什么是量化交易？
从事过金融投资市场交易的朋友，应该对这句话不陌生：投资交易，心态第一，技术第二。而量化交易的投资方法，就能很好的把心态与技术融为一体。量化交易就是用数字模型的方式代替人的主观判断，最大限度过滤掉人在投资交易时容易产生的情绪影响而作出的非理性交易决策。随着计算机技术与互联网的发展，量化交易的投资方式已经不是什么讳莫高深的技巧了。
目前国内从事量化投资方式的资金规模近万亿，其中不乏公募基金的背影，但大多数仍为私募基金。据市场能够统计的私募量化基金数量就达500多家，更有为数甚多的小型合伙型私募和职业投资者在不断研究和运用着量化投资的方式。
笔者身边认识的从事量化研究并操作私募证券投资基金的就不下十位，经过经年累月的实战磨合与不断修正，其交易模型已日趋完善，并在实战中已经获得较佳的战绩。
近期国内量化私募产品收益突然大面积回撤。
11月底数据显示，从事量化策略的私募基金产品单月回撤甚至超过5%，包括部分头部明星的量化私募产品也未能幸免，尤其是千亿级别的资金，回撤5%，意味着几十亿上下的亏损额。从全年的数据上来看，有一半以上的产品收益率已为负。量化中性策略向来以稳健收益为特色，一般还会用股指期货进行对冲来降低风险，此番是否遭遇变故而失灵？未来是否还能继续使用下去？不免令人生疑。
当然从市场人士看来，这与A股市场年底的风格变化和股指期货基差收窄的原因是分不开的。但仅仅是从这两个角度来看待问题，显然是思考的还不够深度。
历史会重演
技术分析其理论逻辑的背后在于历史会重演。存在即合理，从道氏理论到葛兰碧八大均线法，再到艾略特波浪理论、江恩理论，技术分析理论历久弥新，在投资交易市场被技术分析派始终都奉为圭臬。从概率学的角度上来说，技术分析确实有其立足的依据。但是又有多少人知道创造这些技术理论的大师们，最终也没能利用这些技术分析方法，在市场中分得一杯羹，甚至有人是在穷困潦倒中度过余生。很多人会反驳，如果摒弃心态在交易中的影响，经过优化的技术分析方法是能够决胜的。
于是除了量化投资，市场中还出现了很多种投资方式： AI智能下单、程序化交易、反向跟单、 EA自动交易等等。看似复杂又神奇，实际上其背后的主体逻辑依然是有赖于技术分析方法。尤其是在高杠杆的期货与外汇投资交易中，自动化交易模型用的非常多，笔者也曾经实战尝试过，一般所谓好的交易模型就是测试了历史的数据后，都能实现稳定增值。假设历史会重演，既然以年为单位的历史数据，测试结果不错，那未来的盈利可能性就极大。但往往事与愿违，三十年河东，三十年河西，投资交易市场唯一不变的就是变化，市场最终还是会用一记大大的耳光，把你从刻舟求剑式的投资幻想中打醒。
没有人能随随便便成功，唯有不断提升自己。
正如标题所写，股票投资没有一招鲜，假设有，在强势或半强势有效市场效应下也很快会被其他人发现而迅速被平抑掉。但依然无法阻止茫茫大众人苦苦追寻一招制胜投资市场的神奇妙招，也就怪不得那些所谓的大师举起那锋利的镰刀了。