的研发、生产和销售，承担国家级、省级重大科研项目20余项。
1月7日，合兴股份(代码：605005.SH)和神通科技(代码：605228.SH)将进行申购。
1月8日，南网能源(代码：003035.SZ)和华骐环保(代码：300929.SZ)两只新股将进行申购。
7、下周至少有40只基金首发
Wind数据显示，下周至少有40只基金首发，其中29只基金的认购起始日为1月4日，其余基金认购起始日分布在1月5日至7日。首发基金类型中，混合型基金占大部分，其次为股票型基金，债券型基金占比较少。认购起点最低1元人民币，最高1000元。